Ein Teil des rosigen Bildes, das mit dem Ruhestand verbunden ist, ist der Nervenkitzel, die monatliche Hypothekenzahlung zum Abschied zu küssen - vorausgesetzt, Sie haben sie bis dahin ausgezahlt. In letzter Zeit hat sich das Denken gewandelt, und viele Finanzplaner schlugen vor, dass Rentner weiterhin eine Hypothek in und während des gesamten Renteneintritts bei sich tragen. Reinvestieren Sie das Geld von Ihrem Eigenheim, und plötzlich haben Sie einen Strom von neuen Einnahmen, was Ihre goldenen Jahre ein bisschen goldener macht.
Nun, es kann einige Nachteile geben. In bestimmten Situationen kann es eine gute Idee sein, eine Hypothek im Ruhestand bei sich zu haben, aber es ist sicherlich keine einheitliche Lösung zur Erhöhung des Ruhestandseinkommens.
Die zentralen Thesen
- Durch die Aufnahme einer Hypothek in den Ruhestand können Privatpersonen zusätzliche Einnahmequellen erschließen, indem sie das Eigenkapital von zu Hause aus reinvestieren. Der andere Vorteil ist, dass Hypothekenzinsen steuerlich absetzbar sind. Andererseits können die Anlagerenditen variabel sein, während die Anforderungen an die Hypothekenzahlung festgelegt sind. Langfristig sollte ein diversifiziertes Portfolio eine höhere Rendite erzielen als Wohnimmobilien.
Sie können Ihr Haus nicht essen
Das Grundkonzept für die Aufnahme eines Eigenheimdarlehens lautet: „Sie können Ihr Eigenheim nicht essen.“ Da Ihr Wohnsitz kein Einkommen erzielt, ist Eigenheimkapital nutzlos, es sei denn, Sie leihen sich dafür ein. In der Vergangenheit erzielen Eigenheime auf lange Sicht Renditen Da Eigenheime in der Regel einen erheblichen Teil des Nettovermögens eines Rentners ausmachen, kann dies das Einkommen, das Wachstum des Nettovermögens und die allgemeine Lebensqualität im Ruhestand beeinträchtigen.
Das Tragen einer Hypothek im Ruhestand kann problematisch sein, wenn die Anlagerenditen variabel sind, was zu Problemen beim Bezahlen einer Hypothek oder zu Unbehagen im Zusammenhang mit dem Tragen einer großen Menge an Schulden während eines Marktabschwungs führt.
Logischerweise besteht der nächste Schritt darin, Ihr Vermögen von zu Hause aus zu verschieben, indem Sie eine Hypothek aufnehmen und das Geld in Wertpapiere investieren, die die Nachsteuerkosten der Hypothek übertreffen sollten, wodurch sich auf lange Sicht das Nettovermögen und Ihr Vermögen verbessern Cashflow auf kurze Sicht. Darüber hinaus können Anlagen wie die meisten Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETF) problemlos liquidiert und stückweise verkauft werden, um den zusätzlichen Ausgabebedarf zu decken.
Das hört sich alles gut an, ist aber nicht so einfach: Jedes Mal, wenn Sie mehr Einfluss auf Ihre Finanzen nehmen, müssen Sie eine Menge Dinge berücksichtigen. Welche Vor- und Nachteile hat diese Strategie?
Vorteile des Einbringens einer Hypothek in den Ruhestand
Ein angemessen diversifiziertes Anlageportfolio sollte langfristig besser abschneiden als Wohnimmobilien. Lassen Sie sich nicht von den Immobilienrenditen der letzten zehn Jahre täuschen. Wohnimmobilien weisen historisch gesehen eine einstellige jährliche Rendite auf, wohingegen diversifizierte Portfolios auf lange Sicht tendenziell eine viel bessere Performance aufweisen und dies in Zukunft voraussichtlich auch weiterhin tun werden. Zweitens sind Hypothekenzinsen steuerlich absetzbar, wodurch die Kosten für die Nutzung dieser Hebelwirkung minimiert und die Kapitalrendite der von Ihnen gekauften Wertpapiere erhöht werden können.
Aus Sicht der Anlage kann eine einzelne Immobilie als vollständig undiversifiziert eingestuft werden. Dies ist eine schlechte Nachricht, wenn sie einen erheblichen Teil Ihres Nettovermögens ausmacht. Diversifizierung ist nicht nur für die Wahrung der finanziellen Stabilität, sondern auch für die Sicherheit von entscheidender Bedeutung.
Nachteile einer Hypothek in den Ruhestand
Trotz der potenziellen Vorteile kann diese Strategie auch einige unangenehme Nebenwirkungen haben. Wie bereits erwähnt, ist der Abschluss einer Hypothek eine weitere Hebelwirkung. Mit dieser Strategie erhöhen Sie effektiv Ihr Gesamtengagement, indem Sie nicht nur ein Haus, sondern auch die zusätzlichen Investitionen einbeziehen. Ihr Gesamtrisiko wird erhöht und Ihr finanzielles Leben wird viel komplizierter. Darüber hinaus schwanken die Einnahmen aus Ihrer Investition. Länger andauernde Schwankungen nach unten können unheimlich und schwer zu bewältigen sein.
Darüber hinaus hat das Steuersenkungs- und Beschäftigungsgesetz von 2017 den Abzugsvorteil etwas gemildert. Steuerzahler dürfen jetzt nur noch Zinsen für qualifizierte Wohnimmobilienhypotheken in Höhe von 750.000 US-Dollar abziehen (gegenüber 1 Million US-Dollar). Das Gesetz setzt auch den Abzug von Zinsen für Eigenheimdarlehen und Kreditlinien aus, es sei denn, sie werden zum Kauf, Bau oder zur wesentlichen Verbesserung des Eigenheims verwendet, um die Finanzierung zu sichern.
Anlagerenditen vs. Hypotheken
Ein weiterer wichtiger Faktor, den Sie berücksichtigen sollten, ist, dass die Anlagerenditen kurzfristig sehr unterschiedlich sein können, während Hypotheken in der Regel von Natur aus festgelegt sind. Es ist vernünftig, mit Zeiträumen zu rechnen, in denen Ihr Portfolio die Hypothekenkosten erheblich unterschreitet. Dies könnte insbesondere Ihre finanzielle Basis untergraben und möglicherweise Ihre zukünftige Fähigkeit gefährden, mit Zahlungen Schritt zu halten. Diese Variabilität kann auch Ihren Seelenfrieden beeinträchtigen. Wenn Sie während eines Marktabschwungs Angst haben, können Sie auf Ihr Portfolio zurückgreifen, um die Hypothek zurückzuzahlen, und sich damit die Vorteile einer Erholung Ihrer Investitionen verweigern. In diesem Fall würden Sie Ihr Vermögen tatsächlich schmälern, anstatt es zu erhöhen. Es ist wichtig, den beunruhigenden psychologischen Einfluss der Hebelwirkung nicht zu unterschätzen.
Es gibt viele objektive finanzielle Faktoren, die Sie berücksichtigen müssen, um den Nutzen dieser Strategie in Ihrer gegebenen finanziellen Situation zu bestimmen. Während einige Finanzplaner in allen Bereichen den gleichen Rat erteilen, ist diese Strategie keineswegs für alle geeignet.
Die wichtigste Überlegung ist, zu bestimmen, wie hoch Ihre gesamten Hypothekenzinskosten sein werden, da dies die Hürde ist, die Ihr Anlageportfolio überwinden muss, um erfolgreich zu sein. Die Faktoren, die dies beeinflussen, sind sehr einfach und umfassen Ihre Kreditwürdigkeit und Steuerklasse. Je besser Ihr Kredit ist, desto niedriger sind natürlich Ihre Gesamtzinskosten. Je höher Ihre Steuerklasse ist, desto mehr Steuervorteile erhalten Sie durch die Zinsabschreibung.
Erschließung Ihres Eigenheimkapitals im Ruhestand
Das erste, was Sie tun müssen, ist, mit Ihrem Kreditsachbearbeiter und Steuerberater zu sprechen, um Ihre Gesamtzinskosten abzüglich der Steuervorteile zu bestimmen. Auf diese Weise erfahren Sie, wie viel Ihr Anlageportfolio verdienen muss, um die Zinskosten von zu bezahlen Ihre Hypothek. Als nächstes müssen Sie sich an Ihren Anlageberater wenden, um zu besprechen, wie diese Investitionshürde gemeistert werden kann, was zu weiteren Überlegungen führt.
Die gewünschte Rendite zu kennen, ist recht einfach. Es ist jedoch eine andere Frage, ob Sie diese Rendite angemessen erreichen oder das erforderliche Risiko tolerieren können. Im Allgemeinen erfordert die Erhöhung Ihrer Hypothekarkosten eine stärkere Allokation in Aktien, was zu erheblichen Volatilitäten des Portfolios führen kann. Ehrlich gesagt, sind die meisten Rentner wahrscheinlich nicht bereit, ein solches Maß an Volatilität in Kauf zu nehmen, zumal sie weniger Zeit haben, um die Höhen und Tiefen des Marktes zu überwinden. Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor ist, dass sich die meisten Finanzberater auf historische Durchschnittswerte stützen, um die zukünftige Rendite eines Portfolios abzuschätzen. Mit anderen Worten, verlassen Sie sich nicht vollständig auf die Renditeerwartungen.
Schließlich ist die letzte wichtige Überlegung die Bestimmung des Prozentsatzes Ihres gesamten Nettowerts, den Ihr Zuhause repräsentiert. Je höher der Prozentsatz Ihres Nettovermögens ist, desto wichtiger wird diese Entscheidung.
Wenn Ihr Nettowert beispielsweise 2 Millionen US-Dollar beträgt und Ihr Eigenheim nur 200.000 US-Dollar ausmacht, lohnt sich diese Diskussion kaum, da der marginale Nettogewinn aus dieser Strategie Ihren Nettowert nur minimal beeinflusst. Wenn Ihr Nettovermögen jedoch 400.000 US-Dollar beträgt und 200.000 US-Dollar von zu Hause stammen, hat diese Diskussion eine tiefgreifende Bedeutung in Ihrer Finanzplanung. Diese Strategie hat für jemanden, der reich ist, weniger Auswirkungen und ist wahrscheinlich weniger attraktiv als für jemanden, der arm ist.
Die Quintessenz
Es ist niemals eine gute Idee, einen Rat blind anzunehmen, selbst wenn er aus dem Mund eines Finanzplaners stammt. Die Sicherheit, eine Hypothek in den Ruhestand zu bringen, hängt von einer Reihe von Faktoren ab. Diese Strategie ist nicht garantiert erfolgreich und kann Ihr finanzielles Leben erheblich verkomplizieren. Vor allem ist Hebelwirkung ein zweischneidiges Schwert und könnte für einen Rentner schwerwiegende finanzielle Konsequenzen haben.
