Die Aktien der Dow-Komponente Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) haben nach einer siebenwöchigen Konsolidierung den psychologischen Widerstand bei 100 US-Dollar aufgehoben und könnten in den kommenden Wochen in die Preiszone von 107 bis 110 US-Dollar gehandelt werden. Spekulationen über stärker als erwartete Messdaten zu Feiertagen und Online-Verkäufen haben zu dem jüngsten Kaufrausch in der Wal-Mart-Aktie beigetragen, der nach dem Ausbruch des hohen Volumens über den Widerstand von 2014 bei 90 USD im November einsetzt.
Die Online-Verkäufe sind seit der Übernahme von Jet.Com im Jahr 2016 rapide gewachsen, während aggressive Supermarkt- und Lebensmittellieferinitiativen den Konkurrenten Amazon.com, Inc. (AMZN) im vergangenen Sommer zur Übernahme des Whole Foods Market gezwungen haben könnten. Der in Arkansas ansässige Einzelhändler ist in der Tat gut positioniert, um den Internet-Moloch in den kommenden Jahren um die Vormachtstellung im E-Commerce zu kämpfen, obwohl Wal-Marts aktueller Marktanteil von 4% nicht mit dem gewaltigen E-Commerce-Fußabdruck von 43% von Amazon mithalten kann.
WMT Langzeit-Chart (1993 - 2017)
Ein mehrjähriger Aufwärtstrend endete 1993 bei 17 USD, nur wenige Wochen nach einem Aktiensplit im Verhältnis 2: 1. Die Aktie verlor für die nächsten drei Jahre an Boden, wobei sie ein abgerundetes Basismuster entwickelte, das bei den unteren Teenagern Unterstützung fand. Sie stieg und brach 1997 aus und trat in einen starken Trend ein, der bis in die letzte Woche des alten Jahrtausends andauerte und einen Höchststand von 70, 25 USD erreichte. Dies war der höchste Höchststand für die nächsten 12 Jahre vor einem ordentlichen Rückgang, der im vierten Quartal 2000 in der Nähe von 40 USD endete.
Die Aktie blieb mehr als ein Jahrzehnt lang zwischen dem Hoch von 1999 und dem Tief von 2000 stecken und unterstützte die Range fünfmal im Jahr 2007, während sie 2008 vier Ausbruchsversuche scheiterte. Während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 hielt sie sich außergewöhnlich gut, und viele Wall Street-Analysten rechnen damit der Niedrigpreisführer, der aufgrund der raschen Erschöpfung der US-Rentenkonten signifikante Marktanteile hinzugewinnt.
Die Kursbewegungen gingen 2011 in eine 18-Punkte-Bande über und begannen in einer positiven Rückkopplungsschleife, was schließlich zu einem Ausbruch 2012 über dem Widerstand von 1999 führte. Diese Kaufwelle setzte sich jedoch nicht durch und führte zu einem Fehlschlag im Jahr 2015, der die Aktie im November auf ein Vierjahrestief senkte. Dann setzte eine zweite Feedback-Schleife ein, die sich im Oktober 2017 auf das Rallye-Hoch von 2015 hob, bevor ein Ausbruch erfolgte, der nun die dreistelligen Zahlen durchdrungen hat. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wenn Sie direkt nach dem Börsengang in Walmart investiert hätten .)
WMT-Kurzzeittabelle (2015 - 2017)
Die Aktie erholte sich nach dem Ausbruch von 2012 mehr als zwei Jahre lang auf dem Hoch von 1999 und stieg dann wieder an. Im Januar 2015 erreichte sie ein neues Hoch von 90, 97 USD setzte sich in der Mitte der 50er Jahre bis zum Tiefststand im November fort. Die Aktie erholte sich von diesem Niveau in das Jahr 2016 hinein und blieb auf dem Hoch des letzten Jahrhunderts im Juli stehen. 2017 setzte ein Trend ein, der nun an Dynamik gewinnt.
Preisaktionen seit 2015 haben den Umriss eines unvollständigen Elliott-Fünf-Wellen-Fortschritts geschnitzt, wobei die dritte Welle im Februar 2017 beginnt. Noch wichtiger ist, dass sich die aktuelle Welle durch einen kleineren Fünf-Wellen-Satz entfalten kann, wobei die potenzielle Lücke im Oktober markiert ist der halbe Punkt der Rallye. In diesem Fall könnte der aktuelle Impuls erst in der Preiszone von 107 bis 110 USD enden, in der sich ein Pullback der vierten Welle entfalten könnte. In der Zwischenzeit bewegt sich das langfristige Muster auf ein potenzielles Aufwärtsziel zwischen 125 und 130 USD.
Das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte 2008 einen Höchststand und ging deutlich zurück, während die Akkumulationsphase ab 2010 unter dem vorherigen Höchststand von 2012 lag. Tests auf diesem Niveau bis 2015 führten nicht zu einem Ausbruch und trugen zum diesjährigen Rückgang um 35 Punkte bei. Der Indikator kehrte auf den Widerstand von 2012 zurück und brach im November 2017 aus, erreichte jedoch immer noch nicht den Höchststand von 2008. Trotzdem kann diese bärische Divergenz aufgrund massiver Aktienrückkäufe im letzten Jahrzehnt ignoriert werden.
Die Quintessenz
Die Wal-Mart-Aktie hat möglicherweise den psychologischen Widerstand bei 100 USD gemindert und könnte sich nun in Richtung 110 USD erholen, vor einem langfristigen Aufwärtsziel zwischen 125 USD und 130 USD. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wal-Mart verzeichnet starke US-Verkäufe in Zeiten der Unruhe im Einzelhandel .)
