Verbraucher-Robo-Advisor-Plattformen von Giganten wie Vanguard, JPMorgan Chase & Co. (JPM) und der Bank of America Merrill Lynch (BAC) dürften in den nächsten Jahren ein fünffaches Wachstum verzeichnen und 1, 26 Billionen USD verwalten. Während Roboter derzeit nur einen relativ kleinen Teil der Beratungsbranche ausmachen, wird sich dies bis 2023 drastisch ändern, da sich die Investoren nach Angaben des Beratungsunternehmens Aite Group nach einer jüngsten Meldung bei Barron's an die neue Technologie anpassen werden.
Meteorisches Wachstum für Consumer-Robo-Plattformen
- 2018: 257 Milliarden USD2023: 1, 26 Billionen USD *
Prognostizierte 5-Jahres-CAGR von 37%
In den letzten Jahren hat das Aufkommen der Finanztechnologie mit digitalen Anlageverwaltungsprodukten den Zugang zu Finanzinstrumenten und -erkenntnissen auf beispiellose Weise demokratisiert. Die Kosten und die Zeit, die jetzt für die Investition benötigt werden, sind nur ein Bruchteil der Kosten und der Zeit, die vor einem Jahrzehnt vergangen sind, und weichen Kleinstinvestitionen und automatisierten Diensten.
Die Aite Group geht davon aus, dass sich diese Dynamik im Bereich der digitalen Finanzberatung fortsetzt und prognostiziert eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 37% auf fünf Jahre. Der jüngste Bericht des Research-Unternehmens bezifferte den Markt 2018 auf 257 Milliarden US-Dollar. Der Weg zu einer Billionen-Dollar-Industrie wird laut Aite vor allem von etablierten Vermögensverwaltungsfirmen bestimmt, die sich weiterentwickeln, um die Nachfrage in einer Branche zu befriedigen, die von neuen Entwicklungen geprägt ist kleinere Teilnehmer.
„Während Startups im Rampenlicht standen, hängt ein Großteil des Wachstumspotenzials dieser Branche von der Fähigkeit und Bereitschaft der etablierten Vermögensverwalter ab, digitale Beratung an einen bereits etablierten Kundenstamm weiterzuverkaufen und deren Marken- und Vertriebskanäle zu nutzen, um Netto-Digital-Neuzugänge zu erzielen Vermögenswerte “, schrieb Alois Pirker, Research Director bei Aite Group.
Veränderung der Branchendynamik
Der Produkthersteller Vanguard hatte Ende 2018 den größten Anteil am Robo-Beratungsmarkt, gefolgt von den Discount- und Online-Brokern Fidelity Investments und Charles Schwab Corp. (SCHW). Weitere große Marktteilnehmer sind private Startups wie Betterment und Wealthfront sowie Full-Service-Unternehmen wie Morgan Stanley (MS) und UBS Wealth Management.
Während die Finanzgiganten Vanguard und Fidelity jetzt Roboterplattformen fahren, sagen Experten von Aite, dass Discount- und Online-Broker in den kommenden Jahren dank ihres „bereits gut etablierten, selbstgesteuerten Kundenstamms“ eine führende Rolle in der digitalen Vermögensverwaltungsbranche einnehmen werden."
In dieser Zukunft erwartet das Beratungsunternehmen, dass die Produkthersteller hinter den Discount- / Online-Brokern zurückbleiben, gefolgt von Full-Service-Unternehmen. Letztere werden voraussichtlich das schnellste Wachstum der Gruppe verzeichnen, und zwar bis 2023 mit einer CAGR von satten 64%, was auf eine große Migration kleinerer traditioneller Konten auf digitale Plattformen zurückzuführen ist. Startups werden mit dem nächstgrößten Marktanteil zurückfallen.
Der boomende Hybrid-Robo-Service von Vanguard
Vanguards vierjähriges Hybrid-Robo-Beratungsunternehmen, bekannt als Personal Advisor Services, verwaltet bereits ein Vermögen von 130 Milliarden US-Dollar nach einer anderen Geschichte von Barron. Im Vergleich zum verwalteten Vermögen von Betterment in Höhe von 17 Milliarden US-Dollar zeigt dies, wie schnell die alten Spieler im Spiel sind und die Marktpioniere hinter sich lassen.
Berichten zufolge prüft Vanguard derzeit die Möglichkeit, Finanzberatern gemäß FinancialPlanning Zugriff auf Methoden zu gewähren, die von seiner verbraucherorientierten Hybrid-Robo-Technologie verwendet werden. Derzeit bieten Konkurrenzplattformen wie Betterment und Schwab ihre Technologie bereits Beratern an.
"Wir bekommen viele Anfragen, diese Technologie vielleicht mit ihnen zu nutzen, und arbeiten gerade daran", sagte Tom Rampulla, Leiter der Abteilung Financial Advisor Services von Vanguard. "Wir werden das irgendwann einführen, um die Möglichkeit zu schaffen, Technologien einzusetzen, die erwiesenermaßen für ihr Geschäft hilfreich sind - verschiedene Arten von Software, um ihr Geschäft zu betreiben und skalierbar zu machen."
Vorausschauen
Wer in den kommenden Jahren letztendlich die Führung übernimmt, ist sich sicher, dass die Robo-Bewegung die Branche weiter aufrütteln und die Landschaft der Vermögensverwaltungsdienste für immer verändern wird. Im Laufe der Zeit wird robos in der Lage sein, reale Leistungsverläufe zu erstellen und wertvolle Daten als Optionen für die Vervielfachung digitaler Finanzlösungen bereitzustellen.
