Viele von uns würden gerne ihre eigenen Investitionen verwalten, aber es kann überwältigend sein zu wissen, wo sie anfangen sollen. Verwenden wir Aktien, Anleihen, Futures, Rohstoffe oder Immobilien? Sollen wir Long-Positionen aufbauen, Margin-Positionen aufkaufen, Aktien verkaufen oder alles in CDs stecken?
Sie können sich natürlich auch einzeln mit diesen Themen befassen, aber wenn Sie versuchen, Ihr eigenes Risiko zu managen, müssen Sie zuerst Ihre Risikotoleranz bestimmen. Von dort aus können Sie Ihre Konten basierend auf dem von Ihnen gewünschten Risiko und dem von Ihnen gewünschten aktiven Verwaltungsaufwand verwalten.
Ermittlung Ihrer Risikotoleranz
Risikotoleranz ist ein unglaublich wichtiger Aspekt für den Einstieg in das Investieren. Abhängig von Ihrem Alter, Ihrem Einkommen, Ihren Investitionen und Ihren Zielen werden Sie in eine von fünf Risikokategorien eingeteilt:
- Sehr aggressivAggressivAusgeglichenKonservativSehr konservativ
Der einfachste Weg, ein Gefühl dafür zu bekommen, für welches Ende des Spektrums Sie sich entscheiden, ist, nach Alter zu gehen. Wenn Sie jung sind und gerade erst Ihre Karriere beginnen, werden Sie auf die sehr aggressive Seite des Spektrums fallen. Wenn Sie älter sind und sich dem Ruhestand nähern, sind Sie wahrscheinlich nahe an der sehr konservativen Seite. Nehmen Sie einen Fragebogen zur Risikotoleranz, um genau zu bestimmen, wo Sie hinfallen.
Es gibt einige geringfügige Unterschiede, aber das Risikomanagement ist in allen fünf Kategorien ähnlich.
Risikomanagement als sehr aggressiver Investor
Ein 100-prozentiges Aktienportfolio bedeutet auch, dass Sie ein hohes Risiko eingehen. Um dieses Risiko in den Griff zu bekommen, werden die meisten Leute ihr gesamtes Geld in Investmentfonds stecken. Diese Fonds verteilen sich auf Hunderte verschiedener Aktien und minimieren das Risiko, dass ein Unternehmen in Konkurs geht und den Fonds ruiniert.
Nehmen Sie zum Beispiel Enron - Sie hätten eine Menge Geld verdienen können, wenn Sie alles in dieses Unternehmen investiert hätten, aber alles verloren hätten, wenn sie bankrott gegangen wären. Investmentfonds tragen zur Minimierung des Single-Security-Risikos bei.
Denken Sie daran, dass Sie immer noch einen Notfallfonds mit Barausgleich, Eigenkapital in Ihrem Haus und andere Nicht-Anlagekonten benötigen, damit Sie nicht wirklich alles in Aktien investieren müssen.
(Weitere Informationen finden Sie unter Erstellen eines Risikoportfolios .)
Risikomanagement als aggressiver Investor
Ähnlich wie bei einem sehr aggressiven Anleger möchten Sie als aggressiver Anleger einen großen Teil Ihres Kontos in Aktien anlegen. Ihr Konto wird jedoch auch Aktien mit hoher Marktkapitalisierung sowie einige Anleihen enthalten. Diese Unternehmen sind gut etabliert und das Risiko eines Ausfalls ist minimal. Die Large Caps und Anleihen werden nicht so schnell wachsen wie andere Aktien, aber wenn sich die Wirtschaft in einem Abschwung befindet, werden sie auch nicht so stark an Wert verlieren.
Ihr größtes Risiko ist hier ähnlich dem des sehr aggressiven Investors. Sie möchten das Risiko mit Investmentfonds verteilen, damit Sie nicht alles (oder einen großen Teil) in einem Marktabschwung verlieren. Dies bedeutet, dass es bei Unternehmensaktien, die Sie im Laufe der Jahre aufgebaut haben, möglicherweise an der Zeit ist, einen Teil davon einzuzahlen, um das Risiko neu zu verteilen.
Ein aggressiver Anleger hat ein Konto, das zu 70 bis 90 Prozent aus Aktien besteht, die restlichen 10 bis 30 Prozent sind festverzinslichen Wertpapieren zugeordnet.
Risikomanagement als ausgewogener Investor
Diejenigen, die bereits eine berufliche Laufbahn hinter sich haben, aber noch ein oder zwei Jahrzehnte vor ihrer Pensionierung stehen, werden wahrscheinlich ausgewogene Anleger sein. Sie sind mit dem Eingehen erheblicher Risiken fertig und möchten nun stetig wachsen. Ihr größtes Risiko besteht darin, dass ein enormer Markteinbruch (wie wir ihn in den Jahren 2008 und 2009 erlebt haben) Ihre Investitionen ruinieren und dazu führen kann, dass Ihre Altersvorsorgepläne vollständig verworfen werden.
Um diesem Risiko entgegenzuwirken, müssen Sie in mehr Aktien investieren und möglicherweise nach alternativen Anlagen suchen. Wenn Sie Ihre Allokation auf 40 bis 70 Prozent Aktien ändern, werden viele Marktschwankungen minimiert. Wenn Sie sich die Grafik Ihrer Anlagen ansehen, ist das Wachstum zwar stabiler, aber langsamer als bei Ihren aggressiven Gegenstücken.
Halten Sie mehr Geld in bar, während Sie sich mit Immobilien und Edelmetallen beschäftigen, um Ihr Konto auf einem ausgeglichenen Niveau zu halten, als wenn Sie alles traditionell angelegt haben.
(Weitere Informationen zu Risiko und Rendite finden Sie unter Perspektiven der Risiko- Rendite -Beziehung .)
Risikomanagement als konservativer Investor
Wenn Sie einen festen Ruhestandstermin festgelegt haben, fallen Sie wahrscheinlich direkt in die konservative Anlegerkategorie. Sie möchten nicht länger das Risiko eingehen, große Teile Ihres Kontos zu verlieren, müssen jedoch ein gewisses Risiko eingehen, um schneller zu wachsen als die Inflation.
Ihre Allokation ändert sich auf 20 bis 40 Prozent Aktien. Bei diesen Aktien handelt es sich fast ausschließlich um Large Caps (und wahrscheinlich auch um solche, die Dividenden ausschütten), um die Volatilität gering zu halten. Ihr Risikoprofil ändert sich von dem Risiko, Geld zu verlieren, zu dem Risiko, dass Ihr Konto nicht schnell genug wächst. Ohne die aggressiven Aktien wächst Ihr Konto langsamer, fällt aber in Rezessionen nicht so stark ab.
Glücklicherweise sollten in diesem Zeitraum Ihre anderen Lebenshaltungskosten minimiert sein (Haus ausbezahlt, Schulkredite weg, Kinder durch das College) und Sie können mehr von Ihrem Einkommen für Ihre Investitionen verwenden.
Risikomanagement als sehr konservativer Investor
Wenn Sie sich innerhalb weniger Jahre vor Ihrer Pensionierung befinden, sollte Ihr Konto sehr konservativ werden. Sie möchten nur ein sehr geringes Risiko eingehen, und Ihr Ziel könnte es sein, Ihr Geld zu schonen, anstatt es zu vermehren. Sie haben die Dinge so arrangiert, dass Sie mit der Inflation Schritt halten können, anstatt Ihr Konto zu vergrößern.
Um das Risiko im Wesentlichen zu negieren, besteht Ihr Konto aus bis zu 20 Prozent Aktien. Sie möchten ein Einkommen im Wert von mehreren Jahren in Bargeldäquivalente investieren (eine CD-Leiter ist hierfür ideal). Der Grund dafür ist, dass Sie das Risiko eines Marktabschwungs von drei bis fünf Jahren ausschließen müssen. Sie möchten nicht auf Ihre Investitionen zurückgreifen, wenn der Markt auf einem niedrigen Niveau ist. In den Jahren, in denen er rückläufig ist und anschließend steigt, zahlen Sie Ihre Lebenshaltungskosten aus Bargeldersparnissen. Wenn sich der Markt erholt hat, können Sie Geld abheben, um Ihre erschöpften Geldquellen aufzufüllen.
Ihre konservativsten Jahre sind die fünf Jahre vor der Pensionierung bis zu den fünf Jahren nach der Pensionierung. In diesen Jahren können Sie es sich nicht leisten, Geld zu verlieren, während Sie Ihren Ruhestandslebensstil und Ihre Einkommensbedürfnisse herausfinden. Nach ein paar Jahren Ruhestand können Sie tatsächlich anfangen, mehr Risiken einzugehen. Denken Sie daran, dass Sie mit 80 Jahren wahrscheinlich nicht mehr so viel ausgeben werden.
Die Quintessenz
Das Risiko, das Sie eingehen möchten, ist der Schlüssel zum Aufbau eines Portfolios, das Ihren Anforderungen entspricht. Sie können dies jedoch nicht nur einmal beurteilen. Alle ein oder zwei Jahre sollten Sie Ihre Risikotoleranz neu bewerten. Anschließend sollten Sie Ihr Portfolio nach Bedarf weiter anpassen, um es an Ihre Risikotoleranz anzupassen.
Die Ziele jedes Einzelnen werden unterschiedlich sein, sodass diese Tipps zum Risikomanagement zwar für die meisten Menschen gelten, jedoch nicht für alle. Einige werden mehr Hand anlegen wollen. andere werden mehr Hände weg sein wollen. Finden Sie eine Anlagestrategie, die zu Ihnen passt, und legen Sie Wert darauf, dass Ihre Anlagen eher auf Logik als auf Emotionen basieren.
(Weitere Informationen finden Sie in der Einführung in das Risikomanagement von Investopedia.)
