Was ist das Zielrisiko (Versicherung)?
Zielrisikoaktiva sind Kategorien von Aktiva, die aufgrund des spezifischen Risikos, das sie darstellen, entweder im Rahmen von Versicherungsverträgen oder Rückversicherungsverträgen von der Deckung ausgeschlossen sind. Eine separate Versicherungspolice oder ein Rückversicherungsvertrag können einen Ziel-Risiko-Vermögenswert abdecken.
Zielrisiko verstehen (Versicherung)
Wenn eine Versicherungsgesellschaft eine Police abschließt, verpflichtet sie sich, den Versicherungsnehmer von Verlusten freizustellen, die aus bestimmten Risiken resultieren. Als Gegenleistung für die Übernahme dieser Haftung erhält der Versicherer vom Versicherungsnehmer eine Prämie. Die Versicherer stützen diesen Prämienpreis auf historische Schadenerfahrungen sowie auf eine Schätzung der potenziellen Häufigkeit und Schwere künftiger Schäden. Der Versicherer kann entscheiden, dass einige Vermögenswerte ein weitaus höheres Risiko aufweisen als andere und diese Elemente von der Deckung ausschließen. Diese Vermögenswerte stellen Zielrisiken dar, da der Versicherer sie speziell zum Ausschluss identifiziert hat.
Die Ausschlusssprache in Versicherungsverträgen schafft eine verbotene Klasse von Vermögenswerten, die einen separaten Versicherungs- oder Rückversicherungsschutz erfordern. Die Arten von Vermögenswerten, die in eine Zielrisikoklasse fallen, sind in der Regel teuer zu ersetzen, oder es handelt sich um Vermögenswerte, bei denen mit größerer Wahrscheinlichkeit erhebliche Haftungsansprüche entstehen. Zum Beispiel kann die Politik eines Hausbesitzers Kunst ausschließen, da der Wert des Kunstwerks den Preis anderer Gegenstände im Haus bei weitem übersteigen kann. Eine Gemeinde, die einen Eigentumsrückversicherungsvertrag abschließt, kann den Ausschluss von Brücken feststellen, da deren Wiederbeschaffungskosten erheblich sind.
Zielrisiko im kommerziellen Umfeld
In gewerblichen Versicherungsverträgen wie Haftpflicht- oder Sachversicherungen werden Versicherer häufig gebeten, eine große Anzahl von Wirtschaftsgütern abzudecken. Ein Unternehmen möchte beispielsweise, dass sein Fuhrpark geschützt wird. Bei unterschiedlichen Arten von Vermögenswerten bestimmt der Versicherer, ob jeder Vermögenswert dasselbe Risikoprofil aufweist.
Ein Vermögenswert, der als Zielrisiko eingestuft wird, kann in einem fakultativen Rückversicherungsvertrag abgedeckt werden, da dieser Vertragstyp zur Abdeckung eines einzelnen Risikos oder eines engen Risikopakets bestimmt ist. Die fakultative Rückversicherung unterscheidet sich von der Vertragsrückversicherung, da der Rückversicherer bei dieser Art von Rückversicherung automatisch alle abgetretenen Risiken einer bestimmten Klasse akzeptiert.
