Eine gewaltige Fusion zwischen zwei der bekanntesten Unternehmen der Tabakindustrie - Philip Morris International Inc. (PM) und Altria Group, Inc. (MO) - ist in Gefahr. Weniger als einen Monat, nachdem die geplante Gewerkschaft von beiden Unternehmen vorgeschlagen worden war, gab Philip Morris am Mittwoch bekannt, dass die Fusionsgespräche im Wert von 187 Milliarden US-Dollar beendet wurden. Stattdessen soll das IQOS-Gerät auf den Markt gebracht werden - ein von Food zugelassenes, nicht verbrennbares Tabakprodukt und Drug Administration (FDA) - im gegenseitigen Interesse von Altria für eine rauchfreie Zukunft.
Laut Reuters, sagte eine mit den Verhandlungen vertraute Quelle, dass Philip Morris den Deal mit kalten Füßen gesehen habe, als der regulatorische Druck auf den Dampfgerätehersteller Juul Labs, ein Unternehmen, an dem Altria einen Anteil von 35% hält, zunahm. Die Trump-Administration hat kürzlich ein Verbot für alle aromatisierten E-Zigaretten vorgeschlagen, die 80% des Umsatzes von Juul ausmachen, nachdem der Verbrauch bei Teenagern in den letzten zwei Jahren stark zugenommen hat. Phillip Morris sah sich auch einer wachsenden Unzufriedenheit der Aktionäre gegenüber, die skeptisch blieben, welchen Nutzen die Zusammenlegung der beiden Tabakunternehmen bringen würde.
Die Nachricht von der gescheiterten Fusion fällt mit dem Rücktritt von Juul-CEO Kevin Burns zusammen, um KC Crosthwaite Platz zu machen, der seine Position als Chief Strategy and Growth Officer bei Altria niederlegt. Die Installation eines erfahrenen Tabakveteranen an der Spitze der E-Zigaretten-Firma könnte Juuls Absicht anzeigen, mit den Aufsichtsbehörden zusammenzuarbeiten.
Aus technischer Sicht bewegen sich die Aktienkurse von Philip Morris und Altria sowie die von British American Tobacco plc (BTI) mit Sitz in London auf einem entscheidenden Unterstützungsniveau und scheinen bereit zu sein, die gestrige Erholung der Industrie fortzusetzen. Lassen Sie uns die einzelnen Ausgaben detaillierter betrachten und einige mögliche Handelsthemen herausgreifen.
Philip Morris International Inc.
Philip Morris produziert und vertreibt Zigaretten und andere nikotinhaltige Produkte sowie zugehörige elektronische Geräte und Zubehör. Das Unternehmen hinter bekannten Zigarettenmarken wie Marlboro und Chesterfield meldete im zweiten Quartal einen bereinigten Gewinn von 1, 46 USD je Aktie bei einem Umsatz von 7, 7 Mrd. USD. Beide Zahlen übertrafen die Erwartungen der Wall Street, währungsbereinigt ein robustes Wachstum von 8, 5% bzw. 5, 4% gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen. Nach dem optimistischen Ergebnisbericht verbesserte der Barclays-Analyst Guarav Jain Philip Morris von Gleichgewicht auf Übergewicht und erhöhte sein Kursziel von 82 USD auf 100 USD. Jain zitierte die überarbeitete Umsatzwachstumsrichtlinie des Unternehmens von 6% für die Änderung. Mit einem Kurs von 75, 28 USD bei einer Marktkapitalisierung von 117, 12 Mrd. USD und einer Dividendenrendite von 6, 54% erzielte die Aktie eine Rendite von 12, 36% seit Jahresbeginn und übertraf den Durchschnitt der Tabakindustrie zum 26. September 2019 um 8, 43%.
Philip Morris-Aktien bewegen sich seit Anfang Juni in einem fallenden Kanal von 14 USD. Die Nachricht von der gescheiterten Fusion mit Altria ließ den Aktienkurs aufgrund des hohen Volumens der unteren Trendlinie des Musters um mehr als 5% steigen - eine Bewegung, die zu einem kurzfristigen Test der oberen Trendlinie des Kanals bei 84 USD führen könnte. Trader, die einen Follow-Through-Kauf in dieser Höhe anstreben, sollten eine Stop-Loss-Order knapp unter 74 USD platzieren, um sich vor einer plötzlichen Preisumkehr zu schützen. Der Handel bietet ein attraktives Risiko-Ertrags-Verhältnis von fast 1: 7, vorausgesetzt, die Ausführung erfolgt zum gestrigen Schlusskurs (Gewinn je Aktie von 8, 70 USD gegenüber 1, 30 USD Risiko je Aktie).
Altria Group, Inc. (MO)
Die in Richmond, Virginia, ansässige Altria Group verkauft Zigaretten, rauchfreie Produkte und Wein in den USA. Das Geschäftsergebnis des 100-jährigen Tabakgiganten stieg im Vergleich zum Vorjahresquartal um 8, 9%, was auf höhere Erträge aus den Segmenten rauchbare und rauchfreie Produkte des Unternehmens sowie auf höhere bereinigte Erträge aus der Beteiligung von Altria an dem Brautitan Anheuser-Busch InBev zurückzuführen ist SA / NV (BUD). Analysten haben ein Kursziel von 12 Monaten für die Aktie von 54, 71 USD festgelegt, was einem Anstieg um 35% gegenüber dem Schlusskurs von 40, 56 USD am Mittwoch entspricht. Am 26. September 2019 hatten die Altria-Aktien einen Marktwert von 75, 78 Milliarden US-Dollar, erzielten eine Augenweide von 8, 25 Prozent und notierten im Jahresvergleich rund 13 Prozent niedriger.
Der Aktienkurs des Zigarettenherstellers tendierte von Ende Januar bis März stark nach oben, blieb aber seitdem in einem engen Abwärtskanal. Derzeit scheint die Aktie Unterstützung auf dem Niveau von 40 USD nahe der unteren Trendlinie des Musters und dem Tief vom Januar zu finden. Bevor Händler eine Long-Position einnehmen, können sie warten, bis die MACD-Linie (Moving Average Convergence Divergence) ihre Signallinie überschreitet, um eine zusätzliche Bestätigung zu erhalten. Diejenigen, die einen Trade eingehen, sollten erwägen, eine Take-Profit-Order zwischen 45 und 46 USD zu setzen, bei der der Preis auf Widerstand durch den 50-Tage-Durchschnitt (SMA) und die obere Trendlinie des Kanals stößt. Begrenzen Sie den Abwärtstrend, indem Sie Stopps unterhalb des September-Tiefs bei 39, 30 USD festlegen.
British American Tobacco plc (BTI)
British American Tobacco vertreibt mit Glo traditionelle Tabak- und Nikotinprodukte sowie dampfbetriebene E-Zigaretten, einschließlich der Marke Vype, die als beheizter Tabak bezeichnet wird. Bekannte Marken im Portfolio des Unternehmens sind Dunhill, Camel und Benson & Hedges. Der 83, 22 Milliarden US-Dollar teure Tabakriese, dessen Umsatz im ersten Halbjahr 2019 um 4, 1% zulegte, kündigte Anfang des Monats an, bis Januar weltweit 2.300 Stellen oder etwas mehr als 4% seiner Belegschaft als neuer CEO abzubauen Jack Bowles versucht, die Umsätze mit kontroversen E-Zigaretten zu steigern. Am 26. September 2019 erzielte die British American Tobacco-Aktie die beste Jahresperformance der drei besprochenen Unternehmen mit einer Rendite von 18, 03% und zahlt eine verlockende Dividendenrendite von 7, 43%.
Seitdem die Aktien des Unternehmens im März ein Hoch von 2019 von knapp über 41 US-Dollar erreicht haben, bewegten sie sich in einem breiten aufsteigenden Dreieck, in dem weder die Bullen noch die Bären die Kontrolle über Preisbewegungen ausüben können. Positiver war, dass die Aktie am Mittwoch um 3% zulegte, nachdem die aufgegebene Fusionsgeschichte die Newswires getroffen hatte und über dem 200-Tage-SMA und einer kurzfristigen Trendlinie im Dreiecksmuster schloss. Diejenigen, die hier kaufen möchten, sollten darüber nachdenken, ein Gewinnziel in der Nähe des oben genannten Jahrestiefs zu setzen und Verluste zu reduzieren, wenn der Preis unter dem Tief vom 24. September bei 35, 23 USD liegt. Steuern Sie das Risiko, indem Sie Stop-Orders auf den Breakeven-Punkt ändern, wenn die Aktie mit 38 USD über der oberen Trendlinie des Dreiecks liegt.
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