Goldminen stoßen auf enormes Interesse im Einzelhandel, obwohl der Goldbullenmarkt im Jahr 2010 zu Ende ging. Händler können einzelne Goldminenunternehmen gewinnbringend einsetzen, wenn sie ihre Hausaufgaben erledigen. Investitionen in Exchange Traded Funds (ETF) bieten jedoch eine einfachere Alternative mit einem breiten Engagement in die Branche auf verschiedenen Kapitalisierungsebenen. Viele Anleger geben physisches Gold und Goldfutures weiter und bevorzugen ein Engagement in der Goldminenindustrie durch ETFs und weniger liquide Wettbewerbsinstrumente.
Einige bemerkenswerte Goldminen-ETFs sind der VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), der VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), der iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING), der VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) und der Direxion Daily Gold Miners halten 3X-Anteile (DUST). Alle Informationen hier waren zum 20. November 2018 aktuell.
VanEck Vectors Gold Miners ETF
Der VanEck Vectors Gold Miners ETF ist bestrebt, den NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR) nachzubilden, der die Gesamtperformance der im Goldbergbau tätigen Unternehmen abbildet. GDX hat eine Marktkapitalisierungsschwelle von 750 Millionen US-Dollar, die Junior Miners und andere kleinere Unternehmen ausschließt.
Die durchschnittliche jährliche Rendite des Fonds über 10 Jahre beträgt -0, 43% und die Kostenquote 0, 53%. Einzelhändler und traditionelle Fonds dominieren diesen Markt, wobei Profis mit größerer Wahrscheinlichkeit direkt über SPDR Gold Shares (GLD) oder den Futures-Markt spielen.
Der Fonds erweiterte 2013 sein Portfolio um ein internationales Engagement, um die Auswirkungen von Währungsschwankungen zu verringern. Mehr als die Hälfte des Nettovermögens des ETF in Höhe von 8, 58 Mrd. USD ist in kanadischen Unternehmen angelegt.
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
Anleger können sich über den VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) an Small-Cap-Unternehmen beteiligen, die im Goldbergbau tätig sind. Der Fonds ist bestrebt, den Global Junior Gold Miners Index (MVGDXJTR) nachzubilden, mit dem die Performance von Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung, die sowohl im Gold- als auch im Silberbergbau tätig sind, nachgebildet werden soll. Kanadische Unternehmen machen etwa 45% des Fondsportfolios aus, und die Top-10-Positionen machen etwa 43% des Nettovermögens von 4, 27 Mrd. USD aus.
Die durchschnittliche jährliche Rendite des Fonds über einen Zeitraum von fünf Jahren liegt bei -5, 16% und die Kostenquote bei 0, 54%. Dieses Instrument wird als hoch spekulativ eingestuft, da viele Junior-Goldgeschäfte gute Aussichten, aber begrenzte Einnahmen haben.
iShares MSCI Global Gold Miners ETF
Dieser Fonds ist bestrebt, den MSCI ACWI Select Gold Miners Investable-Marktindex abzubilden, der ein Engagement in globalen Unternehmen bietet, die einen Großteil ihrer Einnahmen aus dem Goldabbau erzielen. Fast die Hälfte des Nettovermögens des Fonds in Höhe von 178, 26 Mio. USD ist in kanadischen Unternehmen investiert, gefolgt von den USA mit 16, 56% und Australien mit 13, 06%.
Die durchschnittliche jährliche Rendite des iShares MSCI Global Gold Miners ETF über einen Zeitraum von fünf Jahren beträgt -6, 79% und die Kostenquote ist mit 0, 39% relativ niedrig.
Leveraged Gold Mining ETFs
Zwei gehebelte ETFs dominieren die Goldminengruppe mit mittlerer und hoher Marktkapitalisierung, Direxion Daily Gold Miners Bull 3X-Aktien (NUGT) und Direxion Daily Gold Miners Bear 3X-Aktien (DUST). NUGT hat eine Kostenquote von 1, 20% und DUST eine Kostenquote von 1, 08%.
Beide ETFs streben tägliche Renditen an und sind den Auswirkungen von Contango und Backwardation ausgesetzt. NUGT strebt ein tägliches Anlageergebnis an, das das Dreifache oder 300% der Wertentwicklung des NYSE Arca Gold Miners Index beträgt. DUST ist bestrebt, ein tägliches Anlageergebnis von -300% zu erzielen, das der Rendite desselben Referenzindex entspricht.
