Was ist Voodoo-Buchhaltung?
Voodoo-Buchhaltung ist kreativ und nicht konservativ und ordentlich. Das Voodoo-Rechnungswesen setzt zahlreiche Buchhaltungs-Gimmicks ein, um den Gewinn künstlich zu steigern, indem es Einnahmen erhöht oder Ausgaben verbirgt oder beides. Der Ursprung des Begriffs „Voodoo-Buchhaltung“ liegt in der Tatsache, dass Gewinne mit bestimmten Buchhaltungstricks magisch erscheinen können. Die Reaktion der Anleger auf die Nachricht, dass ein Unternehmen mit der Voodoo-Buchhaltung befasst ist, hängt vom Ausmaß der Straftat ab. Während kleinere, einmalige Buchhaltungsprobleme von den Anlegern ignoriert werden können, würden erhebliche Wiederholungsdelikte den Marktwert und das Ansehen des Unternehmens beeinträchtigen.
BREAKING DOWN Voodoo-Buchhaltung
Kreative Buchhaltungstechniken gibt es seit Jahrzehnten. Als sich die Wirtschaftsprüfungsbranche weiterentwickelte und die Aufsichtsbehörden die Gesetze strenger durchsetzten, wurde die Voodoo-Rechnungslegung einer genaueren Prüfung unterzogen. Zu den Voodoo-Bilanzierungspraktiken, die der frühere Vorsitzende der US-Börsenaufsicht SEC, Arthur Levitt, in den späten neunziger Jahren auf dem Höhepunkt der Dot-Com-Blase herausgefunden hatte, gehörten:
- "Big Bath Charges", bei denen ein Unternehmen einen einmaligen Verlust zu Unrecht meldet, indem es eine hohe Gebühr erhebt, um Einnahmen zu maskieren, die unter den Erwartungen liegen „Fusionszauber“, bei dem ein Unternehmen den gesamten oder einen Großteil des Kaufpreises als „In-Process“ -Forschung und -Entwicklung abschreibt.
Beispiel für Voodoo Accounting
Beispielsweise kann ein Unternehmen die Voodoo-Buchhaltung einsetzen, um einen Umsatz von 5 Milliarden US-Dollar vorzeitig zu erfassen und eine Milliarde US-Dollar eines unerwarteten Aufwands in einem Quartal zu verschleiern. Dank dieser Taktik kann das Unternehmen einen Nettogewinn ausweisen, der 6 Mio. USD über dem tatsächlichen Wert des Quartals liegt. Dies kann erhebliche Auswirkungen auf den Aktienkurs nach Veröffentlichung des vierteljährlichen Gewinnberichts haben. Die Entdeckung, dass diese zusätzlichen Gewinne für den Zeitraum nicht real waren, würde jedoch schnell eine positive Aktienkursreaktion auslöschen und die Glaubwürdigkeit des Managements in Frage stellen.
Der Druck, die vierteljährlichen Gewinnerwartungen an der Wall Street zu erfüllen, ist in der Regel der Hauptgrund für die Voodoo-Buchhaltung. Executive Jobs und Vergütung stehen auf dem Spiel. Für Unternehmen, die einer höheren Analyse unterzogen werden, sind Accounting-Tricks schwer umzusetzen. Unter den kleineren, weniger beachteten börsennotierten Unternehmen ist die Voodoo-Buchhaltung am weitesten verbreitet.
