Was ist Risikotoleranz?
Risikotoleranz ist der Grad der Variabilität der Anlagerenditen, dem ein Anleger bei seiner Finanzplanung standhalten möchte. Risikotoleranz ist eine wichtige Komponente beim Investieren. Sie sollten ein realistisches Verständnis Ihrer Fähigkeit und Bereitschaft haben, große Wertschwankungen Ihrer Anlagen in Kauf zu nehmen. Wenn Sie zu viel Risiko eingehen, können Sie in Panik geraten und zum falschen Zeitpunkt verkaufen.
Risikotoleranz
Risikotoleranz verstehen
Risikotoleranzbewertungen für Anleger sind reichlich vorhanden, einschließlich risikobezogener Umfragen oder Fragebögen. Als Anleger möchten Sie möglicherweise auch die historischen Worst-Case-Renditen für verschiedene Anlageklassen überprüfen, um eine Vorstellung davon zu erhalten, wie viel Geld Sie gerne verlieren würden, wenn Ihre Anlagen ein schlechtes Jahr oder eine schlechte Reihe von Jahren hätten. Andere Faktoren, die sich auf die Risikotoleranz auswirken, sind der Zeithorizont, den Sie investieren müssen, Ihre zukünftige Ertragskraft und das Vorhandensein anderer Vermögenswerte wie ein Eigenheim, eine Rente, eine Sozialversicherung oder eine Erbschaft. Im Allgemeinen können Sie mit investierbaren Vermögenswerten ein größeres Risiko eingehen, wenn Sie über andere, stabilere Finanzierungsquellen verfügen.
Aggressive Risikotoleranz
Aggressive Anleger sind in der Regel marktversiert. Ein tiefes Verständnis der Wertpapiere und ihrer Neigungen ermöglicht es diesen Einzelpersonen und institutionellen Anlegern, hochvolatile Instrumente zu kaufen, wie Aktien kleiner Unternehmen, die auf Null sinken können, oder Optionskontrakte, die wertlos verfallen können. Bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung einer Basis risikoloser Wertpapiere erreichen aggressive Anleger maximale Renditen bei maximalem Risiko.
Moderate Risikotoleranz
Moderate Anleger gehen ein gewisses Risiko für den Kapitalgeber ein, gehen jedoch einen ausgewogenen Ansatz mit einem mittelfristigen Zeithorizont von fünf bis zehn Jahren ein. Moderate Anleger verfolgen häufig eine 50/50-Struktur, indem sie Investmentfonds großer Unternehmen mit weniger volatilen Anleihen und risikolosen Wertpapieren kombinieren. Eine typische Strategie könnte darin bestehen, die Hälfte des Portfolios in einen ausschüttenden Wachstumsfonds zu investieren.
Konservative Risikotoleranz
Konservative Anleger sind bereit, eine geringe oder gar keine Volatilität in ihren Anlageportfolios in Kauf zu nehmen. Rentner, die jahrzehntelang ein Notgroschen gebaut haben, sind oft nicht bereit, irgendeine Art von Risiko für ihren Schulleiter in Kauf zu nehmen. Ein konservativer Investor zielt auf garantierte und hochliquide Fahrzeuge. Risikoaverse Personen entscheiden sich für Einlagenzertifikate (CD), Geldmärkte oder US-Staatsanleihen, um Geld zu verdienen und Kapital zu erhalten.
