Der Energiesektor war 2014 und 2015 aufgrund des sinkenden Ölpreises nicht günstig für Investoren. Obwohl sich der Ölpreis im Jahr 2016 etwas erholt hat, handelt der Rohstoff zum halben Preis wie im Juni 2014. Ein Teilsektor des Energiesektors, der von den niedrigen Ölpreisen profitiert, raffiniert, da er negativ mit dem Rohstoffpreis korreliert. Öl ist eine Schlüsselkomponente für die Verarbeitung von Erdölprodukten wie Benzin. Billigeres Öl hat daher die Gewinnmargen für Raffinerien erhöht und die Aktienkurse angeheizt.
Anleger, die ein Engagement im Teilsektor Raffinerien und Benzin anstreben, der oft als Downstream-Seite von Öl bezeichnet wird, sollten die folgenden Exchange Traded Funds (ETFs) in Betracht ziehen.
VanEck Vectors Oil Refiners ETF
Der VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSEARCA: CRAK) wurde im August 2015 von Market Vectors aufgelegt. Der Fonds ist bestrebt, die Wertentwicklung des MVISA Global Oil Refiners Index abzüglich Gebühren und Aufwendungen nachzubilden. Er investiert den größten Teil seines Vermögens in Aktien, die Bestandteil des Index sind. Die im Index enthaltenen Aktien erwirtschaften mindestens 50% ihrer Einnahmen aus der Ölraffination. Die vier größten Positionen des ETF sind Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) mit 8, 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) mit 8, 03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) mit 6, 97% und Valero Energy Corp. (NYSE): VLO) bei 6, 84%. Diese Unternehmen machen 30, 11% des Fondsportfolios aus. Der ETF ist durch seine Top-Positionen stark in der Raffinerie von Produktion, Logistik und Marketing engagiert. Die Aktivitäten dieser Unternehmen konzentrieren sich auf Nordamerika, bieten jedoch auch Engagements in Indien, Europa, Afrika, Kanada und Großbritannien.
Der VanEck Vectors Oil Refiners ETF verfügt über ein Nettovermögen von 3, 73 Mio. USD und eine Kostenquote von 0, 59%, die etwas teurer ist als der Kategoriedurchschnitt von 0, 45%. Zum 1. Juli 2016 hatte der Fonds seit Jahresbeginn ein Minus von 6, 13%, in den letzten drei Monaten ein Minus von 7, 95% und im vergangenen Monat ein Minus von 2, 01% erzielt.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF
Der Invesco Dynamic Energy Exploration & Production-Portfolio-ETF (NYSEARCA: PXE) versucht, den Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex-Index zu erfassen. Der Fonds investiert mindestens 90% seines Vermögens in Aktien, die den Referenzindex darstellen. Es wurde im Jahr 2005 gegründet. Drei der zehn größten Positionen des ETF bieten ein direktes Engagement in Raffinerien und machen rund 15% seines Portfolios aus. Zu diesen Aktien zählen Marathon Petroleum mit 5, 50%, Phillips 66 mit 5, 01% und Valero Energy Corp. mit 4, 76%. Weitere namhafte Raffinerien im Portfolio des ETF mit 30 Titeln sind Tesoro Corp. (NYSE: TSO) und Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Dieser ETF profitiert möglicherweise von höheren Raffineriemargen aufgrund niedrigerer Produktionskosten und des damit verbundenen logistischen Bedarfs, beispielsweise beim Transport von Benzin.
Der Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF hat eine Kostenquote von 0, 64% und bietet eine Dividendenrendite von 2, 85%. Es verfügt über ein Nettovermögen von 67, 28 Mio. USD. Der ETF erzielte in den letzten fünf Jahren ein Minus von 1, 68%, in den letzten drei Jahren ein Minus von 8, 10% und zum 1. Juli 2016 ein Minus von 0, 88 YTD.
iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF
Der iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: IEO) wurde 2006 aufgelegt. Ziel ist es, den Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index zu erfassen. Dies wird versucht, indem der Großteil seines Vermögens in Aktien investiert wird, die den zugrunde liegenden Index bilden. Die vier größten Positionen des ETF sind ConocoPhillips (NYSE: COP) mit 11, 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) mit 9, 32%, Phillips 66 mit 7, 57% und Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) mit 5, 54%. Es widmet 26, 13% des Portfolios der Öl- und Gasraffinerie- und -vermarktungsbranche, um von der günstigeren Benzinproduktion zu profitieren und die gestiegenen Ölvorräte zu nutzen.
Der iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF verfügt über ein Nettovermögen von 371, 14 Mio. USD und zahlt Anlegern eine Dividendenrendite von 1, 75%. Es hat eine Aufwandsquote von 0, 43% und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (ADTV) von 217.164. Zum 1. Juli 2016 erzielte der ETF eine annualisierte Rendite von fünf bzw. drei Jahren von minus 2, 79% bzw. minus 6, 04%. Es hatte eine beeindruckende 9, 31% YTD zurückgegeben.
