Die jüngste Volatilität an den Aktienmärkten ist der erste Test von Robo-Beratern in dieser Art von Umfeld. Das Wachstum der Robo-Berater in den letzten Jahren war erheblich. Selbst während der Korrektur von 2011 waren sie nicht so weit verbreitet. Eines der Unbekannten an Robo-Beratern war, wie sich ihre Portfolios an einem Bärenmarkt entwickeln würden und mehr noch, ob ihre Kunden bei ihnen bleiben würden. Das derzeitige Umfeld stellt keinen endgültigen Test dar, und es wurden keine Berichte über signifikante Abweichungen von Kunden veröffentlicht.
Irgendwann werden wir jedoch einen längeren Bärenmarkt haben, und dies wird ein weitaus besseres Barometer dafür sein, wie schwierig die Beziehungen zwischen Kunden und Robo-Beratern wirklich sind.
Mitteilungen
Wealthfront war in den schlimmsten Tagen des jüngsten Abschwungs auf Twitter, Inc. (TWTR) und anderen Social-Media-Plattformen aktiv. Es hat sich mit Kunden befasst, die Bedenken hinsichtlich ihrer Konten im Zuge des raschen Markteinbruchs geäußert haben. Der Gründer und CEO von Wealthfront, Adam Nash, gab in der Kommunikation mit Kunden über soziale Medien und E-Mails an, dass die Märkte steigen und auch fallen werden. FutureAdvisor, das kürzlich zugestimmt hat, von BlackRock, Inc. (BLK) übernommen zu werden, versendete personalisierte E-Mails an Kunden und verfügte über Berater, die bereit waren, Anrufe bei Bedarf entgegenzunehmen.
Jüngere Kunden
Viele Kunden von Robo-Advisor sind Millennials, die in der Finanzkrise aufgewachsen sind und ihre Eltern nach besten Kräften dabei beobachtet haben, wie sie die Marktturbulenzen überstanden haben. Einige sahen Beispiele für Panik, während andere Beispiele für einen ruhigen, längerfristigen Ansatz sahen. Es wird sehr aufschlussreich sein, wie diese jüngeren Anleger auf einen anhaltenden Abschwung an den Aktienmärkten reagieren. Diese Generation ist es gewohnt, online Geschäfte zu tätigen, aber wird sich dies auf ihre Investitionen übertragen? Werden sie mit E-Mails oder Social-Media-Kontakten einverstanden sein, um mit ihrem Finanzberater zu kommunizieren? Bleiben sie mit ihrem Investitionsplan auf Kurs? Dieser Baby-Boomer kann nur spekulieren, aber ich hoffe, dass diese Robo-Beraterfirmen besser abschneiden als während einer echten Markt- oder Wirtschaftskrise über soziale Medien und E-Mails mit Kunden zu kommunizieren.
Aufstieg der Robo-Berater
Implikationen für traditionelle Berater
Während der jüngste Marktrückgang möglicherweise nicht viel aussagt, wird die Reaktion der Kunden von Robo-Advisor auf solche Marktereignisse und nachfolgende Abschwünge bezeichnend sein. Herkömmliche Finanzberater bieten bei Marktrückgängen das Halten von Händen durch eine reale Person.
"Robo-Berater sind großartig darin, dass sie über einen disziplinierten Prozess investieren und ein strenges Regelwerk anwenden", sagte Greg Curry, ein Honorar-Finanzberater bei Pillar Advisors in Louisville, Kentucky. "Probleme entstehen, wenn die menschlichen Kunden diese umgehen." Regeln und weichen von den Empfehlungen des Robo ab."
"In einem heruntergekommenen Markt", fügte Curry hinzu, "brauchen viele Kunden Händchenhalten, und der Wert der Interaktion mit einem menschlichen Finanzberater kann der Unterschied zwischen ihnen sein, wenn sie sich an einen gut durchdachten Finanzplan halten, eine Investmentstrategie verfolgen und Maßnahmen ergreifen, die nachteilig für sie sind ihre finanzielle Zukunft aus Angst."
Entgegen der Prognose einiger Experten könnten sich traditionelle Finanzberater bedroht fühlen, wenn Robo-Berater während des nächsten großen Bärenmarkts keinen Massenabzug von Kunden verzeichnen. Möglicherweise stellt sich heraus, dass viele Anleger das menschliche Bedürfnis nicht spüren oder zumindest keine zusätzlichen Gebühren dafür entrichten müssen. Viel wird auch von den Bedürfnissen des jeweiligen Anlegers abhängen, einschließlich der Arten von Beratung und Dienstleistungen, die er benötigt. Jeder Komplexitätsgrad in Bereichen wie der Steuerplanung und der Planung des Ruhestandseinkommens wäre über eine Robo-Advisor-Beziehung nur schwer zu bedienen.
Verbindungen zu traditionellen Beratern
Mit der kürzlichen Akquisition von Future Advisor durch BlackRock und der Akquisition von Learnvest durch Northwestern Mutual Life zu Beginn des Jahres 2015 scheint ein Trend zu verzeichnen, dass traditionellere Finanzdienstleister Robo-Berater für ihre Technologie und / oder ihr Wissen über Millennials und andere aufstrebende Investoren kaufen sich entwickeln.
Der Bereich Personal Financial Advisor Services von Vanguard bietet eine Kombination aus Robo-Advisor-Technologie und Zugriff auf einen Live-Finanzberater. Es zeigte sich, dass ihre Anfragen nach Konsultationen mit einem Berater während des jüngsten Abschwungs um etwa 9% gestiegen waren.
Charles Schwab Corp. (SCHW) bietet über seine Schwab Institutional Unit eine Advisor-Version seines Robo-Advisor Intelligent Portfolios an. Finanzberater, die das Sorgerecht bei Schwab Institutional haben, können ihren Kunden die Plattform auf Wunsch mit einigen Anpassungen anbieten. Betterment und Fidelity Investments verfügen über eine Vereinbarung, die Beratern, die die institutionelle Plattform von Fidelity nutzen, den Zugriff auf die Technologie und Tools von Betterment zur Verwendung bei ihren Kunden ermöglicht.
Bei Beratervereinbarungen wie bei Schwab und Fidelity stellt sich die Frage, inwieweit diese unabhängigen Finanzberater bereit sind, Kunden, die unter diesen Plattformen arbeiten, Hand zu halten. Das Ziel des Einsatzes dieser Technologie scheint darin zu bestehen, dem Berater zu ermöglichen, die Anlagebedürfnisse von Kunden zu bedienen, die aus irgendeinem Grund eine „Lite“ -Version der Dienste des Beraters wünschen. Werden sie Anrufe von diesen kleineren Kunden entgegennehmen, die Hand in Hand gehen möchten? Werden sie die Kommunikation auf E-Mails beschränken?
Die Idee, eine Version eines Robo-Advisor-Dienstes anzubieten, scheint Anklang zu finden, da traditionelle Berater ein Angebot mit geringerem Touch anbieten können, um jüngere, weniger wohlhabende Kunden zu bedienen und sie gleichzeitig als ihre zukünftigen Zielkunden zu fördern Wenn sie ihre Karriere vorantreiben und Reichtum von ihren Baby-Boomer-Eltern erben.
Die Quintessenz
Eines der Unbekannten in Bezug auf Robo-Berater ist, wie ihre Kunden während eines längeren Markteinbruchs reagieren werden. Wir haben eine Stichprobe der Kommunikationsbemühungen dieser Unternehmen während eines kürzlichen Marktrückgangs gesehen. Nur die Zeit wird zeigen, wie gut diese Unternehmen in der Kommunikation abschneiden und wie wichtig dies für die Kundenbindung ist.
