Was ist eine Serie I-Anleihe?
Eine Anleihe der Serie I ist eine nicht marktfähige, verzinsliche US-Staatsanleihe, die einen kombinierten festen Zinssatz und eine variable Inflationsrate aufweist (halbjährlich angepasst). Anleihen der Serie I sollen Anlegern eine Rendite und einen zusätzlichen Schutz ihrer Kaufkraft bieten. Die meisten Anleihen der Serie I werden elektronisch ausgegeben, es ist jedoch laut Treasury Direct möglich, Papierzertifikate mit einem Mindestbetrag von 50 USD zu erwerben, indem Sie Ihre Einkommenssteuer zurückerstatten.
Die zentralen Thesen
- Eine Anleihe der Serie I ist eine nicht marktfähige, verzinsliche US-Staatsanleihe. Anleihen der Serie I bieten Anlegern eine Rendite zuzüglich eines Schutzes ihrer Kaufkraft und gelten als risikoarme Anlage. Die Anleihen können nicht im Sekundärmarkt gekauft oder verkauft werden Bei den Erträgen von Anleihen der Serie I handelt es sich um einen festen Zinssatz für die Laufzeit der Anleihe für eine Inflationsrate, die jeweils im Mai und November angepasst wird.
Serie-I-Anleihen verstehen
Bei Anleihen der Serie I handelt es sich um nicht marktfähige Anleihen, die Teil des US-Treasury Savings Bond-Programms sind und risikoarme Anlagen anbieten sollen. Aufgrund ihrer nicht marktfähigen Eigenschaften können sie nicht auf den Sekundärmärkten gekauft oder verkauft werden. Die zwei Arten von Zinsen, die eine Anleihe der Serie I verdient, sind ein für die Laufzeit der Anleihe festgelegter Zinssatz und eine Inflationsrate, die jeweils im Mai und November angepasst wird, basierend auf Änderungen des nicht saisonbereinigten Verbraucherpreisindex für alle städtischen Gebiete Verbraucher (VPI-U).
Tatsächlich ist das Interesse an Anleihen der Serie I variabel und ändert sich im Laufe der Zeit, was es schwierig macht, den Wert der Anleihen für die nächsten Jahre vorherzusagen.
Die festverzinsliche Komponente der Anleihe der Serie I wird vom Finanzminister festgelegt und halbjährlich am ersten Geschäftstag im Mai und am ersten Geschäftstag im November bekannt gegeben. Dieser feste Zinssatz wird dann auf alle während der nächsten sechs Monate ausgegebenen Anleihen der Serie I angewendet, wird halbjährlich zusammengesetzt und ändert sich während der Laufzeit der Anleihe nicht. Wie der feste Zinssatz wird die Inflationsrate im Mai und November zweimal jährlich angekündigt und durch Änderungen des Verbraucherpreisindex (VPI) bestimmt, der zur Messung der Inflation in der US-Wirtschaft herangezogen wird. Die Änderung der Inflationsrate wird alle sechs Monate ab dem Emissionstag der Anleihe auf die Anleihe angewendet.
Berechnung von Anleihen der Serie I
Der tatsächliche Zinssatz für die Anleihe, der als Composite Rate bezeichnet wird, wird durch Kombination der festen und der Inflationsrate berechnet. Die Inflationsrate wirkt sich eindeutig auf den für die Anleihe festgelegten festen Zinssatz aus. Das Mindestniveau, auf das der Zinssatz einer Anleihe der Serie I fallen kann, ist jedoch Null. Dies ist die Untergrenze, die das Finanzministerium für die Anleihe festlegt. Wenn die Inflationsrate so negativ ist, dass sie mehr als die feste Rate kostet, wird die zusammengesetzte Rate auf Null gesetzt. Die Formel zur Berechnung des zusammengesetzten Zinssatzes lautet:
Zinseszins = fester Zinssatz + (2 x halbjährliche Inflationsrate) + (fester Zinssatz x halbjährliche Inflationsrate)
Wenn zum Beispiel der feste Zinssatz 0, 30% und die halbjährliche Inflationsrate -2, 30% beträgt, beträgt der zusammengesetzte Zinssatz für die Anleihe:
= 0, 003 + (2 × -0, 023) + (0, 003 × -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307 oder -4, 31%.
Da es jedoch negativ ist, wird das zusammengesetzte Verhältnis auf 0% eingestellt.
Anleihen der Serie I gelten als risikoarm, da sie durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der US-Regierung abgesichert sind und ihr Rückzahlungswert nicht sinken kann. Mit dieser Sicherheit ist jedoch eine geringe Rendite verbunden, die mit der eines hochverzinslichen Sparkontos oder einer Einzahlungsbescheinigung (CD) vergleichbar ist. Unternehmens- und Kommunalanleihen können jedoch an Wert verlieren. mit diesem risiko geht eine höhere rendite einher.
Anleihen der Serie I können in beliebiger Höhe zwischen dem Mindest- und dem Höchstkaufbetrag ausgegeben werden. Der Mindestkaufpreis beträgt 25 USD, und der maximale Jahreskaufpreis beträgt 10.000 USD pro Sozialversicherungsnummer. I-Bonds können nur ein Jahr oder 30 Jahre lang gehalten werden. Werden sie jedoch nach weniger als fünf Jahren verkauft, opfert der Inhaber die letzten drei Zinsmonate.
Schnelle Tatsache
Wenn eine I-Anleihe verkauft wird und der Erlös für die Bezahlung der Hochschulbildung verwendet wird, sind die Zinsen von der Bundeseinkommensteuer befreit.
Besondere Überlegungen zu Zinsen
Zinserträge für Anleihen der Serie I sind auf Bundesebene zu versteuern, nicht jedoch auf Landes- und lokaler Ebene. Bei der Anleihe der Serie I handelt es sich um eine Nullkuponanleihe, dh während der Laufzeit der Anleihe werden keine Zinsen gezahlt. Die Zinsen werden stattdessen zum Wert der Anleihe hinzugerechnet und werden verzinst. Der Anleihegläubiger hat die Möglichkeit, eine von zwei Steuermethoden zu wählen - die Bargeldmethode oder die Abgrenzungsmethode. Nach der Cash-Methode wird die Steuer nur bei Rückzahlung der Schuldverschreibungen erhoben. Daher wird ein Steuerpflichtiger, der eine Anleihe vor dem Verkauf sieben Jahre lang hält, erst zum Zeitpunkt des Verkaufs der Anleihe besteuert. Nach der Abgrenzungsmethode werden hingegen jährlich Steuern auf die kalkulatorischen Zinserträge erhoben.
Manchmal ist das Einkommen aus Series I-Anleihen auf Bundesebene steuerfrei, wenn es zur Bezahlung der Hochschulbildung verwendet wird. Wenn Sie eine I-Anleihe verkaufen und den Erlös für die Bezahlung qualifizierter Hochschulausgaben an einer förderfähigen Einrichtung im selben Kalenderjahr verwenden, sind die Zinsen von der Bundeseinkommensteuer befreit.
