Steve Nison, der Mann, dem die Verbreitung des Candlestick-Chartings im Westen weitgehend zugeschrieben wird, führte in seinem Buch "Japanese Candlestick Charting Techniques" das Pinzettengrund- und -deckmuster ein. Pinzetten können unterschiedlich aussehen, haben jedoch einige Gemeinsamkeiten: Manchmal treten sie an Wendepunkten des Marktes auf. Diese Kerzenmuster können zu Analysezwecken verwendet werden, um einfach die Möglichkeit einer Umkehrung anzuzeigen, oder sie können innerhalb des Marktes verwendet werden ein breiterer Kontext der Marktanalyse, um Handelssignale für Trendhändler bereitzustellen.
Die Japaner verwenden seit dem 17. Jahrhundert Kerzen, um Waren zu handeln, und die Charts sind nach wie vor beliebt, da sie eine visuell ansprechende Möglichkeit zur Überwachung von Preisdaten darstellen. Der Körper einer Kerze entsteht durch den Unterschied zwischen dem Öffnen und Schließen, während die dünnen "Schatten" an beiden Enden der Kerze das Hoch und Tief in diesem Zeitraum markieren. Eine dunkle oder rote Kerze bedeutet, dass der Schlusskurs unter dem offenen lag, während eine weiße oder grüne Kerze anzeigt, dass der Preis höher schloss als er sich öffnete.
Anzeige der Verschiebung in Trendrichtung
Pinzetten sind sowohl ein Richtungs- als auch ein Bodenmuster - Muster, die auf eine Verschiebung der Trendrichtung hinweisen - obwohl normalerweise ein breiterer Kontext erforderlich ist, um das Signal zu bestätigen, da Pinzetten häufig auftreten können. Ein Topping-Muster tritt auf, wenn die Höhen zweier Kerzen nach einem Vorrücken fast genau auf dem gleichen Niveau liegen. Ein Bottoming-Muster liegt vor, wenn die Tiefs zweier Kerzen nach einem Rückgang fast genau auf dem gleichen Niveau liegen.
Zusätzliche Kriterien sind, dass die erste Kerze einen großen realen Körper hat (der Unterschied zwischen Öffnen und Schließen), aber die zweite Kerze kann so ziemlich jede Größe haben; Daher können die beiden Kerzen sehr unterschiedlich aussehen. In einer Pinzettenoberseite kann der erste Kerzenhalter eine sehr starke Kerze sein, die sich in der Nähe des Hochs schließt, während die zweite Kerze ein Doji sein kann - ein kreuzförmiges, neutrales Kerzenhaltermuster - das sich nicht in der Nähe des Hochs schließt hat aber immer noch ein ähnliches hoch wie die erste kerze.
Die Voraussetzung dafür ist, dass die erste Kerze eine starke Bewegung in die aktuelle Richtung zeigt, während die zweite Kerze die Preisbewegung der vorherigen Tage pausiert oder sogar vollständig umkehrt. Es ist eine kurzfristige Verschiebung der Dynamik eingetreten, die die Händler berücksichtigen sollten.
In Abbildung 1 unten sind zwei Kreise auf dem Diagramm gezeichnet - ein blauer und ein grüner. Der größere grüne Kreis markiert einen klassischen Pinzettenboden. Es gab eine Bewegung tiefer, eine starke Daunenkerze und eine nachfolgende Kerze, die fast das gleiche Tief einbrachte. Der kleine zweite Körper weist auf ein geringeres Verkaufsinteresse als die vorherige Kerze hin.
Der blaue, kleinere Kreis ist ein Pinzettenmuster, obwohl die erste nach oben gerichtete Kerze idealerweise etwas größer sein sollte, um eine echte Impulsverschiebung von der ersten zur zweiten Kerze anzuzeigen.
Abbildung 1. Pinzette oben und unten
Pinzetten gehören zu einer Vielzahl von Chartmustern, mit denen Händler eine mögliche Änderung der Trendrichtung vorhersagen können. Wenn Sie mehr erfahren möchten, finden Sie im Kurs Technische Analyse der Investopedia Academy Videoinhalte und Beispiele aus der Praxis, die Ihnen zeigen, wie Sie potenzielle Umkehrungen erkennen und zu einem effektiveren Trader werden können.
Bedeutung des Musters
Besonders hervorzuheben ist eine Pinzette, die die Struktur eines anderen Umkehrkerzenmusters annimmt. Für ein Topping-Muster sind das bärische Engulfing-Muster und die dunkle Wolkendecke (siehe unten) Paradebeispiele. Für ein Bodenmuster sind ein bullisches Engulfing-Muster und ein Piercing-Muster wichtig. Während diese Kerzen nicht immer als Pinzette erscheinen (ähnliche Höhen und Tiefen), verleiht sie dem Muster mehr Bedeutung.
Abbildung 2. Bullish Engulfing Bottoming Pinzette
Diese spezifischen Pinzettenmuster zeigen eine starke Verschiebung der Dynamik von einem Tag zum nächsten, die sich deutlich von derjenigen am zweiten Tag unterscheidet, an dem nur eine Pause in der Dynamik auftritt.
Ein starker Balken, gefolgt von einem hängenden Mann oder einer Shooting-Star-Kerze, ist ebenfalls ein bemerkenswertes Umkehrmuster, obwohl der Preis innerhalb der nächsten Kerzenpaare unter den tatsächlichen Körper der zweiten Kerze fallen sollte.
Ein äquivalentes Grundmuster wäre eine starke Daunenkerze, gefolgt von einem Hammer. Ein Schließen über dem Hammerkörper bei einer dritten oder vierten Kerze würde einen starken Fall begründen, dass sich ein kurzfristiger Boden gebildet hat.
Abbildung 3. Pinzette mit starker Daunenstange, gefolgt von Hammer
Obwohl der Hammer in Abbildung 3 nicht ideal ist (der Körper könnte ein bisschen kleiner und näher am Hoch sein), können wir angesichts der Tatsache, dass es sich auch um eine Pinzette handelt, daraus schließen, dass dies ein potenzieller Wendepunkt ist. Innerhalb von zwei Takten nach der Pinzette schließt der Preis über dem Hammer, was darauf hinweist, dass der Preis kurzfristig wahrscheinlich höher bleiben wird.
Pinzette handeln
Kerzenmuster können an den Finanzmärkten häufig auftreten, und Pinzetten sind keine Ausnahme. Aufgrund der allgemeinen Bedingungen kann ihr Erscheinungsbild harmlos oder handelswürdig sein.
Wenn ein Gesamttrend vorliegt und während eines Pullbacks eine Pinzette auftritt, signalisiert dies einen potenziellen Einstiegspunkt, da das Muster darauf hinweist, dass der Pullback beendet ist und sich der Preis wahrscheinlich wieder in die Trendrichtung bewegt. Durch die Verwendung einer Pinzette auf diese Weise, bei der Pullbacks entsprechend dem Gesamttrend vorgenommen werden, verbessert sich die Erfolgsquote für dieses Muster.
Für ein unteres Muster kann ein Stop-Loss unter den Tiefen der Pinzette platziert werden. Für ein Richtmuster kann der Anschlag über den Höhen der Pinzette platziert werden. Pinzetten stellen kein Gewinnziel dar, daher muss das Ziel auf anderen Faktoren wie dem Trend und der Gesamtdynamik basieren.
Abbildung 4. Verwenden einer Pinzette zum Eingeben eines Pullbacks in Ausrichtung mit einem längerfristigen Trend
In Abbildung 4 ist der Trend nach oben gerichtet. Wenn bei einem Pullback eine Pinzette mit Bodeneffekt auftritt, markiert dies einen potenziellen Einstieg (grüner Kreis). Die rote horizontale Linie markiert die Stoppebene, die direkt unter den Tiefs des Musters liegt.
Mithilfe der allgemeinen Trendanalyse - und möglicherweise auch anderer Indikatoren - können Sie Pinzetten an Stellen auf dem Chart erkennen, an denen es sinnvoll ist, sie zu handeln. Pinzetten, die in der Nähe wichtiger Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus auftreten, liefern auch Handelssignale, die Händler ansprechen können, da das Muster darauf hinweist, dass die Unterstützung oder der Widerstand geholfen haben und der Preis sich wahrscheinlich aus dem Gebiet entfernen wird.
Die Quintessenz
Ein Pinzettendeckel ist, wenn zwei Kerzen mit sehr ähnlichen Höhen hintereinander auftreten. Ein Pinzettenboden entsteht, wenn zwei hintereinander stehende Kerzen mit sehr ähnlichen Tiefen auftreten. Das Muster ist wichtiger, wenn sich die Dynamik zwischen der ersten und der zweiten Kerze stark ändert. Für Handelszwecke werden diese Muster am besten verwendet, um das Ende eines Pullbacks anzuzeigen und einen Handel in die allgemeine Richtung des Trends zu signalisieren. Ein Stop-Loss kann unter einer Pinzette und über einer Pinzette platziert werden.
Kein Muster ist jedoch perfekt, und ein Pinzettenmuster führt nicht immer zu einer Umkehrung. Verwenden Sie die Kerzen, die nach dem Muster auftreten, um kurzfristige Umkehrsignale zu bestätigen. Üben Sie sowohl das Erkennen als auch das Handeln mit Pinzetten, bevor Sie Pinzettengeschäfte mit echtem Kapital einleiten.
