Wenn Sie jedoch eine Versicherungspolice im Ruhestand als Einkommensquelle betrachten möchten, müssen Sie den Wert dieser Police berücksichtigen, wenn der Zeitpunkt gekommen ist, an dem die Zahlung beginnt. Wenn Sie Ihr universelles Leben in den frühen Tagen dieser Policen gekauft haben, sagen wir in den 1980er Jahren, erkundigen Sie sich bei Ihrem Broker, wie sich Ihre Police entwickelt hat. Einige Versicherungsnehmer sind in den letzten Jahren auf unangenehme Überraschungen gestoßen.
Bevor wir auf die Details eingehen, werfen wir einen kurzen Blick auf die Grundlagen.
Term Life vs. Permanent Life
Es gibt zwei Hauptkategorien von Lebensversicherungen - befristete und unbefristete Lebensversicherungen. Zum Schutz der Familie eines Lohnempfängers besteht eine Risikolebensversicherung, normalerweise während er oder sie arbeitet. Wenn der Lohnempfänger verstirbt, zahlt die Police eine Pauschale (Sterbegeld) an diejenigen, die der Versicherungsnehmer benannt hat, die Begünstigten. Laufzeitrichtlinien gelten für einen bestimmten Zeitraum, können jedoch erneuert werden.
Eine unbefristete Lebensversicherung, die auch als Barwert-Lebensversicherung bezeichnet wird, läuft nicht ab (daher der Name) - zumindest nicht innerhalb einer normalen Lebensdauer (einige enden routinemäßig, wenn die versicherte Person das 100. Lebensjahr erreicht). Genau wie der Begriff Leben zahlt es eine Sterbegeld. Es hat aber auch eine Barwertkomponente: ein Sparkonto, das durch die vom Versicherungsnehmer gezahlten Prämien finanziert wird. Unbefristete Lebensversicherungen sind aufgrund des Barwertanteils teurer als befristete.
Zwei Arten des dauerhaften Lebens
Das ist nicht alles, was Sie verstehen müssen. Als dauerhafte Lebenspolitik: Ganzes vs. Universal macht klar, es gibt zwei Arten des dauerhaften Lebens.
- Die Lebensversicherung bietet Ihnen gleichbleibende Prämien und einen garantierten Barwertzuwachs. Im Gegenzug dürften die Prämien deutlich höher sein als bei der Risikoversicherung, aber die Auszahlung ist sichergestellt, wenn das Unternehmen zahlungsfähig bleibt. Das einzige Risiko, das Sie mit Ihrem ganzen Leben haben, besteht darin, dass Sie mehr Gebühren bezahlt haben, als Ihre Rendite wert ist - oder dass das Unternehmen bankrott geht. Universelles Leben bietet mehr Flexibilität bei Prämienzahlungen, Sterbegeldern und dem Sparelement der Police, da die Policen dies zulassen Versicherungsnehmer mehr verdienen, wenn der Aktienmarkt stark ist.
Da das ganze Leben keine Flexibilität bietet und es den Versicherungsnehmern nicht ermöglicht, von starken Märkten zu profitieren, fragten einige Experten: Ist das ganze Leben ein veraltetes Produkt? Was in jenen rosigen frühen Tagen nur wenigen auffiel, war das Kleingedruckte dessen, was den Versicherungsnehmern des universellen Lebens passiert, wenn der Markt nicht gut abschneidet.
Universal Life: Roulette mit Anlageerträgen
Frühe Generationen von Versicherungsnehmern hatten mit Alptraumszenarien zu kämpfen, da ihre Verträge unter der Annahme einer Rendite von 11% bis 15% abgeschlossen wurden. Diese Richtlinien berücksichtigten nicht, dass die Zinssätze am Ende des 20. Jahrhunderts und in den ersten 15 Jahren des 21. Jahrhunderts im einstelligen Bereich lagen - ein Chaos mit dem Wachstum des Barwerts und der Untergrabung der Einnahmen, die zur Aufrechterhaltung des Barwerts erforderlich sind Versicherung. Die Versicherungsnehmer sahen sich gezwungen, die Prämien vollständig aus eigener Tasche zu zahlen. Wenn sie nicht konnten, wurde ihre Politik wertlos. Sobald dies geschah, mussten sie mit einer hohen Steuerbelastung für alle Beträge rechnen, die sie im Laufe der Jahre abgehoben hatten. Dies untergrub ein wichtiges Verkaufsargument für diese Policen, als sie erfunden wurden.
Es hilft, sich daran zu erinnern, was das universelle Leben so attraktiv gemacht hat, als es als Alternative zum traditionellen ganzen Leben erfunden wurde. Für den Anfang ist es eine besonders flexible Option, die es dem Versicherungsnehmer ermöglicht, Mittel zwischen seinen Versicherungs- und Sparkomponenten zu verschieben. In einigen Richtlinien können Sie auch festlegen, wie die Mittel in der Sparkomponente zugewiesen werden sollen (ähnlich wie Sie für Ihren 401 (k) -Plan zwischen verschiedenen Investmentfonds wählen können).
Während sich der Barwert erhöht, können die Versicherungsnehmer Kredite aufnehmen. Tatsächlich ist die Kreditaufnahme der steuerlich günstigste Weg, um diese Mittel zu nutzen. "Der Zugriff auf die Barwerte von Lebensversicherungen während der Lebensdauer des Versicherungsnehmers kann auf zwei Arten erfolgen: durch Ausleihen und Abhebungen", sagt Jason Silverberg, Vizepräsident für Finanzplanung bei Financial Advantage Associates (Rockville, Maryland) Sie haben zu der Police beigetragen), ohne steuerliche Auswirkungen. "Das heißt, die Beträge, die Sie von Ihrem Konto abheben, unterliegen normalerweise nicht der Einkommenssteuer - im Gegensatz zu traditionellen IRA- und 401 (k) -Planausschüttungen.
"Die Gewinne werden jedoch zu gewöhnlichen Einkommenssätzen besteuert, es sei denn, Sie nehmen sie als Darlehen heraus", warnt Silverberg. Mit anderen Worten, Sie ziehen technisch gesehen kein Geld von der Versicherungspolice ab. Sie leihen sich etwas dagegen aus - ähnlich wie Sie einen Eigenheimkredit gegen den aufgelaufenen Wert Ihres Hauses aufnehmen. Diese Darlehen sind nicht einkommensteuerpflichtig. Sie zahlen Zinsen dafür (obwohl Sie die Geldbetragsguthaben auch zur Deckung der Zinszahlungen verwenden können).
Was passiert, wenn Sie in Rente gehen?
Ein weiterer wichtiger Vorteil neben der Lebensversicherungskomponente besteht darin, dass Sie Ihre universelle Lebensversicherung für das Einkommen nutzen können, nachdem Sie in den Ruhestand getreten sind. Dafür gibt es einige zwingende Gründe: Das Geldwertkonto innerhalb einer Versicherung wird zum einen steuerfrei kumuliert. "Einige Menschen nutzen den Barwert ihrer Lebensversicherung, um die Lücke zwischen dem Ruhestand und dem 70. Lebensjahr zu schließen, in dem sie die höchsten Sozialversicherungsleistungen erhalten können", sagt David Wilken, Präsident von Individual Life bei Voya Financial im Bereich Insurance Solutions Lassen Sie ihre Police später fällig werden und auszahlen, um den maximalen Nutzen zu erzielen.
"Im Allgemeinen gilt: Je mehr Zeit Sie für das Wachstum Ihrer Lebensversicherungspolice einplanen, desto besser. Als Faustregel gilt, dass Sie mindestens 15 Jahre warten müssen, bevor Sie mit der Ausschüttung beginnen."
Die Gefahr des Verfalls
Um Ausschüttungen vornehmen zu können, muss Ihre Versicherungspolice einen Barwert haben. Das ist nie ein Problem für das ganze Leben, aber die universelle Lebenspolitik ist anders konzipiert. Einnahmen aus dem Barwert sind eine wichtige Komponente bei der Aufrechterhaltung der Police - es sind nicht nur die von Ihnen gezahlten Prämien. Bei universellen Lebensversicherungen hängt die Höhe der Prämie häufig davon ab, wie sich der Anlageanteil der Police entwickelt. Mit anderen Worten, der Barwert der Police ist nicht nur Ihre Cash Cow. Es ist dazu da, die Versicherung zu bezahlen, Ihre Prämien zu ergänzen oder sogar zu decken.
Einnahmen aus dem Barwert sollen verhindern, dass eine Police verfällt - insbesondere in Zeiten, in denen der Versicherungsnehmer einen Kredit gegen den Barwert der Police aufnimmt. "Wenn Sie zu viel Geld abheben und die Kosten der Police den Barwert übersteigen", sagt Wilken, "ist es ähnlich wie bei Ihnen zu Hause unter Wasser." Ihre Versicherungspolice könnte verfallen. Sie würden nicht nur Ihr Sterbegeld verlieren, sondern auch alle Die Gelder, die Sie ausgeliehen oder von der Police abgezogen haben, gelten nun als steuerpflichtiges Einkommen.
Entscheiden, was sicher zum Abheben ist
Woher wissen Sie, wie viel Sie sicher abheben können - vor oder nach der Pensionierung? Wenn Sie eine dieser Policen kaufen, werden die Bedingungen in einer Darstellung dargestellt, die die Versicherungsbranche nennt. In diesem Dokument sind die Annahmen aufgeführt, die zur Berechnung Ihres erwarteten Barwerts, des monatlichen Zinssatzes und anderer Schlüsselkomponenten Ihrer Police getroffen wurden.
Es ist wichtig sicherzustellen, dass Sie an einem Punkt, an dem Sie möglicherweise auf den Barwert der Police zurückgreifen, über genügend Geld verfügen, um Ihre finanziellen Bedürfnisse zu befriedigen - und die Police in Kraft zu halten. Unrealistisch optimistische Darstellungen haben so viele frühe Inhaber universeller Lebensversicherungen unter Wasser gelassen, oft nur dann, wenn sie auf ihre Bestände zählen, um in den Ruhestand zu treten.
Wenn Ihre Police vor Jahren abgeschlossen wurde und Sie in letzter Zeit noch keine umfassende Prüfung erhalten haben, ist es möglicherweise an der Zeit, Ihrem Versicherungsagenten einen Besuch abzustatten.
Die Quintessenz
Wenn Sie über den Kauf einer universellen Lebensversicherung nachdenken, sollten Sie (und Ihr Finanzberater, falls vorhanden) ein kritisches Auge auf die Abbildung werfen und sicherstellen, dass sie konservativ ist. Eine Hilfe: Die National Association of Insurance Commissioners hat kürzlich eine neue versicherungsmathematische Richtlinie verabschiedet, um Abbildungen zu regulieren und zu standardisieren. Mit Inkrafttreten im März 2016 stellt die "New Law AG 49" sicher, dass die dargestellte Rendite und ihr Wachstum realistisch sind ", so Brad Cummins, Gründer von Local Life Agents, einer in Columbus, Ohio, ansässigen Kanzlei unabhängiger Versicherungsagenten.
Wenn Sie dies zusammenfassen, müssen Sie Ihre allgemeine Lebensversicherung genau beobachten und verwalten, um mit den steigenden Versicherungskosten, der Verzinsung des Geldwerts und der Höhe des Todesfallgeldes Schritt zu halten Einkommensquelle. Es ist kompliziert, und einige Finanzfachleute argumentieren, dass es bessere und einfachere Möglichkeiten gibt, für den Ruhestand zu sparen, die keine Lebensversicherungspolicen beinhalten - Investmentfonds, ETFs, Renten, um nur einige zu nennen.
Dennoch könnte die Geldwertpolitik - einschließlich des gesamten Lebens im alten Stil - für einige Personen eine gute Lösung sein. "Wenn dies richtig geplant ist, können Lebensversicherungen im Ruhestand einen ziemlich hohen Einkommensstrom generieren", wie Silverberg es ausdrückt. "Stellen Sie einfach sicher, dass die Richtlinie nicht verfällt."
