Langfristige Anleger, die von den jüngsten Kursschwankungen an den Aktienmärkten enttäuscht sind, könnten versucht sein, ihre Renditen durch eine kurzfristigere Anlagestrategie zu steigern. Dies zu tun bedeutet jedoch, ein enormes Risiko einzugehen, da selbst die Profis laut MarketWatch in diesem Jahr eine harte Zeit hatten, um die oberen und unteren Punkte des Marktes zu bestimmen.
Langfristiges vs. kurzfristiges Investieren
In den letzten 10 Jahren hätte der langfristige Aktieninvestor eine Rendite von 89% (gemessen am S & P 500-Index) erzielt, obwohl der Markt Anfang 2009 während der globalen Finanzkrise heftig eingebrochen war. Seit Jahresbeginn ist der S & P jedoch im Grunde genommen flach, weist jedoch zwischen Jahresbeginn und heute eine große Volatilität auf - ein idealer Rahmen für kurzfristige Markteinschätzungen. (Siehe auch: 9 Energieaktien mit 15% Gewinn: Goldman. )
Wenn man alle Rallyes und Rückgänge des Marktes vom Jahresbeginn bis zum 17. April zusammenfasst, hätte die Gesamtrendite lediglich 1, 8% betragen. Das wäre die Rendite, die ein typischer langfristiger Buy-and-Hold-Investor erzielt, wenn er den S & P 500 zu Jahresbeginn kauft. Im Gegensatz dazu hätte ein kurzfristiger Markttimer, der die oberen und unteren Punkte perfekt als "100% lang während der Rallyes und 100% kurz während der Rückgänge" bezeichnete, laut MarketWatch am 17. April eine Rendite von 43, 7% erzielt.
Die Schwierigkeit, den Markt rechtzeitig zu bestimmen
Obwohl der Unterschied zwischen der Buy-and-Hold-Strategie und der Strategie, die Höhepunkte und Tiefpunkte des Marktes zu bestimmen, sehr groß ist, ist es leichter gesagt als getan, den Markt perfekt zu steuern. Wie schwierig eine solche Strategie sein kann, lässt sich anhand des durchschnittlichen Aktienengagements kurzfristiger Marktteilnehmer in den oberen und unteren Marktsegmenten erkennen.
Aus einer Stichprobe von fünf Dutzend Kurzzeittimern hatten 68, 7% ein Börsenexposure am 26. Januar, während nur 19, 4% am 8. Februar ein ähnliches Exposure am Boden des Marktes hatten, was genau das Gegenteil von dem ist, was sie sollten getan haben “, so MarketWatch. (Siehe: Trainieren Sie Ihren Geist in volatilen Märkten. )
Beim Timing des Marktes geht es vor allem darum, zu verkaufen und zu kaufen, was bedeutet, dass diese kurzfristigen Timer - die im Übrigen keine Amateure sind - auf dem Höhepunkt des Marktes ein relativ geringes Risiko und auf dem Tiefpunkt des Marktes ein relativ hohes Risiko hatten sollten. Die tatsächliche Umsetzung dieser Strategie bedeutet, ein Contrarian zu sein. mit anderen Worten, bullisch zu sein, wenn der Markt am bärischsten ist, und bärisch zu sein, wenn der Markt am bullischsten zu sein scheint, eine mentale Herausforderung, die es selbst Profis, die den Märkten religiös folgen, schwer macht, zum richtigen Zeitpunkt zu handeln.
