Was ist ein Tax Lien Certificate?
Ein Tax Lien Certificate ist eine Bescheinigung über eine Forderung gegen eine Immobilie, auf die ein Pfandrecht aufgrund nicht bezahlter Immobiliensteuern erhoben wurde. Steuerpfandrechte werden in der Regel über ein Auktionsverfahren an Anleger verkauft.
Aufschlüsselung der Steuerrückbehaltsurkunde
Ein Tax Lien Certificate ist ein Pfandrecht an Ihrer Immobilie, wenn Sie Ihre Steuern nicht zahlen. Jedes Mal, wenn Ihre Grundsteuern fällig werden, gibt die Gemeinde ein Steuerpfandrecht heraus. Wenn Sie Ihre Steuern pünktlich bezahlen, wird das Pfandrecht entfernt. Wenn Sie Ihre Steuern nicht oder nicht pünktlich zahlen, versteigert die Stadt oder der Landkreis die Steuerbescheinigung an einen Anleger. Dieser Investor zahlt dann die Steuern im Namen des Eigentümers der Grundsteuer.
Wie Tax Lien Zertifikate verkauft werden
Der Landkreis oder die Gemeinde des Standortes der Liegenschaft führt in der Regel Auktionen zur Versteigerung von Steuerpfandrechten durch. Damit eine Immobilie beihilfefähig ist, muss sie in Abhängigkeit von den örtlichen Vorschriften für einen Mindestzeitraum als steuerbehindert gelten. Anstatt auf einen Betrag für die Immobilie zu bieten, bieten die Interessenten auf den Zinssatz, den sie erhalten möchten. Der Anleger, der den niedrigsten Zinssatz bietet, gewinnt die Auktion und erhält die Steuerbescheinigung.
Sobald Sie ein Tax Lien Certificate gekauft haben
Nachdem ein Investor ein erfolgreiches Gebot für ein bestimmtes Steuerpfandrechtszertifikat abgegeben hat, wird ein Pfandrecht auf die Immobilie gelegt und dem Investor ein Zertifikat ausgestellt, in dem die ausstehenden Steuern und Strafen für die Immobilie aufgeführt sind. Nicht alle Staaten, Landkreise oder Gemeinden bieten Steuerpfandrechte an. Einige Bundesstaaten, wie beispielsweise Kalifornien, führen nur Steuerverkäufe für eine ausgefallene Immobilie durch, was dazu führt, dass der Bieter, der den Zuschlag erhält, der rechtmäßige Eigentümer der betreffenden Immobilie wird.
Die Laufzeit der Steuerbescheinigungen beträgt in der Regel ein bis drei Jahre. Das Zertifikat ermöglicht es dem Anleger, unbezahlte Steuern zuzüglich des jeweils geltenden Zinssatzes zu erheben, der je nach Gerichtsstand zwischen 8 und mehr als 30 Prozent liegen kann.
Verzinsung von Tax Lien-Zertifikaten
Angespornt durch die hohen staatlichen Zinssätze können Steuerbescheinigungen Renditen erzielen, die wesentlich höher sind als die anderer Anlagen. Steuerpfandrechte haben im Allgemeinen Vorrang vor anderen Pfandrechten, wie z. B. Hypotheken. Wenn der Eigentümer die Steuern nicht bezahlt, kann der Investor die Immobilie möglicherweise für ein paar Cent auf den Dollar erwerben. Der Erwerb einer Immobilie auf diese Weise ist ein seltenes Ereignis, da die meisten Steuerpfandrechte weit vor der Zwangsvollstreckung der Immobilie eingelöst werden.
Zugehörige Vorteile und Risiken von Steuerbescheinigungen
Der Kauf eines Steuerbescheinigungsscheins kann sich mitunter als attraktive Investition erweisen. Einige der Zertifikate haben einen niedrigen Einstiegspunkt, was bedeutet, dass Sie einige für ein paar hundert Dollar kaufen können. Vergleichen Sie dies mit einer traditionellen Anlage wie einem Investmentfonds, der häufig mit einer Mindestanlageanforderung verbunden ist. Sie haben auch die Möglichkeit, Ihr Geld so zu verteilen, dass Sie mehrere Zertifikate für einen niedrigen Dollarwert kaufen können. Und schließlich ist die Rendite (wie oben erwähnt) normalerweise ziemlich konstant, sodass Sie sich keine Sorgen über die Höhen und Tiefen des Marktes machen müssen.
Zu den negativen Aspekten von Steuerbescheinigungen gehört die Verpflichtung des Anlegers, die Steuerbescheinigung innerhalb eines sehr kurzen Zeitraums, in der Regel ein bis drei Tage, vollständig zu bezahlen. Diese Zertifikate sind auch sehr illiquide, da für sie kein Sekundärhandelsmarkt besteht. Anleger, die in Steuerrückbehaltszertifikate investieren, müssen außerdem erhebliche Sorgfalt walten lassen und Nachforschungen anstellen, um sicherzustellen, dass die zugrunde liegenden Immobilien einen angemessenen Schätzwert haben.
Ein Beispiel für die Notwendigkeit einer Sorgfaltspflicht bei der Recherche nach Steuerbescheinigungen ist ein zwei Hektar großes Grundstück, das anfangs als ein guter Wert erscheint, in Wirklichkeit aber ein Landstreifen ist, der nur 3 Fuß breit und 5 Meilen lang ist. Dies macht das Land für viele Unternehmungen, wie den Bau eines Hauses oder eines Geschäfts, unbrauchbar.
