Inhaltsverzeichnis
- Stopps sind der Schlüssel
- Die Jagd nutzen
- Die Quintessenz
- Die Quintessenz
Der Forex-Markt ist der am stärksten verschuldete Finanzmarkt der Welt. Dies bedeutet, dass Händler Schulden aufnehmen, um größere Positionen zu erwerben, als sie mit nur ihrem Bargeld könnten. An den Aktienmärkten beträgt die Standardmarge 2: 1, was bedeutet, dass ein Händler mindestens 50 US-Dollar in bar einzahlen muss, um Aktien im Wert von 100 US-Dollar zu halten. Bei Optionen steigt der Hebel auf 10: 1, wobei 10 USD 100 USD kontrollieren. An den Terminmärkten wird der Leverage-Faktor auf 20: 1 erhöht.
Die zentralen Thesen
- Da der Forex-Handel viel Hebelwirkung mit sich bringt, setzen große und kleine Trader häufig Stop-and-Stop-Limit-Orders ein, um Margin-Calls abzuwehren oder Gewinne automatisch zu sichern. Stop-Hunting ist eine Strategie, die versucht, einige Marktteilnehmer von ihren Positionen abzuhalten, indem sie Den Preis eines Vermögenswerts auf ein Niveau zu bringen, auf das sich viele entschieden haben, ihre Stop-Loss-Orders zu setzen. Das gleichzeitige Auslösen mehrerer Stop-Loss-Orders kann zu einer hohen Volatilität führen und bietet Anlegern, die in diesem Umfeld handeln möchten, eine einzigartige Chance.
Hebel in den Devisenmärkten
Zum Beispiel benötigt ein Händler in einem Dow Jones Futures E-Mini-Kontrakt nur 2.500 US-Dollar, um Aktien im Wert von 50.000 US-Dollar zu kontrollieren. Keiner dieser Märkte nähert sich jedoch der Intensität des Forex-Marktes an, wo der Standardhebel bei den meisten Händlern auf 100: 1 festgelegt ist und bis zu 200: 1 ansteigen kann. Das bedeutet, dass mit nur 50 US-Dollar Währungen im Wert von bis zu 10.000 US-Dollar verwaltet werden können. Warum ist das wichtig? In erster Linie kann das hohe Maß an Hebelwirkung FX entweder extrem lukrativ oder außerordentlich gefährlich machen, je nachdem, auf welcher Seite des Handels Sie sich befinden.
Bei Devisen können Einzelhändler ihre Konten buchstäblich über Nacht verdoppeln oder innerhalb weniger Stunden verlieren, wenn sie über die volle verfügbare Marge verfügen, obwohl die meisten professionellen Händler ihre Hebelwirkung auf nicht mehr als 10: 1 begrenzen und niemals ein derart enormes Risiko eingehen. Unabhängig davon, ob sie mit einem Hebel von 200: 1 oder 2: 1 handeln, handelt fast jeder in FX mit Stopps. Sie lernen, wie Sie Stopps verwenden, um die Strategie "Stoppsuche mit den großen Spezifikationen" einzurichten.
Stopps sind der Schlüssel
Gerade weil der Forex-Markt so aktiv ist, verstehen die meisten Marktteilnehmer, dass Stopps entscheidend für das langfristige Überleben sind. Der Gedanke, "abzuwarten", wie es einige Aktieninvestoren tun könnten, existiert für die meisten Forex-Händler einfach nicht. Handel ohne Stopps auf dem Devisenmarkt bedeutet, dass der Händler unweigerlich einer Zwangsliquidation in Form eines Margin Calls ausgesetzt sein wird. Mit Ausnahme einiger weniger langfristiger Anleger, die möglicherweise bar handeln, wird angenommen, dass ein großer Teil der Forex-Marktteilnehmer Spekulanten sind, weshalb sie einfach nicht den Luxus haben, einen verlierenden Trade zu lange zu pflegen, weil ihre Positionen sind hoch verschuldet.
Aufgrund dieser ungewöhnlichen Dualität des FX-Marktes (hohe Hebelwirkung und nahezu universelle Verwendung von Stopps) ist Stop-Hunting eine weit verbreitete Praxis. Obwohl es für manche Leser negative Konnotationen hat, ist die Einstellung der Jagd eine legitime Form des Handels. Es ist nichts weiter als die Kunst, die verlorenen Spieler aus dem Markt zu vertreiben. Im Forex-Sprachgebrauch werden sie als schwache Longs oder schwache Shorts bezeichnet. Ähnlich wie ein starker Pokerspieler weniger fähige Gegner ausschalten kann, indem er Einsätze erhöht und den Pot kauft, mögen große spekulative Spieler (wie Investmentbanken, Hedge-Fonds und Money-Center-Banken) Stopps in der Hoffnung, weitere Richtungsimpulse zu generieren. Tatsächlich ist die Praxis bei Devisen so verbreitet, dass jeder Händler, der sich dieser Preisdynamik nicht bewusst ist, möglicherweise unnötige Verluste erleidet.
Da der menschliche Geist auf natürliche Weise nach Ordnung sucht, werden die meisten Stopps um runde Zahlen gruppiert, die mit "00" enden. Wenn das EUR / USD-Paar zum Beispiel bei 1, 2470 gehandelt würde und im Wert steigen würde, würden die meisten Stopps innerhalb von ein oder zwei Punkten des 1, 2500-Preispunkts liegen, anstatt zum Beispiel 1, 2517. Diese Tatsache allein ist ein wertvolles Wissen, da sie eindeutig darauf hinweist, dass die meisten Einzelhändler ihre Zwischenstopps an weniger überfüllten und ungewöhnlicheren Orten einlegen sollten.
Interessanter ist jedoch die Möglichkeit, von dieser einzigartigen Dynamik des Devisenmarktes zu profitieren. Die Tatsache, dass der FX-Markt so stop-driven ist, bietet kurzfristigen Händlern mehrere opportunistische Setups. In ihrem Buch "Day Trading The Currency Market" (2005) beschreibt Kathy Lien einen solchen Aufbau, der auf dem Fading des "00" -Pegels basiert. Der hier diskutierte Ansatz basiert auf dem gegenteiligen Gedanken, sich dem kurzfristigen Momentum anzuschließen.
Die Jagd nutzen
Der "Stopp der Jagd mit den großen Spezifikationen" ist ein äußerst einfaches Setup, für das lediglich eine Preistabelle und ein Indikator erforderlich sind. Hier ist das Setup in Kürze: Markieren Sie auf einem Stunden-Chart Linien 15 Punkte auf jeder Seite der runden Zahl. Nähert sich der EUR / USD beispielsweise dem Wert von 1, 2500, würde der Händler 1, 2485 und 1, 2515 auf dem Chart notieren. Dieses 30-Punkte-Gebiet ist als "Handelszone" bekannt, ähnlich wie die 20-Yard-Linie auf dem Fußballfeld als "Redzone" bekannt ist. Beide Namen kommunizieren die gleiche Idee - nämlich, dass die Teilnehmer eine hohe Wahrscheinlichkeit haben, Punkte zu erzielen, wenn sie diesen Bereich betreten.
Die Idee hinter diesem Setup ist unkompliziert. Sobald sich die Preise dem Runden-Zahlen-Niveau nähern, werden die Spekulanten versuchen, die in dieser Region gruppierten Stopps zu erreichen. Da FX ein dezentraler Markt ist, kennt niemand die genaue Anzahl der Stopps auf einer bestimmten "00" -Ebene. Die Händler hoffen jedoch, dass die Größe groß genug ist, um eine weitere Liquidation von Positionen auszulösen - eine Kaskade von Stop-Orders, die den Preis weiter in die Höhe treiben wird diese Richtung, als es unter normalen Bedingungen bewegen würde.
Im Falle eines Long-Setups würde der Trader bei einem Anstieg des EUR / USD-Preises in Richtung 1, 2500 das Paar mit zwei Einheiten verkaufen, sobald er die Schwelle von 1, 2485 überschreitet. Die Handelsunterbrechung würde 15 Punkte hinter dem Einstieg liegen, da dies ein strikter Momentum-Handel ist. Wenn sich die Preise nicht sofort durchsetzen, ist die Einrichtung möglicherweise fehlgeschlagen. Das Gewinnziel für die erste Einheit wäre der Betrag des Anfangsrisikos oder ungefähr 1, 2500. Zu diesem Zeitpunkt würde der Händler den Stop für die zweite Einheit auf die Gewinnschwelle verschieben, um den Gewinn zu sichern. Das Ziel für die zweite Einheit wäre das zweifache Anfangsrisiko oder 1, 2515, sodass der Händler bei einem Momentum-Burst aussteigen kann.
Abgesehen von diesen wichtigen Chart-Levels gibt es nur eine weitere Regel, die ein Trader befolgen muss, um die Erfolgswahrscheinlichkeit zu optimieren. Da dieses Setup im Grunde genommen ein Derivat des Momentum-Handels ist, sollte es nur in Richtung des größeren Trends gehandelt werden. Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, die Richtung mithilfe der technischen Analyse zu ermitteln. In diesem Fall kann jedoch der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) von 200 Perioden auf den Stunden-Charts besonders effektiv sein. Durch die Verwendung eines längerfristigen Durchschnitts in den kurzfristigen Charts können Sie auf der rechten Seite der Kursbewegung bleiben, ohne kurzfristigen Peitschenbewegungen ausgesetzt zu sein.
Schauen wir uns zwei Trades an - einen kurzen und einen langen -, um zu sehen, wie dieses Setup in Echtzeit gehandelt wird.
Beachten Sie, dass EUR / USD in diesem Beispiel am 8. Juni deutlich unter 200 SMA notiert, was darauf hinweist, dass sich das Paar in einem starken Abwärtstrend befindet (Abbildung 1). Wenn sich die Kurse von unten dem Niveau von 1, 2700 nähern, würde der Händler einen Short einleiten, sobald der Kurs das Niveau von 1, 2715 überschreitet, und einen Stop 15 Punkte über dem Eintrag bei 1, 2730 setzen. In diesem Beispiel ist die Abwärtsdynamik extrem stark, da die Händler innerhalb einer Stunde bei 1, 2700 stehen bleiben. Die erste Hälfte des Handels wird bei 1, 2700 für einen Gewinn von 15 Punkten und die zweite Hälfte bei 1, 2685 für einen Gewinn von 45 Punkten für nur 30 Risikopunkte beendet.
Das oben in Abbildung 2 dargestellte Beispiel findet ebenfalls am selben Tag statt, aber dieses Mal generiert die Einrichtung der "Handelszone" im USD / JPY innerhalb kurzer Zeit mehrere Gewinnchancen, wenn wichtige Stop-Cluster-Bereiche überprüft werden Über. In diesem Fall handelt das Paar deutlich über seinem 200-Perioden-SMA und daher würde der Händler nur lange Setups in Anspruch nehmen. Um 3 Uhr EST wird das Paar über das Niveau von 113, 85 gehandelt, was einen langen Einstieg auslöst. In der nächsten Stunde sind die Longs in der Lage, das Paar durch das Stop-Cluster-Level von 114, 00 zu drücken, und der Händler würde eine Einheit für einen Gewinn von 15 Punkten verkaufen und den Stop sofort auf die Gewinnschwelle von 113, 85 verschieben. Die Longs können die Kaufdynamik nicht aufrechterhalten und das Paar handelt wieder unter 113, 85, wodurch der Trader aus dem Markt genommen wird. Nur zwei Stunden später erholen sich die Preise jedoch wieder bis 113, 85 und der Trader wird wieder lang. Dieses Mal werden beide Gewinnziele erreicht, da die Kaufdynamik die Short-Positionen überfordert und sie gezwungen sind, ihre Positionen zu decken, was zu einer Kaskade von Stopps führt, die die Preise in nur zwei Stunden um 100 Punkte vertikalisiert.
Die Quintessenz
Die "Stoppjagd mit den großen Spezifikationen" ist eine der einfachsten und effizientesten FX-Einstellungen, die kurzfristigen Händlern zur Verfügung stehen. Es erfordert nichts weiter als Fokussierung und ein grundlegendes Verständnis der Dynamik der Devisenmärkte. Anstatt Opfer von Jagdstopp-Expeditionen zu werden, können Einzelhändler endlich den Spieß umdrehen und sich den Big Playern anschließen, um kurzfristige Gewinne zu erzielen.
