Was ist SEC Form U-1?
Ein Antrag oder eine Erklärung eines Unternehmens bei der Securities and Exchange Commission über die Ausgabe oder den Verkauf von Wertpapieren, den Erwerb oder den Verkauf von Vermögenswerten. Das Formblatt U-1 war zuvor als einheitlicher Antrag auf Registrierung von Wertpapieren bekannt, der nunmehr veraltet ist.
UNTERBRECHEN SEC Form U-1
Das Formular U-1 war Teil des Pakets, das im Rahmen der Small Corporate Offering Registration (SCOR), die im April 1989 verabschiedet wurde, bei der SEC eingereicht werden muss. Das SCOR-Formular wurde für Unternehmen entwickelt, die Kapital durch Kapitalbeschaffung beschaffen möchten ein öffentliches Angebot von Wertpapieren, die nach bestimmten Vorschriften von der Registrierung bei der SEC ausgenommen waren.
Zusätzlich zu Formular U-1 enthielten andere Dokumente, die in einem Registrierungsantrag eingereicht werden mussten: zwei Exemplare des Prospekts, alle bei der SEC eingereichten Exponate und die geltenden Anmeldegebühren. Der Emittent musste in jedem Staat, in dem er Wertpapiere verkaufen wollte, ein separates Formular U-1 einreichen, in dem die Anzahl der in diesem Staat registrierten Wertpapiere angegeben war.
Gesetze des blauen Himmels
Das Formblatt U-1 ist Bestandteil der Blue Sky Laws, die den Anlegerschutz gewährleisten. Blue Sky Laws sind staatliche Vorschriften, die als Schutz für Anleger gegen Wertpapierbetrug gelten. Die Gesetze, die von Staat zu Staat unterschiedlich sein können, schreiben in der Regel vor, dass Verkäufer von Neuemissionen ihre Angebote registrieren und finanzielle Details angeben müssen. Dies ermöglicht es den Anlegern, ihre Urteile auf überprüfbare Informationen zu stützen.
Der Begriff soll in den frühen 1900er Jahren entstanden sein, als ein Oberster Gerichtshof seinen Wunsch zum Ausdruck brachte, Investoren vor spekulativen Unternehmungen zu schützen, die "so viel Wert hatten wie ein Stückchen blauer Himmel". In den Jahren vor dem Börsencrash von 1929 gab es Fälle, in denen Unternehmen hohe, unbegründete Versprechungen für höhere Gewinne machten.
Für das Formular U-1 sind folgende Angaben erforderlich: Name und Anschrift des Emittenten und der Hauptniederlassung im Staat; Gesamtangebot an Aktien und Preis; die maximal zu verrechnende Provision; Liste der Staaten, in denen vorgeschlagen wird, die Wertpapiere der Öffentlichkeit zum Verkauf anzubieten; gegebenenfalls die Staaten auflisten, die sich geweigert haben, den Verkauf der Wertpapiere an die Öffentlichkeit zu genehmigen; eine Kopie der Registrierungserklärung und zwei Kopien des Prospekts vorlegen; Bereitstellung der Zeichnungsvereinbarung, Bereitstellung einer Kopie aller Werbematerialien, die im Zusammenhang mit dem Angebot verwendet werden sollen; eine unterzeichnete Kopie der Stellungnahme des Rechtsanwalts vorlegen, die gemäß dem Securities Act von 1933 bei der Registration Statement eingereicht wurde.
