Hast du jemals etwas gesehen, das du nicht sehen kannst? Wenn Sie das nächste Mal in Ihr Lebensmittelgeschäft gehen, achten Sie auf die Augen auf Müslischachteln. Sie werden nicht sehen können, dass jedes Maskottchen nach unten schaut.
So durcheinander es auch sein mag, so können die Maskottchen mit Kindern in Augenkontakt treten. Dies hilft, Aufmerksamkeit zu bekommen und Vertrauen aufzubauen. Auf diese Weise bitten Kinder ihre Eltern mit größerer Wahrscheinlichkeit, eine Schachtel Müsli zu kaufen. Es ist zugegebenermaßen gruselige Gedankenkontrolle, aber jetzt kann man es nicht mehr sehen.
So geht es mir und Überwachung ungewöhnlichen Handels. Alles begann, als ich eine Kundenbestellung erhielt, wie ich sie noch nie gesehen hatte. Meine Aufgabe war es, Käufer und Verkäufer von großen Aktien- und Optionsblöcken zusammenzubringen. Es handelte sich um einen Investor, der sich aktiv an einem Unternehmen beteiligte. Wenn jemand Millionen von Aktien kaufen muss, gehen die Grundlagen aus dem Fenster - zumindest vorübergehend. Der Aktienkurs eines fast bankrotten Unternehmens stieg in wenigen Wochen um 70%, nur weil mein Kunde ein Käufer war.
Es war schockierend aus erster Hand zu sehen, welchen Einfluss große Investoren auf Aktien haben können. Sie bewegen buchstäblich Märkte. Es hat die Art und Weise verändert, wie ich Märkte sehe, und jetzt ist es nicht mehr wegzudenken. Deshalb ist es für mich so wichtig zu überwachen, was große institutionelle Investoren wahrscheinlich ungewöhnlich machen.
Letzte Woche lief die Gewinnsaison auf Hochtouren. Und während die Indizes steigen, herrscht unter der Oberfläche eine gewisse Volatilität. Laut FactSet gaben 46% der Unternehmen im S & P 500 Q1-Ergebnisse an und 77% übertrafen die EPS-Schätzungen, die über dem Fünfjahresdurchschnitt liegen. Der durchschnittliche Beat liegt mit 5, 3% über dem Fünfjahresdurchschnitt. 59% der berichteten Unternehmen übertrafen die Umsatzschätzungen. Dies sind solide Kennzahlen.
Ab Freitag, dem 26. April, beträgt der Rückgang des gemischten Ergebnisses für das erste Quartal -2, 3%. Wenn dies der tatsächliche Rückgang für das Quartal ist, ist dies das erste Mal seit dem zweiten Quartal 2016, dass das Ergebnis gegenüber dem Vorjahr zurückgegangen ist. Dies wurde weitgehend erwartet aufgrund harter Vorjahresvergleiche. Sechs Sektoren verzeichnen jedoch ein Gewinnwachstum gegenüber dem Vorjahr, angeführt von den Sektoren Gesundheitswesen und Versorger. Inzwischen verzeichnen fünf Sektoren einen Ergebnisrückgang gegenüber dem Vorjahr, angeführt von Energie und Info-Tech. Damit liegt die Gewinnspanne mit 96% an der Spitze:
FactSet
Ein bemerkenswerter langfristiger Trend ist, dass das Gewinnwachstum eng mit der Aufwertung des Marktes verbunden ist. Beachten Sie, dass sich ein Anzeichen für eine Abschwächung der Gewinne negativ auf den Markt auswirkte. Der jüngste Abwärtstrend schien im Verhältnis zur vorübergehenden Verlangsamung des EPS zu viel zu sein:
FactSet
Das Makrobild ist für ein weiterhin starkes Ergebnis recht gut aufgestellt. "Trade Resolution" ist jetzt auf den Lippen der Medien. Die Aktienperformance seit den Tiefstständen vom 24. Dezember war herausragend, wobei die Bereiche Informationstechnologie und Halbleiter immer noch an erster Stelle stehen. Das Wachstum verlief in dieser Woche gut. S & P 500 Growth, Russell, NASDAQ und die Russell Growth-Indizes legten deutlich zu.
Auch die einzelnen Branchen reagieren gut. Letzte Woche hatte das Gesundheitswesen einen Bauchflop, aber diese Woche war es der Sektor mit der besten Performance der Woche mit einem Plus von 3, 7%. Der Kommunikationssektor war mit einem Plus von 2, 7% der zweitbeste, dicht gefolgt von Versorgern und Immobilien. An der Oberfläche ist dies jedoch eine defensive Aktion des Sektors, die vor einer möglichen Volatilität warnt.
FactSet
Zurück zu ungewöhnlichen institutionellen Aktivitäten: Wir sahen große Einkäufe in Technologie, Industrie, Finanzen und in geringerem Maße in Energie. Der Verkauf war weniger als in der Woche zuvor. Bemerkenswert war die Verlangsamung des Verkaufs im Gesundheitswesen.
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Bei der Betrachtung, wie sich die Sektoren stapeln, ordnet Mapsignals alle Aktien ein, die von Institutionen leicht gehandelt werden können - durchschnittlich 1.400 - und mittelt dann die Punktzahl pro Sektor. Wir sehen eine Nachahmung der jüngsten Preisbewegungen: Technologie, Industrie und Diskretion sind sowohl in technischer als auch in grundsätzlicher Hinsicht Spitzenreiter, während Materialien, Telekommunikation und Gesundheitswesen an letzter Stelle stehen. Wachstum ist einmal mehr Spitze:
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Lassen Sie uns zum Schluss einen Blick auf ungewöhnliche Käufe und ungewöhnliche Verkäufe werfen. Wie Sie weiter unten sehen können, hat sich der Einkauf nach dem Anstieg der ungewöhnlichen Käufe im ersten Quartal recht gut behauptet. Der Verkauf hat erst vor kurzem leicht angezogen. Dies ist eine gute Sache, da ein ausgewogenes Verhältnis von Kauf zu Verkauf für einen anhaltenden Aufwärtstrend bei Aktien gesund ist. Normalerweise sehe ich gerne 2: 1-Käufe im Vergleich zu Verkäufen - das heißt, der tägliche Durchschnitt ungewöhnlicher Kaufsignale für Verkaufssignale sollte 66% -Käufe und 33% Verkäufe betragen, um einen gesunden, nachhaltigen Aufwärtstrend zu erzielen.
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Kleine Augen blicken auf Getreidefiguren, die auf sie herabblicken. Wir sehen nur Frühstück essen. Die Märkte tummeln sich in einem Meer alltäglicher Käufer und Verkäufer. Ich sehe große Spieler, die versuchen, darüber leise zu sein. Manchmal ist eine andere Perspektive genau das, was benötigt wird. Pablo Picasso sagte: "Andere haben gesehen, was ist, und gefragt, warum. Ich habe gesehen, was sein könnte, und gefragt, warum nicht."
Die Quintessenz
Wir (Mapsignals) bleiben auf lange Sicht optimistisch gegenüber US-Aktien und sehen jeden Pullback als Kaufgelegenheit. Technologie- und Industriewerte verzeichnen die ungewöhnlichsten Käufe und machen die Sektoren zu Klassenbesten.
