Tesla, Inc. (TSLA) hat gerade ein spektakuläres Jahr hinter sich gebracht. Die Aktien stiegen um fast 26% auf ein Allzeithoch von über 400 USD. Der heftige Anstieg war mit einem Anstieg von unglaublichen 125% in den letzten sieben Monaten des Jahres 2019 sogar noch stärker als auf den ersten Blick. Mit Trip Chowdhry von Global Equities Research schloss das Jahr auch für langfristige Aktionäre mit einer äußerst positiven Note ab Platzierung eines astronomischen Kursziels für 2030 bei 4.000 USD.
Trotzdem sind die ekstatischen Käufer in den letzten Monaten selbstgefällig geworden, und viele Bullen, die zu spät zur Party gekommen sind, sind zu hohen und möglicherweise unhaltbaren Preisen in beträchtliche Positionen gesprungen. Ein Reality Check wird diesem Kaufanstieg mit Sicherheit folgen und die Aktionäre warnen, dass Tesla die beeindruckenden positiven Nachrichten aus dem Jahr 2019 mit einer Ausweitung der Produktion und gesunden weltweiten Verkäufen untermauern muss, um niedrigere Aktienkurse zu riskieren.
Dieses Risikobewusstsein muss schnell greifen, da das Unternehmen im Laufe dieser Woche Auslieferungen und Produktionszahlen für das vierte Quartal vorlegen wird. Tesla hat gerade sein erstes in China hergestelltes Modell 3 an große Fans ausgeliefert, aber es wird einige Zeit dauern, bis die neuen Einrichtungen des Unternehmens in der asiatischen Nation hochgefahren sind. In der Zwischenzeit muss sich die Handelsmenge mit inländischen Zahlen begnügen, die aufgrund chronischer Anlaufprobleme nur langsam gewachsen sind.
Es gibt auch technische Gründe, in den kommenden Wochen vorsichtig zu sein, obwohl der Dezember ein Allzeithoch erreicht hat. Für den Anfang hat die Akkumulation nicht mit der zinsbullischen Preisentwicklung Schritt gehalten und eine bärische Divergenz ausgelöst, die die Chancen für einen gescheiterten Ausbruch erhöht. Darüber hinaus hat ein direkter Kursanstieg seit Juni eine nicht geschlossene Lücke zwischen 260 und 290 USD hinterlassen, wobei diese Preiszone das einzig offensichtliche Unterstützungsniveau darstellt, wenn die Aktie eine mehrwöchige Korrektur eingeht.
TSLA-Langzeit-Chart (2010 - 2019)
TradingView.com
Das Unternehmen kam im Juni 2010 mit einem Kurs von 19 US-Dollar an die Börse und erholte sich schnell bis Mitte der 30er Jahre. Dieses Niveau kennzeichnete den Widerstand gegen einen Ausbruch im Jahr 2013, der ein starkes Kaufinteresse weckte und die Aktie im Sommer 2014 auf 280 USD anhob. Nur ein halbes Jahr nach dem Jahr 2016 erreichte er eine Handelsspanne von 148 Punkten, gefolgt von einem sekundären Ausbruch Präsidentschaftswahl. Dieser Anstieg kam im Juni 2017 in den 380er-Dollar zum Stillstand und machte einer weiteren massiven Spanne Platz.
Die Aktie unterbrach im Mai 2019 die Range-Unterstützung und fiel im Juni auf ein Dreijahrestief, während eine schnelle Erholung bis in den Juli hinein einen neuen Widerstand auslöste. Die Tesla-Aktie trat im Oktober in die Handelsspanne ein, als Reaktion auf optimistische Kennzahlen des dritten Quartals, und druckte eine 30-Punkte-Fortsetzungslücke, die häufig in Elliott-Fünf-Wellen-Rallyesets enthalten ist. Sicherlich trat die Preisbewegung im Dezember in die fünfte Welle dieses bullischen Musters ein und verzeichnete ein Allzeithoch bei 435, 31 USD vor weniger als einer Woche.
Der monatliche Stochastik-Oszillator fiel 2019 dreimal in die überverkaufte Zone und unterstrich den klimatischen Verkaufsdruck vor dem erneuten Aufwärtstrend. Der letzte Kaufzyklus ist nun zum zweiten Mal seit November in die überkaufte Zone eingetreten und signalisiert anhaltende Stärke. Der Indikator zeigt keine Anzeichen für eine Überschreitung, sodass die bullischen Signale zu Beginn des neuen Jahrzehnts voll erhalten bleiben.
TSLA-Kurzzeit-Chart (2017 - 2019)
TradingView.com
Das Tages-Chart zeigt jedoch strukturelle Schwächen, die auf einen mehrwöchigen Abschwung hindeuten könnten. Der Indikator für die Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) wurde 2017 nach einer langen Akkumulationsperiode wieder übertroffen. Bei einem Test im Jahr 2018 brach es nicht aus und geriet in eine anhaltende Vertriebsphase, die im Mai 2019 mit einem Sechsjahrestief endete. Leider konnte der Kaufdruck seitdem den OBV nicht auf das vorherige Hoch zurückbringen, was eine Baisse auslöste Divergenz, die eine Umkehrung und einen potenziell fehlgeschlagenen Ausbruch vorhersagt.
Die Elliot-Wellenanalyse der Preisbewegungen seit Juni 2019 stützt diese Ansicht, wobei drei Rallyewellen und zwei Korrekturen darauf hindeuten, dass das Muster nahezu abgeschlossen sein könnte. Ein Fibonacci-Gitter, das sich über den Vormarsch erstreckt, platziert die Lücke zwischen Oktober und dem Rallye-Retracement-Level von 0, 382, das bei außer Kontrolle geratenen Aufwärtstrends üblich ist. Schließlich sind die erste und die fünfte Welle ungefähr gleich lang, was ein weiteres häufiges Ereignis ist, wenn ein Elliott-getriebener Trend zu Ende geht.
Die Quintessenz
Die Tesla-Aktie könnte die letzte Phase eines außer Kontrolle geratenen Aufwärtstrends abschließen und die Chancen für eine Zwischenkorrektur erhöhen, die schließlich die Lücke im Oktober unter 300 USD testen könnte.
