Die Dow-Komponente Caterpillar Inc. (CAT) hatte 2019 bislang Probleme und verlor infolge des eskalierenden Handelskrieges mit China an Boden. Das Unternehmen war in den letzten 15 Jahren anfällig für die Höhen und Tiefen des asiatischen Riesen und profitierte von einem enormen Infrastrukturausbau, der sich nach 2012 verlangsamte. Die Wippbewegung seitdem hat den Aktionären mit 2016 den Magen aufgewühlt Sechsjahrestief, gefolgt vom Allzeithoch von 2018.
Die Caterpillar-Aktie fiel seit dem ersten Handelstag 2019 auf den 26. Platz der Dow-Komponentenperformance und fiel um 7%. Sie verkaufte sich innerhalb von sechs Punkten nach dem 14-Monats-Tief vom Oktober 2018 bei 102 USD am Montag und markiert damit die nächste Stufe eines kritischen Tests Das könnte den dreijährigen Aufwärtstrend der Aktie förmlich beenden. Die Werte für die Akkumulationsverteilung haben bereits niedrigere 2019-Tiefststände verzeichnet, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Bullen bei dieser Unterstützungsstufe keinen letzten Stand erreichen werden.
CAT-Langzeitdiagramm (1991 - 2019)
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Die Aktie testete die Fünfjahresunterstützung bei einem Split-bereinigten Kurs von 4, 70 USD im Jahr 1992 und stieg deutlich an. Dies führte zu einem kräftigen Aufwärtstrend, der sich in zwei großen Rallyewellen bis zum Hoch von 1997 bei 30, 82 USD bemerkbar machte. Ausbruchsversuche in den Jahren 1998 und 1999 scheiterten und führten zu einem starken Rückgang, der im Jahr 2000 auf einem Vierjahrestief Unterstützung fand. Die Aktie scheiterte im Jahr 2002 an einem weiteren Ausbruchsversuch und testete das 2000-Tief sechs Monate später erfolgreich.
Ein Ausbruch aus dem Jahr 2003 setzte sich durch und verzeichnete Mitte des Jahrzehnts beeindruckende Zuwächse auf dem Bullenmarkt. Der Aufwärtstrend stagnierte in den niedrigen 80er-Jahren des Jahres 2006 und führte zu einem gescheiterten Ausbruchsversuch von 2007 und 2008, bevor es während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs zu einem massiven Zusammenbruch kam. Die Caterpillar-Aktien fielen um mehr als 70% auf das Tief vom März 2009, aber die anschließende Erholungswelle verlief ebenso dynamisch und führte in nur 18 Monaten zu einem Roundtrip auf das vorherige Hoch.
Ein Ausbruch von 2011 brach bei 116 US-Dollar zusammen, als Rohstoffe auf der ganzen Welt auf dem Vormarsch waren. Die Aktie testete dieses Hoch im Jahr 2012 und fiel auf ein Minus von 25 bis 30 Punkten. Dies führte zu einer Aufschlüsselung von 2015, die im ersten Quartal 2016 ein Sechsjahrestief in den 50-Dollar-Werten erreichte Der Sommer 2017 brachte einen sofortigen Ausbruch vor dem Allzeithoch im Januar 2018 von 173, 24 USD.
Der Rückgang im Dezember 2018 fand Unterstützung beim Ausbruch von 2017, während der Aufschwung im April 2019 bei einem Ausverkaufsniveau von 50% über 140 USD endete. Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Juli 2018 in einen Kaufzyklus ein, der noch 13 Monate später in Kraft ist, aber die Aktie hat in diesem Zeitraum tatsächlich an Boden verloren. Die Divergenz lässt darauf schließen, dass der bärische Crossover im mittleren Bereich des Monats Mai die Preisbewegungen in den Sommermonaten kontrollieren wird.
CAT-Kurzzeittabelle (2016 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend von 2016 bis 2018 erstreckte, platziert den Ausbruch 2017 auf dem 50% -Retracement-Niveau, wobei eine Aufschlüsselung 100 und 80 USD ausmacht. Die teilweise Verzögerung der Tarife in dieser Woche in den Dezember hinein könnte bis zu diesem Zeitpunkt einen Tiefpunkt unter der Caterpillar-Aktie halten, wobei intelligente Bären ihr Pulver trocken halten, während die nächste Welle von Spekulationen und Manipulationen über Handelsgeschäfte die Runde macht.
Die absteigende Trendlinie niedrigerer Hochs (rote Linie) sollte während dieses Zeitraums genau beobachtet werden, da dies darauf hinweist, dass überverkaufte Rallyes zwischen 130 und 140 USD scheitern sollten. Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) entspricht diesem Muster (schwarze Linie), wobei Preis- und Volumenunterschiede die langfristigen Aussichten zugunsten der Bullen beeinträchtigen und gleichzeitig die Voraussetzungen für einen Test auf dem Hoch von 2018 schaffen.
Die Quintessenz
Die Caterpillar-Aktie notierte am Montag innerhalb von sechs Punkten des Tiefststandes von 2018, aber die Zollverzögerungen dürften bis ins vierte Quartal hinein ein Mindestmaß für den Handel erreichen.
