Candlestick-Charts sind eine Art Finanzdiagramm zur Verfolgung der Wertpapierbewegung. Sie haben ihren Ursprung im jahrhundertealten japanischen Reishandel und sind auf dem Weg in die moderne Preisentwicklung. Einige Anleger finden sie optisch ansprechender als die Standard-Balkendiagramme und die Kursbewegungen leichter zu interpretieren.
Kerzenhalter werden so genannt, weil die rechteckige Form und die Linien an beiden Enden einer Kerze mit Dochten ähneln. Jeder Kerzenhalter repräsentiert normalerweise die Kursdaten eines Tages für eine Aktie. Im Laufe der Zeit gruppieren sich die Candlesticks zu erkennbaren Mustern, anhand derer Anleger Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen können.
So lesen Sie einen einzelnen Kerzenhalter
Jeder Kerzenhalter repräsentiert die Kursdaten eines Tages über eine Aktie anhand von vier Informationen: dem Eröffnungskurs, dem Schlusskurs, dem Höchstkurs und dem Tiefstkurs. Die Farbe des zentralen Rechtecks (als realer Körper bezeichnet) gibt Auskunft darüber, ob der Eröffnungskurs oder der Schlusskurs höher war. Ein schwarzer oder gefüllter Kerzenhalter bedeutet, dass der Schlusskurs für den Zeitraum unter dem Eröffnungskurs lag. Daher ist es bearish und deutet auf Verkaufsdruck hin. Währenddessen bedeutet ein weißer oder hohler Kerzenhalter, dass der Schlusskurs höher war als der Eröffnungskurs. Dies ist bullisch und zeigt Kaufdruck. Die Linien an beiden Enden eines Kerzenhalters werden als Schatten bezeichnet und zeigen die gesamte Preisspanne des Tages von niedrig bis hoch. Der obere Schatten zeigt den höchsten Tageskurs der Aktie und der untere Schatten den niedrigsten Tageskurs.
Bild von Julie Bang © Investopedia 2020
Bullische Kerzenmuster
Im Laufe der Zeit fallen Gruppen täglicher Kerzenleuchter in erkennbare Muster mit aussagekräftigen Namen wie drei weiße Soldaten, dunkle Wolkendecke, Hammer, Morgenstern und verlassenes Baby, um nur einige zu nennen. Muster bilden sich über einen Zeitraum von ein bis vier Wochen und bieten wertvolle Einblicke in die zukünftige Kursentwicklung einer Aktie. Bevor wir uns mit einzelnen bullischen Kerzenmustern befassen, sollten Sie die folgenden zwei Prinzipien beachten:
- Innerhalb eines Abwärtstrends sollten sich bullische Umkehrmuster bilden. Ansonsten handelt es sich nicht um ein bullisches Muster, sondern um ein Fortsetzungsmuster. Die meisten bullischen Umkehrmuster erfordern eine bullische Bestätigung. Mit anderen Worten, es muss eine Aufwärtsbewegung des Preises folgen, die als langer, hohler Candlestick oder als Lücke auftauchen kann und mit einem hohen Handelsvolumen einhergeht. Diese Bestätigung sollte innerhalb von drei Tagen nach dem Muster beobachtet werden.
Die zinsbullischen Umkehrmuster können durch andere traditionelle technische Analysen wie Trendlinien, Momentum, Oszillatoren oder Volumenindikatoren bestätigt werden, um den Kaufdruck zu bekräftigen. Es gibt sehr viele Kerzenmuster, die auf eine Kaufgelegenheit hinweisen. Wir werden uns auf fünf bullische Candlestick-Muster konzentrieren, die das stärkste Umkehrsignal liefern.
1. Der Hammer oder der umgekehrte Hammer
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Der Hammer ist ein zinsbullisches Umkehrmuster, das anzeigt, dass sich eine Aktie in einem Abwärtstrend dem Tiefpunkt nähert. Der Körper der Kerze ist kurz mit einem längeren, tieferen Schatten, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer die Kurse während der Handelssitzung senken, gefolgt von einem starken Kaufdruck, um die Sitzung bei einem höheren Schlusskurs zu beenden. Bevor wir uns jedoch auf die Aufwärtsbewegung einlassen, müssen wir den Aufwärtstrend bestätigen, indem wir ihn die nächsten Tage genau beobachten. Die Umkehr muss auch durch den Anstieg des Handelsvolumens bestätigt werden.
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Der Inverted Hammer bildet sich auch in einem Abwärtstrend und stellt eine wahrscheinliche Trendumkehr oder Unterstützung dar. Es ist identisch mit dem Hammer, mit Ausnahme des längeren oberen Schattens, der auf Kaufdruck nach dem Eröffnungspreis hinweist, gefolgt von beträchtlichem Verkaufsdruck, der jedoch nicht ausreichte, um den Preis unter seinen Eröffnungswert zu senken. Auch hier ist eine bullishe Bestätigung erforderlich, die in Form eines langen, hohlen Kerzenständers oder einer Lücke in Verbindung mit einem hohen Handelsvolumen erfolgen kann.
2. Das Bullish Engulfing
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Das Bullish Engulfing-Muster ist ein Umkehrmuster mit zwei Kerzen. Die zweite Kerze verschlingt den realen Körper der ersten vollständig, ohne Rücksicht auf die Länge der Schwanzschatten. Das Bullish Engulfing-Muster zeigt sich in einem Abwärtstrend und ist eine Kombination aus einer dunklen Kerze, gefolgt von einer größeren hohlen Kerze. Am zweiten Tag des Musters öffnet der Preis niedriger als das vorherige Tief, doch der Kaufdruck lässt den Preis auf ein höheres Niveau als das vorherige Hoch steigen, was zu einem offensichtlichen Gewinn für die Käufer führt. Es ist ratsam, eine Long-Position einzugehen, wenn der Preis über dem Hoch der zweiten Engulfing-Kerze liegt - mit anderen Worten, wenn sich die Abwärtstrendumkehr bestätigt.
3. Die Piercing-Linie
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Ähnlich wie das Engulfing-Muster ist die Piercing-Linie ein zinsbullisches Umkehrmuster mit zwei Kerzen, das auch in Abwärtstrends auftritt. Auf die erste lange schwarze Kerze folgt eine weiße Kerze, die sich tiefer öffnet als der vorherige Schluss. Bald danach drückt der Kaufdruck den Preis auf die Hälfte oder mehr (vorzugsweise zwei Drittel des Weges) in den realen Körper der schwarzen Kerze.
4. Der Morgenstern
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Wie der Name schon sagt, ist der Morgenstern ein Zeichen der Hoffnung und ein neuer Anfang in einem düsteren Abwärtstrend. Das Muster besteht aus drei Kerzen: einer Kerze mit kurzem Körper (Doji oder Kreisel genannt) zwischen einer vorhergehenden langen schwarzen Kerze und einer nachfolgenden langen weißen Kerze. Die Farbe des realen Körpers der kurzen Kerze kann entweder weiß oder schwarz sein, und es gibt keine Überlappung zwischen seinem Körper und dem der vorherigen schwarzen Kerze. Es zeigt, dass der Verkaufsdruck vom Vortag nachlässt. Die dritte weiße Kerze überlappt den Körper der schwarzen Kerze und zeigt einen erneuten Käuferdruck und den Beginn einer zinsbullischen Trendwende, insbesondere wenn dies durch das höhere Volumen bestätigt wird.
5. Die drei weißen Soldaten
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Dieses Muster wird normalerweise nach einer Phase des Abwärtstrends oder bei der Preiskonsolidierung beobachtet. Es besteht aus drei langen weißen Kerzen, die an jedem folgenden Handelstag immer höher schließen. Jede Kerze öffnet höher als die vorherige und schließt nahe dem Tageshoch, was einen stetigen Anstieg des Kaufdrucks anzeigt. Anleger sollten Vorsicht walten lassen, wenn weiße Kerzen zu lang erscheinen, da dies Leerverkäufer anziehen und den Aktienkurs weiter nach unten treiben kann.
Die folgende Tabelle für Enbridge, Inc. (ENB) zeigt drei der oben diskutierten bullischen Umkehrmuster: den umgekehrten Hammer, die Piercing-Linie und den Hammer.
Das Diagramm für Pacific DataVision, Inc. (PDVW) zeigt das Muster der drei weißen Soldaten. Beachten Sie, wie die Umkehrung des Abwärtstrends durch den starken Anstieg des Handelsvolumens bestätigt wird.
Die Quintessenz
Anleger sollten Candlestick-Charts wie jedes andere technische Analysetool verwenden (dh um die Psychologie der Marktteilnehmer im Kontext des Aktienhandels zu untersuchen). Sie bieten eine zusätzliche Analyseebene neben der Fundamentalanalyse, die die Grundlage für Handelsentscheidungen bildet.
Wir haben uns fünf der beliebtesten Candlestick-Chart-Muster angesehen, die Kaufgelegenheiten signalisieren. Sie können dabei helfen, eine Veränderung der Händlerstimmung festzustellen, bei der der Druck der Käufer den Druck der Verkäufer übersteigt. Eine solche Abwärtstrendumkehr kann mit einem Potenzial für langfristige Gewinne einhergehen. Die Muster selbst garantieren jedoch nicht, dass sich der Trend umkehren wird. Anleger sollten die Umkehrung durch die nachfolgende Kursmaßnahme immer bestätigen, bevor sie einen Handel beginnen.
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