Die Aktien der Fintech-Giganten Visa Inc. (V) und MasterCard Inc. (MA) sind im vergangenen Jahr um 39% bzw. 56% gestiegen und haben den Anstieg des S & P 500 um nur 15, 5% zunichte gemacht. Wenn Sie dachten, die beiden Zahlungsanbieter, die das Herz des E-Commerce-Ökosystems ausmachen, sind nicht mehr auf dem Vormarsch, denken Sie noch einmal darüber nach. Analysten erwarten, dass die Aktien beider Unternehmen um 1% steigen. Ein besserer Ausblick für beide Unternehmen treibt die optimistische Stimmung an.
Visa drückte die Gewinnschätzungen der Analysten um fast 10%, als es Ende Juli die Ergebnisse des vierten Quartals mit einem Umsatz meldete, der die Prognosen um etwa 3% übertraf. MasterCard tat das Gleiche, wobei die Gewinnschätzungen um fast 9% übertroffen wurden, während der Umsatz im Einklang stand. Infolgedessen haben die Analysten nicht nur ihre Kursziele angehoben, sondern auch ihre Gewinnaussichten für die kommenden Jahre angehoben.
Oberziele
Analysten haben jetzt ein durchschnittliches Kursziel für Visa von 157, 50 USD, 12% höher als der aktuelle Aktienkurs von ca. 140, 70 USD. Mittlerweile steigt MasterCard von derzeit 203 USD um rund 12% auf ein durchschnittliches Kursziel von 226 USD. Beide Kursziele sind im vergangenen Monat um rund 8% gestiegen.
Mehr Gewinn
Grund für den Optimismus sind die stärkeren Wachstumsaussichten. Im vergangenen Monat haben Analysten ihre Gewinnaussichten für MasterCard um fast 2% für 2019 und um 3% für 2020 angehoben. Die Gewinne von MasterCard dürften nun 2018 um 40% und 2019 und 2020 um etwa 17% steigen für Visa hat sich ebenfalls verbessert, wobei die Einnahmen im Jahr 2019 um 1% und im Jahr 2020 um 2% gestiegen sind. Es wird erwartet, dass Visa die Einnahmen im Jahr 2018 um etwa 32% und in den nächsten zwei Jahren um etwa 16% steigern wird.
Starkes Umsatzwachstum
Die Umsatzschätzungen sind ebenfalls gestiegen, jedoch in weitaus geringerem Maße. Die Umsatzaussichten von Visa stiegen in den nächsten zwei Jahren jeweils um etwa 1%, während die Prognosen von MasterCard unverändert bei 1% liegen. Insgesamt wird jedoch ein starkes Wachstum im Jahresvergleich erwartet. Die Einnahmen von MasterCard werden in den nächsten zwei Jahren voraussichtlich um rund 12% steigen, während Visa um rund 11% zulegen wird.
Keines der beiden Unternehmen ist ein Schnäppchen, da MasterCard mit 27-fachen Gewinnschätzungen für 2019 und Visa mit 26-fachen Gewinnschätzungen für 2019 gehandelt wird. Wenn die beiden Unternehmen ihre Gewinne jedoch weiterhin schneller als erwartet steigern können, können diese Gewinnmultiplikatoren im Laufe der Zeit sinken, wenn die Schätzungen steigen. Dies bedeutet wahrscheinlich, dass die Aktienkurse weiter steigen können.
