Was ist ein besonderer Gegenstand?
In der Konzernrechnungslegung handelt es sich bei einem Sonderposten um einen großen einmaligen Aufwand oder eine Einnahmequelle, die ein Unternehmen in den kommenden Jahren voraussichtlich nicht wiederkehren wird.
Sonderposten werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen und von anderen Ertrags- und Aufwandskategorien getrennt, damit Anleger die Zahlen des Unternehmens über die Rechnungsperioden hinweg genauer vergleichen können. Beispiele für Sondereffekte sind außerordentliche Aufwendungen, Restrukturierungsaufwendungen, Gewinne aus der Eliminierung von Schulden sowie Ergebnisse aus nicht fortgeführten Aktivitäten.
Die zentralen Thesen
- Ein besonderer Posten ist die buchhalterische Erfassung einer großen, häufig einmaligen Belastung oder eines Zuflusses auf den Jahresabschluss eines Unternehmens. Zu den üblichen besonderen Posten zählen einmalige Belastungen aufgrund von Umstrukturierungen oder Geldbußen oder Erträge aufgrund des Gewinns eines Rechtsstreits. Finanzanalysten und Buchhalter Seien Sie vorsichtig in Bezug auf Einmalgebühren und andere Sonderposten, da diese von Unternehmen verwendet werden können, um Gewinne künstlich zu erhöhen oder zu verringern.
Grundlegendes zu besonderen Gegenständen
Es besteht eine Tendenz zu der Annahme, dass spezielle Posten zur Manipulation von Anlegern verwendet werden. Sonderposten sind jedoch häufig legitim, und es ist normal, dass Unternehmen gelegentlich einmalige Ereignisse erleben, von denen nicht erwartet wird, dass sie sich dauerhaft auf das Einkommen auswirken.
Diese Posten können Bußgelder, Gewinne aus der Eliminierung von Schulden und Erträge aus nicht fortgeführten Aktivitäten umfassen. Wenn ein Unternehmen jedoch Jahr für Jahr Sondereffekte in seiner Gewinn - und Verlustrechnung ausweist, kann dies eine rote Fahne für Anleger sein, da nicht nur die wiederkehrenden Sondereffekte es schwierig machen, die Leistung des Unternehmens im Zeitverlauf zu messen, sondern sie auch auf eine Instabilität in der Gewinn - und Verlustrechnung hinweisen Geschäft.
Besondere Gegenstände sollten nicht mit einem außergewöhnlichen Gegenstand verwechselt werden. Hierbei handelt es sich um eine hohe Belastung, die in der Bilanz eines Unternehmens ausgewiesen werden muss, die jedoch als Teil der normalen Geschäftskosten betrachtet wird. Sie müssen aufgrund ihrer Größe oder Häufigkeit offengelegt werden.
Sonderposten und möglicher Betrug
Einige Sonderpostengebühren fallen in der Tat nur einmal an. Viele Unternehmen erfassen jedoch fälschlicherweise Belastungen, die ihnen im Rahmen ihrer üblichen Geschäftstätigkeit wiederholt entstehen, als Einmalbelastungen. Diese Praxis kann dazu führen, dass die finanzielle Gesundheit des Unternehmens besser aussieht als sie tatsächlich ist, und Anleger sollten sich dieser Praxis bewusst sein.
Viele halten diese Praxis für einen gefährlichen Trend. Einige Unternehmen verwenden Umstrukturierungsgebühren sogar als Instrument zur Verbesserung der zukünftigen Erträge und der Rentabilität. Durch hohe Restrukturierungskosten reduzieren Unternehmen die Abschreibungen in zukünftigen Perioden und steigern so das Ergebnis. Dies wird akzentuiert, wenn die Rentabilität auf Renditebasis gemessen wird, da der Buchwert von Kapital und Eigenkapital auch durch hohe Restrukturierungsaufwendungen gemindert wird.
Finanzanalysten schließen Einmalaufwendungen routinemäßig aus, wenn sie das laufende Ertragspotenzial eines Unternehmens bewerten.
Daher sehen viele Analysten einmalige Anschuldigungen mit Skepsis, und die Anpassungen sollten das widerspiegeln, was sie sehen. Handelt es sich bei den einmaligen Kosten tatsächlich um Betriebskosten, sind diese als solche zu behandeln und die Einnahmen nach diesen Kosten zu schätzen. Wenn es sich bei einmaligen Gebühren tatsächlich um einmalige Gebühren handelt, sollte der Verdienst vor diesen Gebühren geschätzt werden.
Beispiel eines Sonderartikels
Beispielsweise stellt die Firma XYZ Widgets her. Die Regierung des Landes, in dem das XYZ-Unternehmen tätig ist, hat entschieden, dass Widget-Hersteller, die keine bestimmte Art von Widget-Presse verwenden, die von der Regierung bevorzugt wird, bestraft werden. Das XYZ-Unternehmen beschließt, die neue Widget-Presse nicht zu übernehmen, und verhängt eine Geldstrafe von 100.000.000 USD.
Nach der Zahlung der Geldbuße entscheidet das Unternehmen XYZ, dass diese Geldbuße äußerst kostspielig ist, und beschließt sofort, die von der Regierung beauftragte Widget-Presse zu kaufen, um in den kommenden Jahren keine Vertragsstrafe zu verhängen. Diese Geldbuße in Höhe von 100.000.000 USD wird in der Gewinn- und Verlustrechnung als Sonderposten ausgewiesen.
