Was ist ein Bewertungszeitraum?
Der Bewertungszeitraum ist der Zeitraum am Ende eines bestimmten Zeitraums, in dem der Wert für variable Anlageoptionen ermittelt wird. Die Bewertung ist die Berechnung des Produktwerts und wird in der Regel von Gutachtern am Ende eines jeden Geschäftstages durchgeführt.
Den Bewertungszeitraum verstehen
Der Bewertungszeitraum gilt für Anlageprodukte wie variable Renten und bestimmte Lebensversicherungen.
Annuitäten sind Finanzprodukte, die Anlegern im Ruhestand eine Einnahmequelle bieten. Variable Annuitäten sind Annuitätenprodukte, die Auszahlungen ermöglichen und vom Wert der Renteninvestitionen abhängig sind. Der Kontraktwert einer variablen Rente hängt von der Wertentwicklung dieser Anlagen ab. Der Inhaber der Annuität kann seine Anlageprodukte auswählen und Prozentsätze oder ganze Dollarbeträge für die verschiedenen Anlagevehikel festlegen.
Eine variable Annuität bietet das Potenzial für höhere Erträge und höhere Auszahlungen. Aufgrund der täglichen Bewertung sind variable Annuitäten jedoch mit einem höheren Risiko verbunden als andere Arten von Annuitäten, z. B. feste aufgeschobene Annuitäten.
Berechnung aktueller und zukünftiger Werte
Wenn Sie über die Bewertung nachdenken, ist es hilfreich, den Prozess zu verstehen. Bei der Bewertung und bei Renten gibt es aktuelle und zukünftige Wertformeln.
Der Barwert einer Annuität ist der heutige Wert zukünftiger Zahlungen aus einer Annuität unter Berücksichtigung einer bestimmten Rendite oder eines bestimmten Abzinsungssatzes. Die zukünftigen Cashflows der Annuität werden mit dem Abzinsungssatz gekürzt. Je höher der Abzinsungssatz ist, desto niedriger ist der Barwert der Rente.
Diese Berechnung stützt sich auf das Konzept des Zeitwerts des Geldes, wonach ein Dollar heute mehr wert ist als ein später verdienter Dollar. Dieses Konzept bedeutet, dass der Erhalt von Geld heute mehr wert ist als der Erhalt des gleichen Geldbetrags in der Zukunft, da das Geld heute mit einer bestimmten Rendite investiert werden kann. Zum Beispiel ist es mehr wert, heute eine Pauschale von 10.000 US-Dollar zu erhalten, als zehn Jahre lang 1.000 US-Dollar pro Jahr. Der Kapitalbetrag, wenn er heute investiert wird, wird am Ende des Jahrzehnts mehr wert sein als inkrementelle Investitionen von jeweils 1.000 USD. Dies gilt auch bei gleichem Zinsniveau.
Den Future Value (FV) einer gewöhnlichen Rentenformel zu kennen, ist nützlich, wenn ein Anleger weiß, wie viel er pro Periode für einen bestimmten Zeitraum investieren kann und herausfinden möchte, wie viel er in Zukunft haben wird. FV ist auch ein nützliches Wissen für die Auszahlung eines Kredits: Es hilft bei der Berechnung der Gesamtkosten des Kredits. Die Berechnung des zukünftigen Werts der Rente erfordert die Berechnung des zukünftigen Werts jedes Cashflows über einen bestimmten Zeitraum. Annuitäten haben eine Reihe von Cashflows. Für die Berechnung des zukünftigen Werts muss der Wert jedes Cashflows unter Berücksichtigung der ursprünglichen Investition und des Zinssatzes herangezogen und zur Ermittlung des kumulierten zukünftigen Werts addiert werden.
