Viele Transportbestände sind in den letzten Wochen gestiegen und sollten ausbrechen, wenn Kanada, Mexiko und die Vereinigten Staaten ein trilaterales Handelsabkommen abschließen, das die NAFTA ersetzt. Dieser Kaufimpuls sollte möglichst breit angelegt sein und Fluglinien, Trucker und Eisenbahnen gleichermaßen in Schwung bringen. Es könnte auch stark genug sein, um den Aufstieg des S & P 500 in Richtung 3.000 zu beschleunigen, was für die kommenden Monate einen Widerstand bedeuten könnte.
Branchenfonds bieten das geringste Risiko für eine Vereinbarung, da Spekulanten bereits Unternehmen aufgekauft haben, die am stärksten von Nord-Süd-Handelsrouten abhängig sind. Diese Liste enthält Kansas City Southern (KSU), die größte US-Eisenbahnlinie nach Mexiko. Die Aktie lief mehr als ein Jahr und wartete auf das Ergebnis der Verhandlungen. Im Juli stieg sie deutlich an. Es handelt jetzt auf einem Allzeithoch, das durch ein solides Kaufinteresse untermauert wird, das bis in das nächste Jahrzehnt nach oben gehen könnte.
Der iShares DJ Transportation Durchschnittsindex-Fonds ETF (IYT) hat den Widerstand von 2008 im Jahr 2013 überwunden und einen Trendfortschritt eingeleitet, der im November 2014 bei 168 endete. Er stieg nach den Präsidentschaftswahlen auf dieses Niveau und lag im Januar 2018 bei 206, 73. Die anschließende Korrektur klopfte höher Tiefststand bis in den Juli und Start in gerader Linie, knapp 27 Cent über dem vorherigen Hoch der letzten Woche. Jetzt schleift es auf diesem Niveau seitwärts und wartet auf positive Nachrichten, die einen Ausbruch auslösen.
Die Tiefe der Korrektur generiert ein gemessenes Bewegungsziel bei 237 und markiert eine Rallye von 15% über dem letzten Schlusskurs. Dieses Niveau wurde auch an einer Trendlinie (obere rote Linie) ausgerichtet, die die letzten beiden Hochs verbindet, wodurch die Vorhersage zuverlässiger wird. Auf der anderen Seite wird ein Versäumnis, Kanada in das Abkommen aufzunehmen, wahrscheinlich eine schnelle Reaktion hervorrufen, die die 50-tägige EMA erreichen könnte, die von 198 auf nunmehr gestiegen ist.
Der Amex Airline Index (XAL) hat sich seit dem vierten Quartal 2016 volatil entwickelt und erreichte im Juli 2017 122 Punkte. Bei den Rallyeversuchen im Januar und März 2018 konnte er dieses Niveau nicht übertreffen. Der Index durchbrach die Unterstützung beim Tief vom August 2017 im Juni 2018 und fiel zweistellig, bevor er nach oben ging und die Short-Positionen in einer Erholungswelle zusammendrückte, die sich beim Widerstand vom Mai im Juli umkehrte.
Der Index ist vor drei Wochen gestiegen und hat ein inverses Kopf-Schulter-Muster abgeschlossen, das nach einem Ausbruch einen Widerstand von 13 Monaten aufweist. Es ist eine schwierige Branche, mit ETFs umzugehen, da diese schlecht abgesichert sind und der US Global Jets ETF (JETS) durchschnittlich weniger als 25.000 Aktien pro Tag verbucht. Infolgedessen sind Aktien hier sinnvoller, wobei United Continental Holdings, Inc. (UAL) und Delta Air Lines, Inc. (DAL) die meisten Branchenstärken aufweisen.
Die Transportkomponente Landstar System, Inc. (LSTR) könnte nach einer trilateralen Vereinbarung die beste Handelsmöglichkeit für die Spedition bieten. Im Dezember 2014 wurde der Tiefststand in den 80er Jahren überschritten, und 2016 fiel er auf ein 2-Jahrestief, noch vor einer Erholungswelle, die das vorherige Hoch im November erreichte. Die Aktie testete neun Monate lang neue Unterstützung und stieg dann und erreichte mit 118, 60 im Februar 2018 ein Allzeithoch.
Ein Rückgang im April endete bei der 200-Tage-EMA und löste eine Erholung aus, die sich innerhalb von zwei Punkten des vorherigen Hochs im Juni umkehrte. Die Aktie testete den gleitenden Durchschnitt im Juli ein zweites Mal und legte zu und erreichte letzte Woche einen Widerstand von 50 Cent. Das On Balance Volume (OBV) ist jetzt auf ein Allzeithoch gestiegen und erhöht die Wahrscheinlichkeit eines Ausbruchs, der als erstes Aufwärtsziel 140 erreichen könnte.
Die Quintessenz
DJ Transportation Average sollte ausbrechen, wenn Kanada sich Mexiko und den Vereinigten Staaten im Rahmen eines trilateralen Handelsabkommens anschließt und einen breit angelegten Fortschritt erzielt, der Eisenbahnen, Fluggesellschaften und Lastwagenfahrer befördert.
