Energie war in den letzten Jahren ein volatiler Sektor. Ab Mitte Januar 2020 weist der S & P Goldman Sachs Commodity Index (SPGSCI), der 24 börsengehandelte Futures-Kontrakte abbildet, die physische Rohstoffe aus fünf Sektoren mit einem Gewicht in Energie abdecken, eine Jahresrendite von 6, 66% auf. Der S & P 500 Energy (Aktien des S & P 500, die als Mitglieder des Energiesektors eingestuft sind) weist jedoch einen Jahresrenditenverlust von 0, 88% aus.
Erdgaspreise bilden ein Marktsegment für Spekulationen. Trotz der allgemeinen Herausforderungen auf dem Energiemarkt leisten die amerikanischen Energieunternehmen nach wie vor hervorragende Arbeit, um Erdgas weitaus billiger als in der Vergangenheit zu produzieren, und finden Wege, um auch unter den heutigen niedrigen Öl- und Gaspreisen Gewinne zu erzielen. Während die Ölpreise nur geringfügig von den Markttiefs profitiert haben, verbessern sich die Aussichten für Energie langsam, da viele Rohstoffpreise über den Markt steigen.
Daher kann es im Rahmen einer gut diversifizierten Anlagestrategie sinnvoll sein, das Engagement in Erdgas zu erhöhen. Für Anleger gibt es mehrere ETFs (Natural Gas Exchange Traded Funds), mit denen sich eine Position in der Ware festsetzen lässt. Im Folgenden werden die drei der sieben am aktivsten gehandelten potenziellen Investitionen im Jahr 2020 aufgeführt.
Die Zahlen sind zum 14. Januar 2020 aktuell.
die zentralen Thesen
- Eine Möglichkeit, den volatilen Energiesektor zu spielen, sind Erdgas-ETFs. Drei der am aktivsten gehandelten Erdgasfonds sind VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN, der US-amerikanische Erdgasfonds, und VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN.
VelocityShares 3x Long Erdgas ETN (UGAZ)
Emittent: Credit Suisse
Assets under Management: 886, 71 Millionen US-Dollar
Durchschnittliches Tagesvolumen: 3, 1 Millionen
Tägliche Gesamtrendite von einem Jahr: -83, 73%
Kostenquote: 1, 65%
Wie der Name schon sagt, handelt es sich um eine 3x Leveraged Exchange Traded Note (ETN). Das heißt, es wird versucht, die dreifache Wertentwicklung des S & P GSCI Natural Gas Excess Return Index nach Abzug von Kosten zu replizieren, der die Gewinne oder Verluste aus Änderungen der Futures-Kontraktpreise und die Erträge aus dem Rolling der Kontrakte nachzeichnet.
Beachten Sie, dass dieses ETN für kurzfristige Anlagen - auch für den täglichen Handel - als Instrument für das Engagement auf dem globalen Erdgasmarkt vorgesehen ist. Die täglichen Gesamtrenditen für drei Jahre betrugen -71, 79%.
Erdgasfonds der Vereinigten Staaten, LP (UNG)
Emittent: US Commodity Fund
Assets under Management: 437, 8 Mio. USD
Durchschnittliches tägliches Volumen: 4, 348 Millionen
Tägliche Gesamtrendite von einem Jahr: -34, 33%
Ausgabenquote: 1, 28%
UNG hält Erdgas-Futures-Kontrakte und -Swaps und reagiert daher sehr empfindlich auf Änderungen der Erdgaspreise. Seine Benchmark sind Erdgas-Futures-Kontrakte auf die NYMEX, die an den Henry Hub-Kassapreis gebunden sind.
Dieser im Jahr 2007 gegründete Fonds ist eigentlich kein Kauf- und Halten-Fonds. Anleger müssen bereit sein, Schwankungen des Marktpreises nachzuverfolgen, um einen Gewinn aus Futures zu erzielen. Die Kostenquote ist ebenfalls ziemlich hoch und belastet die Gesamtrendite. Dieser ETF verschafft Ihnen jedoch einen sauberen Zugang zu dem marktbeherrschenden Unternehmen auf dem Erdgas-Terminmarkt.
Die annualisierten Renditen des Fonds spiegeln die allgemeine Volatilität der Energiepreise wider. Die annualisierten Einjahres-, Dreijahres- und Fünfjahresrenditen betragen -33, 03%, -18, 82% bzw. -22, 60%.
VelocityShares 3x Inverses Erdgas ETN (DGAZ)
Emittent: Credit Suisse
Assets under Management: 155, 43 Mio. USD
Durchschnittliches Tagesvolumen: 1, 217 Millionen
Tägliche Gesamtrendite von 1 Jahr: 76, 05%
Kostenquote: 1, 65%
Diese ETN nimmt die umgekehrte Position ein und befindet sich gegenüber der dreifachen Erdgas-ETN von VelocityShares. Es ist ein taktisches Instrument, das für Intraday-Trades im Gegensatz zu langfristigen Investitionen gedacht ist. Als Reverse-Leveraged-Fonds bietet die DGAZ ein eintägiges 3-faches Engagement im S & P GSCI Natural Gas Index, was bedeutet, dass das Halten der Schuldverschreibung über einen Zeitraum von mehr als einem Tag zu einer Rendite führen kann, die erheblich von der 3-fachen langfristigen Rendite abweicht Position aufgrund von Compoundierung.
Der Fonds wurde am 7. Februar 2012 aufgelegt. Die jährliche Gesamtrendite des Fonds beträgt 45, 98%. Die Dreijahresrendite beträgt -15, 47%.
