Inhaltsverzeichnis
- Vanguard Firmenübersicht
- Investment-Management-Team
- Fondsübersicht
- Anlagephilosophie
- Portfolio- und Auswahlprozess
Der Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX) ist einer der bekanntesten Life-Cycle-Fonds der Vanguard-Gruppe, auch als Zieldatum-Fonds bezeichnet. Jeder dieser Fonds zielt auf ein bestimmtes Segment des Marktes für Investmentfonds ab, basierend auf den Ruhestandsfenstern von Einzelpersonen.
Dieser Fonds sollte mit dem typischen Bedürfnis des Anlegers wachsen, mit einem Aktienfokus zu beginnen und zu einem ausgewogeneren Ansatz überzugehen, wenn der Anleger das Rentenalter erreicht.
die zentralen Thesen
- Der Vanguard Target Retirement 2045 Fund ist einer der Zielfonds der Vanguard-Gruppe, der auf Anleger ausgerichtet und vermarktet ist, die zwischen 2043 und 2047 in den Ruhestand gehen möchten Tauschen Sie Aktien langsam gegen Anleihen aus, während sich der Fonds seinem festgelegten Zieldatum nähert. Der 2045 Retirement Fund von Avantgarde ist ein Dachfonds, dh sein Portfolio setzt sich aus den Anteilen von vier weiteren Vanguard-Indexfonds zusammen.
Vanguard Firmenübersicht
Vanguard ist der führende Name bei kostengünstigen passiv verwalteten Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs). Der 1976 eingeführte passive Investmentfonds S & P 500-tracking revolutionierte die Herangehensweise von Investmentunternehmen an gepoolte Produkte. Das Unternehmen basiert immer noch auf den Grundsätzen von Gründer John Bogle und ist einer der einzigartigsten und vertrauenswürdigsten Namen im Finanzbereich.
Ab August 2018 war Vanguard nach Blackrock der zweitgrößte Vermögensverwalter in den USA mit einem verwalteten Gesamtvermögen von mehr als 5, 1 Billionen US-Dollar. Strukturell handelt es sich bei dem Unternehmen um eine ungerade private / öffentliche Hybride. Als Privatunternehmen können Anleger keine Aktien der The Vanguard Group direkt kaufen. Stattdessen sind die Anteilseigner der Investmentfonds die eigentlichen Eigentümer des Unternehmens. Daher ist eine Investition in einen Vanguard-Fonds gleichzeitig eine Direktinvestition in ein größeres Unternehmen.
Investment-Management-Team
Der Chief Investment Officer und Geschäftsführer Gregory Davis ist verantwortlich für die Bereiche Equity, Quantitative Equity und Fixed Income von Vanguard. Davis trat 1999 in das Unternehmen ein, nachdem er bei Merrill Lynch als Associate an den globalen Schuldenmärkten gearbeitet hatte. Er erwarb einen BS in Versicherungen an der Pennsylvania State University und einen MBA in Finanzen an der Wharton School der University of Pennsylvania. Alle Vanguard-Zielfonds werden zusätzlich von der Vanguard Equity Investment Group verwaltet.
Vanguard Target Retirement 2045 Fondsübersicht
Der Vanguard Target Retirement 2045 Fund eignet sich für Anleger, die zwischen 2043 und 2047 in den Ruhestand treten möchten. Das Unternehmen vermarktet ihn ausdrücklich an alle, die in diesem Zeitraum in den Ruhestand treten möchten. Der Fonds ist groß und günstig, mit einem AUM von 23, 7 Mrd. USD und einer Kostenquote von 0, 15%. Unter den Morningstar-Style-Boxen gilt es als eine Mischung aus hoher Bonität und moderater Zinssensitivität.
Vanguard wirbt für die "ausgeklügelten Methoden zum Aufbau von Portfolios und für effiziente Handelsstrategien" des Fonds, obwohl der Fonds tatsächlich nur wenige bekannte Benchmarks verfolgt. Die wichtigste Benchmark ist der Target Retirement 2045 Composite Index, der jedoch auch den Dow Jones US genau nachbildet. Total Stock Market Index.
7, 71%
Die annualisierte Rendite des Vanguard Target Retirement 2045 Fund vor Steuern seit seiner Auflegung im Jahr 2003.
Anlagephilosophie
Die Philosophie von Vanguard basiert auf niedrigen Kosten. Alle Investmentfonds sind aufladungsfrei und tragen keine 12b-1-Gebühren, unabhängig von ihrem Portfolio oder der Zielgruppe der Anleger. Makler, Finanzberater oder andere Vanguard-Vermittler erhalten keine Provisionen. Das Unternehmen wirbt für sein Engagement für niedrige Gebühren als einzig verlässliche Möglichkeit, die Rendite für die Aktionäre zu kontrollieren.
Ein Großteil des Produktpools von Vanguard besteht aus Fonds mit Stichtag. Die Anlagestrategie ist einfach: Aktien übertreffen Rentenfonds langfristig. Die kurzfristige Volatilität begünstigt jedoch tendenziell Anleihen. Ein Fonds mit Stichtag passt sich diesen widersprüchlichen Realitäten an, indem er mit einem einseitigen Aktienexposure beginnt und langsam Aktien zugunsten von Anleihen austauscht, wenn sich der Fonds seinem festgelegten Stichtag nähert.
Portfolio- und Auswahlprozess
Der 2045 Retirement Fund von Vanguard ist ein Dachfonds, dh sein Portfolio setzt sich aus den Anteilen von vier weiteren Vanguard-Indexfonds zusammen. Ab Oktober 2019 bestand es zu etwa 90% aus Aktien und zu 10% aus Anleihen, wobei das Vermögen in bar oder in anderen Instrumenten verstreut war. Etwa 54% der Beteiligungen waren inländisch und der Rest war ausländisch. Die meisten ausländischen Aktien stammen aus Industrieländern wie Japan, Großbritannien, Frankreich, Deutschland und Kanada.
Wie alle Vanguard-Investmentfonds mit Zieldatum entwickelt sich auch der Target Retirement 2045 Fund auf einem gleitenden Pfad. Dies ist ein Beispiel für die allmähliche Verlagerung von Aktien zu Anleihen, wenn sich der Fonds der tatsächlichen Fälligkeit nähert. Mit 26 verbleibenden Jahren zwischen 2018 und 2045 verfügt der Vanguard Target Retirement 2045 über ein ausreichend langes Zeitfenster, um aktienorientiert zu bleiben. Bis 2040, nur fünf Jahre bis zu seinem Ziel, wird der Anleihenteil des Portfolios über 40% der Bilanzsumme ansteigen.
