Micron Technology, Inc. (MU) meldet nach dem Geschäftsschluss am Dienstag einen Gewinn für das dritte Quartal. Wall Street-Analysten erwarten einen Gewinn je Aktie von 0, 80 US-Dollar bei einem Umsatz von 4, 72 Milliarden US-Dollar. Die Aktie des Speicherchipgiganten stieg um fast 4, 00%, nachdem sie im März die Schätzungen des zweiten Quartals übertroffen hatte, obwohl der Umsatz im Jahresvergleich um 20, 6% zurückgegangen war und im vierten Quartal eine Warnung vor DRAM- und NAND-Chip-Volumina lautete.
Der breite Sektor hat Probleme, seit der PHLX Semiconductor Index (SOX) im April mit 1.605 ein Allzeithoch verzeichnete. Dies löste einen mehrjährigen Ausbruch aus, nachdem Präsident Trump die chinesischen Tarife wieder eingeführt hatte. Die Branche hat mehr zu verlieren als die amerikanischen Landwirte, wenn die Handelsgespräche nach dem G20-Treffen in dieser Woche zwischen Trump und Xi nicht wieder aufgenommen werden. Dies wird durch Chinas Engagement untermauert, in den kommenden Jahren enorme Chipkapazitäten aufzubauen.
MU-Langzeitdiagramm (1993 - 2019)
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Die Aktie notierte 1993 mit 2, 60 USD über dem Höchststand von 1988, bereinigt um die Spaltung, und trat in einen starken Trend ein, der mit 47, 38 USD in das Hoch von 1995 überging. Er stieg im ersten Quartal 2000 über dieses Widerstandsniveau und erreichte nur ein halbes Jahr später ein Allzeithoch bei 97, 50 USD. Der Internet-Bubble-Bärenmarkt forderte einen hohen Tribut von den Chipherstellern und senkte den Preis im Februar 2003 auf ein Neunjahrestief im einstelligen Bereich.
Ein Aufschwung in das Jahr 2004 kam mit einem Widerstand von 200 Monaten zum Stillstand und markierte ein Preisniveau, das zwei weitere Erholungsversuche in den nächsten neun Jahren beendete. Der erste Misserfolg ereignete sich im Jahr 2006 und führte zu einem niedrigeren Hoch vor einem Abschwung, der das Tief von 2003 im Januar 2008 durchbrach. Der Verkaufsdruck beschleunigte sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs, senkte die Aktie auf das niedrigste Tief seit 1997 und beendete schließlich den achtjährigen Abwärtstrend.
Die Aktie übertraf den 200-Monats-Exponential-Moving-Average (EMA) und das Hoch von 2006 im Jahr 2013 und sorgte für einen stetigen Aufwärtstrend, der Mitte der 30er Jahre im Jahr 2015 ins Stocken geriet. Im Jahr 2016 fiel sie auf ein Dreijahrestief im einstelligen Bereich Der zweithöchste Tiefstand seit 2008 setzte sich jedoch fort und hielt den langfristigen Aufwärtstrend aufrecht. Damit war der Grundstein für einen starken Kaufimpuls gelegt, der im vierten Quartal 2017 das Hoch von 2015 erreichte. Die Rallye verzeichnete im März 2018 ein 17-Jahres-Hoch beim Ausverkaufsniveau von.618 Fibonacci und scheiterte im Mai bei einem Ausbruchsversuch. drei Monate später eine doppelte Top-Panne.
Der monatliche stochastische Oszillator trat im November 2018 in die überverkaufte Zone ein und trat im Februar 2019 in einen Kaufzyklus ein, in dem eine relative Stärke von mindestens sechs bis neun Monaten prognostiziert wurde. Im Mai scheiterte das Signal jedoch, nachdem die Handelsgespräche zusammengebrochen waren, und der Indikator ist jetzt wieder nach unten gerichtet. Dies erhöht das Risiko für den Gewinnbericht dieser Woche, da vorausgesagt wird, dass die Aktionäre bereit sind, Positionen eher emotional als rational abzubauen.
MU-Kurzzeit-Chart (2016 - 2019)
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Der Rückgang von 2018 endete im Dezember in den oberen 20er-Jahren und führte zu einer schwachen Erholung, die unter dem 50% -Retracement-Ausverkaufsniveau im Februar 2019 endete. Die Aktie ist seitdem gesunken und konsolidiert sich nun etwa fünf Punkte über dem Tief von 2018, möglicherweise diese Unterstützungsebene im Beichtstuhl dieser Woche ins Spiel bringen. Es ist ein gefährlicher Ort für langfristige Engagements, der die Aktionäre warnt, ihre Positionen vor den Nachrichten abzusichern.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) verzeichnete im Juni 2018 ein Mehrjahreshoch und trat in eine geordnete Verteilungsphase ein, die im mehrjährigen Bereich hoch war. Diese Widerstandsfähigkeit offenbart treue Aktionäre und jede Menge Grundfischerei in der Hoffnung, dass die Rallye in den kommenden Monaten wieder aufgenommen wird. Das ist in Ordnung, solange die Anleger erkennen, dass sie sich auf ein binäres Szenario eingelassen haben, das durch politische Entscheidungen auf der anderen Seite des Planeten gelöst wird.
Die Quintessenz
Micron Technology startet im Verteidigungsmodus in die Gewinnveröffentlichung dieser Woche, wobei der Chip-Riese gefährlich nahe dem Tiefststand von 2018 handelt.
