Was ist der Hodrick-Prescott (HP) Filter?
Der Hodrick-Prescott-Filter (HP) bezieht sich auf eine Datenglättungstechnik. Der HP-Filter wird üblicherweise während der Analyse angewendet, um kurzfristige Schwankungen im Zusammenhang mit dem Geschäftszyklus zu beseitigen. Das Entfernen dieser kurzfristigen Schwankungen zeigt langfristige Trends. Dies kann bei wirtschaftlichen oder anderen Prognosen im Zusammenhang mit dem Konjunkturzyklus hilfreich sein.
Die zentralen Thesen
- Der Hodrick-Prescott-Filter bezieht sich auf eine Datenglättungstechnik, die hauptsächlich in der Makroökonomie verwendet wird. Es wird üblicherweise während der Analyse angewendet, um kurzfristige Schwankungen im Zusammenhang mit dem Geschäftszyklus zu beseitigen. In der Praxis wird es verwendet, um den Help Wanted Index des Conference Board zu glätten und zu verschlechtern, damit er mit dem JOLTS des Bureau of Labour Statistic verglichen werden kann, der die Arbeit misst Stellenangebote in den USA
Grundlegendes zum Hodrick-Prescott (HP) -Filter
Der Hodrick-Prescott-Filter (HP) ist ein in der Makroökonomie weit verbreitetes Werkzeug. Es ist nach den Wirtschaftswissenschaftlern Robert Hodrick und Edward Prescott benannt, die diesen Filter erstmals in den 1990er Jahren in der Wirtschaftswissenschaft populär machten. Hodrick war ein Wirtschaftswissenschaftler, der sich auf internationale Finanzen spezialisierte. Prescott wurde mit dem Nobelpreis für die Erforschung der Makroökonomie ausgezeichnet.
Dieser Filter bestimmt den langfristigen Trend einer Zeitreihe durch Abzinsung der Bedeutung kurzfristiger Preisschwankungen. In der Praxis wird der Help Wanted Index (HWI) des Conference Board mithilfe des Filters geglättet und verschlechtert, sodass er mit dem JOLTS des Bureau of Labour Statistic (BLS) verglichen werden kann, einer Wirtschaftsdatenreihe, mit der Stellenangebote in den USA genauer gemessen werden können
Der HP-Filter ist ein in der Makroökonomie gebräuchliches Werkzeug.
Besondere Überlegungen
Der HP-Filter ist eines der am häufigsten verwendeten Tools in der makroökonomischen Analyse. Wenn das Rauschen normal verteilt ist und wenn die durchgeführte Analyse historisch ist, werden tendenziell günstige Ergebnisse erzielt.
Laut einem Artikel des Wirtschaftswissenschaftlers und Professors James Hamilton, der auf der Website des National Bureau of Economic Research zu finden ist, sollte der HP-Filter aus mehreren Gründen nicht verwendet werden. Hamilton schlägt zunächst vor, dass der Filer Ergebnisse erzeugt, die beim Generieren von Daten keine Grundlage haben. Er gibt auch an, dass sich die Werte, die am Ende der Stichprobe gefiltert werden, völlig von denen in der Mitte unterscheiden.
