Die Aktien standen seit Anfang Oktober unter Druck, aber es gibt Anzeichen für eine Stabilisierung. Laut FactSets "Earnings Insight" weisen die Gewinne des frühen S & P 500 im dritten Quartal eine gemischte Wachstumsrate von 19, 1% auf. Die Wachstumsrate wäre die höchste seit dem ersten Quartal 2011 - wenn sie für die verbleibenden 94% der S & P 500-Unternehmen anhält - und würde dazu beitragen, das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf das 15, 7-fache zu senken, was unter ihrem Fünfjahresdurchschnitt liegt.
Die Wirtschaftsdaten waren ebenfalls stärker als erwartet. Die Industrieproduktion wuchs im vergangenen Monat um 0, 3% und übertraf damit die Konsensprognose von nur 0, 2%. Wenn man die Inflation hinzuzählt, hat das verarbeitende Gewerbe ein starkes Wachstum von 6% verzeichnet. Die Federal Reserve schlug vor, dass dieses Jahr eine weitere Zinserhöhung in Aussicht gestellt wird, zusammen mit drei weiteren schrittweisen Zinserhöhungen, die nächstes Jahr folgen werden, aber die Anleiherenditen stabilisierten sich letzte Woche.
Nächste Woche werden die Händler verschiedene wichtige Wirtschaftsindikatoren beobachten, darunter das Beige Book und die Verkäufe neuer Häuser am 24. Oktober, die Angaben zu Arbeitslosen am 25. Oktober sowie die Daten zum BIP und zur Verbraucherstimmung am 26. Oktober Schwerpunkt angesichts der schwachen Daten zu den bestehenden Hausverkäufen in der vergangenen Woche.
S & P 500 gewinnt an Boden
Der SPDR S & P 500 ETF (SPY) legte letzte Woche um 0, 25% zu. Nachdem sich Ende September und Anfang Oktober ein Double Top gebildet hatte, fiel der Index auf die Trendlinienunterstützung und den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt deutlich zurück. Händler sollten auf eine Erholung von diesen Niveaus achten, um die S2-Unterstützung bei 281, 98 USD erneut zu testen, oder auf eine Aufschlüsselung auf frühere Tiefstände bei rund 260, 00 USD. Bei technischen Indikatoren scheint der relative Stärkeindex (RSI) mit 36, 23 leicht überverkauft zu sein, aber die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) befindet sich weiterhin in einem starken Abwärtstrend, was auf einen weiteren Abwärtstrend hindeutet.
Industriewerte übertreffen
Der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) legte letzte Woche um 0, 55% zu und war damit der wichtigste Index mit der besten Wertentwicklung. Nachdem der Index vor zwei Wochen kurzzeitig den Widerstand bei R1 erreicht hatte, fiel er deutlich auf den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, bevor er letzte Woche wieder anzog. Händler sollten auf eine weitere Erholung über der S1-Unterstützung und den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei 259, 41 USD bis zum Pivot-Punkt bei 262, 94 USD oder auf eine Aufschlüsselung achten, um den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt erneut zu testen. Der RSI erscheint relativ neutral, aber der MACD befindet sich weiterhin in einem starken Abwärtstrend.
Tech-Aktien geben Gewinne auf
Der Invesco QQQ Trust (QQQ) gab letzte Woche um 0, 4% nach und war damit der wichtigste Index mit der schlechtesten Performance. Nachdem er sich vor zwei Wochen kurzzeitig von der S2-Unterstützung erholt hatte, fiel der Index in der vergangenen Woche stark. Händler sollten auf einen Ausbruch von der S2-Unterstützung zum gleitenden 50-Tage-Durchschnitt im Aufwärtstrend oder auf einen Ausbruch vom gleitenden 200-Tage-Durchschnitt zur Trendlinienunterstützung im Abwärtstrend achten. Bei technischen Indikatoren scheint der RSI mit 38, 71 leicht überverkauft zu sein, aber der MACD befindet sich weiterhin in einem rückläufigen Abwärtstrend.
Small Caps fallen weiter
Der iShares Russell 2000 ETF (IWM) verlor letzte Woche 0, 04%. Seit dem Zusammenbruch der wichtigsten Trendlinienunterstützung zu Beginn des Monats ist der Index stetig auf frühere Tiefststände von rund 152, 00 USD gefallen. Händler sollten auf eine Erholung von diesen Niveaus auf den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei 160, 28 USD oder eine Aufschlüsselung von Trendlinienunterstützung zu neuen Tiefständen achten. Der RSI scheint mit einem Messwert von 28, 63 überverkauft zu sein, aber der MACD befindet sich weiterhin in seinem langfristigen Rückgang, der Anfang September begann.
