Die Aktien der Versorger waren 2018 etwas uneinheitlich. Unternehmen, die Produkte und Dienstleistungen im Zusammenhang mit Wasser, Strom, Gas und anderen Infrastrukturen anboten, erzielten eine Outperformance gegenüber vielen anderen Sektoren. Die allgemeinen Marktverluste im letzten Teil des Jahres haben die Wettbewerbsbedingungen jedoch in gewissem Maße ausgeglichen. Dennoch wandten sich die Anleger an Aktien von Versorgungsunternehmen, möglicherweise zum großen Teil, weil sie als stabile, notwendige Dienstleistungen angesehen werden, selbst in Zeiten größerer wirtschaftlicher Turbulenzen.
Börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) bieten Anlegern, die sich gerne im Versorgungssektor engagieren möchten, die Möglichkeit, ein breites Engagement in einer Vielzahl von Titeln gleichzeitig und zu einem relativ niedrigen Preis zu erzielen. Trotz der Marktvolatilität im letzten Jahr brachten ETFs in allen Sektoren und Schwerpunktbereichen Nettomittelzuflüsse in Höhe von fast 300 Mrd. USD ein, was auf ein starkes Anlegerinteresse hindeutete. Nachfolgend werfen wir einen Blick auf einige der Höhepunkte der Unterkategorie der ETFs, die sich auf Versorgernamen und -strategien konzentrieren. Dies sind einige der leistungsstärksten ETFs für Versorgungsunternehmen für 2018. Wir werden sie mit dem S & P 500-Index für Versorgungsunternehmen als Benchmark vergleichen. Die durchschnittliche ETF-Rendite in diesem Sektor liegt bei 1, 3%.
1. Invesco DWA Utilities Momentum ETF (PUI)
Rendite für 2018: + 7, 6%
2. Invesco S & P 500 ETF (Equal Weight Utilities) (RYU)
Rendite für 2018: + 7, 4%
3. Reaves Utilities ETF (UTES)
Rendite für 2018: + 6, 5%
4. John Hancock Multi-Factor Utilities ETF (JHMU)
Rendite für 2018: + 6, 3%
5. First Trust Utilities AlphaDEX Fund (FXU)
Rendite für 2018: + 5, 7%
Invesco DWA Utilities Momentum ETF
Der leistungsstärkste Versorger-ETF legte im Jahresverlauf 2018 um mehr als 7, 6% zu. Der DWA Utilities Momentum ETF des bekannten Emittenten Invesco unterscheidet sich von anderen Versorgungsfonds dadurch, dass er potenzielle Aktienbestände durch ein quantitatives Screening generiert. Der Fonds nutzt die Intellidex-Produktlinie, um diese Entscheidung zu treffen, was wiederum die Kostenquote des Fonds etwas verbessert hat. Wenn PUI jedoch in der Lage ist, seine Konkurrenten auf dem Gebiet der ETFs für Versorgungsunternehmen zu übertreffen, ist es möglicherweise die zusätzlichen Kosten wert.
PUI wurde im Oktober 2005 eingeführt und weist eine relativ hohe Kostenquote von 0, 60% auf. Zum jetzigen Zeitpunkt hält es 31 Bestände.
Invesco S & P 500 ETF (Equal Weight Utilities)
Ein weiteres Produkt von Invesco ist der zweite Platz in der Liste der leistungsstärksten Versorgungs-ETFs für 2018. Der S & P 500 Equal Weight Utilities bietet ein breites Engagement in Namen des S & P 500 Utilities Index. Im Jahr 2018 lag die jährliche Rendite bei 7, 4%. Die Unternehmen im Warenkorb von RYU reichen von Telekommunikationsdiensten über Gas-, Elektro- und Wasserdienstleistungen bis hin zu Glasfaserkabelnetzen und vielem mehr. Was RYU von seinen Mitbewerbern abhebt, ist seine gleichgewichtete Strategie, die sicherstellt, dass alle Komponentennamen in etwa gleich zugeordnet werden. Dies sorgt für eine ausgewogene Strategie, die tendenziell die Leistung des Versorgungssektors insgesamt in einer Weise widerspiegelt, wie dies andere ETFs für Versorgungsunternehmen nicht tun.
RYU wurde im November 2006 auf den Markt gebracht und hat eine Kostenquote von 0, 40%. Zum jetzigen Zeitpunkt hält es 29 Aktien mit einem relativen Gewicht von etwa 3, 5% bis 3, 7%.
Reaves Utilities ETF
Der Reaves Utilities ETF, der im Jahr 2018 um etwa 6, 5% zulegte, ist unter vielen seiner Konkurrenten auf dieser Liste einzigartig, da es sich um einen aktiv verwalteten Fonds handelt. UTES konzentriert sich ausschließlich auf US-börsennotierte Versorger. Da es sich um ein aktives Expositionsprodukt handelt, bewerten UTES-Manager die Namensauswahl und das Gewicht anhand einer Vielzahl von Metriken. Dazu gehören das historische Gewinnwachstum, die Volatilität des Aktienkurses, die Kapitalstruktur und vieles mehr. Für potenzielle Kunden ist der mit dem aktiven Ansatz verbundene Kompromiss eine Kostenquote, die erheblich höher ist als bei fast allen anderen branchenspezifischen ETFs, einschließlich breiter, nach Marktkapitalisierung gewichteter Fonds.
UTES wurde im September 2015 eingeführt und weist eine hohe Kostenquote von 0, 95% auf. Es handelt sich um einen kleinen Fonds mit einem verwalteten Vermögen von nur 13, 4 Mio. USD. Zum jetzigen Zeitpunkt hält UTES 24 Namen, mit besonderem Schwerpunkt auf Nextera Energy Inc. (NEE), das auf fast 16% gewichtet ist.
John Hancock Multi-Factor Utilities ETF
Der John Hancock Multi-Factor Utilities ETF (JHMU) erzielte 2018 ein Plus von mehr als 6, 3%. JHMU konzentriert sich auf Large- und Mid-Cap-Aktien aus dem US-Markt. Wie der Name des Fonds andeutet, bietet er ein Multi-Faktor-Engagement. Der von JHMU bezogene Aktienpool umfasst die größten 1.000 US-Aktien, sodass Small Caps im Wesentlichen nicht berücksichtigt werden. JHMU ist in der Regel nach Marktkapitalisierung gewichtet, berücksichtigt jedoch auch den Wert und die Rentabilität, wenn es seine Beteiligungen optimiert. Die JHMU konzentriert sich ebenfalls überwiegend auf Elektrizitätsversorger und verwandte Unternehmen, wobei sich weniger als 10% ihrer Beteiligungen auf Erdgas- und Wasserunternehmen konzentrieren.
JHMU wurde im März 2016 gegründet und hat eine durchschnittliche Kostenquote von 0, 50%.
First Trust Utilities AlphaDEX Fund
Der First Trust Utilities AlphaDEX Fund rundet die Top-5-Utilities-ETFs für 2018 ab. FXU erzielte im Berichtsjahr eine Rendite von rund 5, 7% und landete damit auf unserer Liste der Top-Performer. Ähnlich wie PUI verwendet FXU eine quantitativ ausgerichtete Strategie, um potenzielle Aktien aus dem größeren Russell 1000-Index auszuwählen. Dieser Fonds konzentriert sich hauptsächlich auf US-amerikanische Versorgungsunternehmen mit einer Tendenz zu mittelgroßen und großen Unternehmen. FXU ist auch so angelegt, dass eine starke Dividendenrendite erzielt wird. Als solches kommt es mit einer höheren Kostenquote als viele seiner Konkurrenten.
FXU wurde im Mai 2007 eingeführt und weist eine relativ hohe Kostenquote von 0, 63% auf. Zum jetzigen Zeitpunkt hält das Unternehmen 35 Aktien mit einer starken Präferenz für US-amerikanische Unternehmen.
