Inhaltsverzeichnis
- Der Platinmarkt
- 1. ETFS
- 2. PLTM
- 3. PGM.B
- Die Quintessenz
Platin ist nach Gold und Silber die drittstärkste Handelsware der Welt. Platin ist schwer zu kaufen und physisch zu halten. Anleger können jedoch Exchange Traded Funds (ETFs) kaufen, die auf den Rohstoff spezialisiert sind. Es ist nicht nur ein seltenes Edelmetall, sondern auch eine große Nachfrage, da es in Autoteilen und elektrischen Schaltkreisen verwendet wird und sogar für medizinische Zwecke eingesetzt wird. Natürlich ist auch Platinschmuck beliebt.
Die zentralen Thesen
- Platin ist nach Gold und Silber der am drittstärksten gehandelte Rohstoff der Welt. Die Möglichkeiten für Platin hängen in hohem Maße von den Markttrends und der Nachfrage nach Metall aus Industrie und Handel ab. Der Kauf von Platin wird ebenso wie Edelmetalle als spekulativ angesehen ein sicherer Hafen und eine Absicherung gegen Inflation sein. ETFs und ETNs sind eine großartige Möglichkeit, normalen Anlegern Zugang zu Platin zu verschaffen.
Der Platinmarkt
Platin verzeichnete in den letzten Jahren einen Preisrückgang und wird voraussichtlich in den nächsten Monaten ab Anfang 2019 unter Druck bleiben. Mehrere Ereignisse könnten jedoch den Wert des Metalls steigern. Die Produktion von Platinminen war aufgrund der Schließung von Minen geringer und die Investitionen gingen zurück, was das Angebot einschränkte. Wenn die Nachfrage weiterhin stark bleibt, könnte das Ungleichgewicht zwischen Angebot am Markt und Nachfrage einen Preisanstieg für das Edelmetall bedeuten. Analysten gehen davon aus, dass sie Platin im Wettbewerb um Palladium in Automobilen und Elektroautos genau beobachten werden. Indien und China erhöhen Berichten zufolge auch die Nachfrage nach Platinschmuck. Inzwischen erwarten Industriesektoren wie Erdöl und Glas einen verstärkten Verbrauch.
Die meisten Platin-ETFs standen im Jahr 2018 jedoch unter Druck, nachdem sie den größten Teil des Jahres 2017 abgewürgt hatten. Diese Trägheit hielt bis Anfang 2019 an, aber bis Mitte 2019 hat der Metallpreis angezogen.
Trotz des jüngsten Aufwärtstrends wurden zwei Fonds, die wir zuvor abgedeckt hatten, 2018 geschlossen: der iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) im April und der ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) im Mai. Das iPath-ETN von Bloomberg wurde im Rahmen eines Auslaufens von 50 iPath-ETNs im April geschlossen. In Erwartung dessen brachte iPath im Januar 15 Rohstoff-ETNs der "Serie B" auf den Markt, die denen der 50er-Jahre ähnelten, für Anleger jedoch günstiger waren. Wir nehmen eine dieser ETNs der "Serie B", die iPath-ETN der Serie B Bloomberg Platinum Subindex Total Return (PGMB), in unser Angebot auf.
Zusätzlich zu PGMG haben wir die beiden besten Platin-ETFs ausgewählt, die Anleger berücksichtigen sollten, falls sich die Trends in der Branche verbessern sollten. Die drei wurden aufgrund ihrer Widerstandsfähigkeit angesichts des Platinpreisverfalls und der Aussichten für 2019-2020 ausgewählt. Inkrementelle Nachfrageänderungen könnten größere Gewinne generieren, insbesondere für Anleger, die Markttrends beobachten.
Hinweis: Die Angaben zu den Fonds beziehen sich auf den Stand vom 1. Oktober 2019.
1. ETFS Physical Platinum Shares (PPLT)
- Durchschn. Volumen: 88.015Nettovermögen: 721 Mio. USDDividendenrendite: N / AYTD Rendite: + 15, 56% Kostenquote: 0, 60% Preis: 82, 50 USD
PPLT ist die beste Wahl, um sich dem Preis für physisches Platin zuzuwenden. Der Kauf von Anteilen an diesem ETF bringt dem Anleger nahezu die gleiche Rendite wie das tatsächliche Platin abzüglich der Fondsaufwendungen. Beachten Sie, dass die Kostenquote 0, 60% beträgt.
Anleger tendieren dazu, PPLT zu verwenden, um ein Engagement am Futures-Markt zu vermeiden, während sie gleichzeitig in Platin investieren. Der Fonds kauft und hält Platinbarren und lagert diese in Tresoren. Es zahlt keine Dividende, da es nur Platinbarren enthält.
2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)
- Durchschn. Volumen: 4.488Nettovermögen: 6 Mio. USDDividendenrendite: N / AYTD Rendite: + 16% Kostenquote: 0, 50% Preis: 8, 70 USD
Der am 22. Januar 2018 aufgelegte GraniteShares Platinum Trust ist nach den ETFS-Titeln mit physischem Platin erst der zweite ETF, der mit physischem Platin unterlegt ist. Dieser Low-Cost-Fonds besteht erst seit acht Monaten und füllt eine Lücke für diejenigen, die nach jüngsten Fondsschließungen in Platin-ETFs investieren möchten. Das dem Fonds zugrunde liegende Platin wird in einem sicheren Tresor in London aufbewahrt. GraniteShares führt Rohstoff-ETFS neu ein, nachdem es im vergangenen Jahr auch den GraniteShares Gold Trust (BAR) unterstützt hat.
Seit Handelsbeginn Ende Januar 2018 ist GraniteShares Platinum Trust seit Auflegung um rund 13% gestiegen.
3. iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Gesamtrendite ETN (PGM.B)
- Durchschn. Volumen: 163Nettovermögen: 4, 2 Mio. USDDividendenrendite: N / AYTD Rendite: + 16, 25% Kostenquote: 0, 45% Preis: 41, 50 USD
PGM bietet einen anderen Ansatz für den Platin-Futures-Markt. Es bildet einen Index von jeweils einem Platin-Futures-Kontrakt ab, der drei Monate nach Fälligkeit beginnt und nach einem festgelegten Zeitplan bis kurz vor Ablauf gehalten wird. Infolgedessen unterscheidet sich die Performance von der der Spotpreise. Das macht die Note billiger und unterscheidet sich von einem Konkurrenten wie PPLT, der die Spotpreise genauer verfolgt. Da es sich um eine ETN handelt, sind die Steuern niedriger. Es wird jedoch kaum gehandelt und es kann schwierig und kostspielig sein, aus der Note herauszukommen.
Der Fonds wurde am 17. Januar 2018 aufgelegt und ist seitdem um rund 14% gestiegen.
Die Quintessenz
PGMB erstellt keine neuen Freigaben, hauptsächlich, weil es sich um eine ETN handelt. Dies kann zu einer Überbewertung dieses Unternehmens führen. Das Auflegen neuer Aktien senkt tendenziell den Preis eines ETF. Da ETNs jedoch selten neue Aktien ausgeben, gibt es keine neuen Emissionen, die dem Anstieg der Aktienkurse entgegenwirken. Anleger, die an Platin interessiert sind, können jedoch bestehende Aktien dieses ETN kaufen. PPLT und PLTM sind aktuelle ETFs mit zahlreichen verfügbaren Aktien.
Insgesamt hängen die Chancen für Platin stark von der Marktentwicklung ab. Kommerziell und als potenzieller sicherer Hafen hat es das Potenzial, durch eine größere Nachfrage der Verbraucher an Wert zu gewinnen. Industrielle Verwendungen sind ebenfalls ein hochsensibler Faktor, insbesondere da die Fertigung in der Automobilindustrie voranschreitet und neue Entwicklungen bei Elektrofahrzeugen auftreten. Der Kauf von Platin ist spekulativ, daher sollten Anleger eine entsprechende Allokation vornehmen und damit rechnen, den Markt kontinuierlich zu beobachten, um potenzielle Gewinne zu nutzen.
