Ein Dreieck tritt auf, wenn sich der Preis einer Aktie (oder eines anderen Vermögenswerts) in einer sich verengenden Preisspanne bewegt. Das Muster zeigt Unentschlossenheit seitens der Händler, da ein Ausbruch anzeigt, dass eine Seite (Bullen oder Bären) die Dominanz über die andere Seite aufgebaut hat, und der Preis sich typischerweise für einige Zeit in diese Ausbruchrichtung entwickelt. Dreiecksmuster werden von vielen Tradern beobachtet und bieten ein günstiges Risiko / Ertrags-Verhältnis, wenn Trades stattfinden.
Die Weyerhaeuser Co. (WY) bewegt sich seit August in einem Dreiecksmuster. Der Widerstand, basierend auf der oberen Trendlinie, liegt bei 32, 38 USD und eine Rallye darüber hinaus könnte auf eine weitere Aufwärtsbewegung hindeuten. Das Muster hat eine Höhe von 3, 51 USD, was zu einem Aufwärtsziel von 35, 89 USD führt. Angesichts des starken Aufwärtstrends zu Beginn des Jahres ist ein Ausbruch nach oben wahrscheinlicher als ein Ausbruch nach unten. Ein Ausbruch nach unten tritt auf, wenn der Preis bei 30, 72 USD unter die untere Trendlinie fällt. Dies würde einen weiteren Rückgang auf 27, 21 USD (30, 72 USD - 3, 51 USD) signalisieren. Dieses Ziel liegt immer noch über dem Tief vom Juni von 26, 55 USD, was die nächste Unterstützungsstufe darstellt.
Suncor Energy Inc. (SU) bewegt sich seit Ende April in einem Dreiecksmuster. Das Dreieck wurde Mitte Oktober gebrochen, als der Preis über dem Dreieckswiderstand bei 28, 30 USD stieg. Die Höhe des Dreiecks beträgt $ 4, 59. Zum Ausbruchpunkt des Dreiecks hinzugefügt, beträgt das Kursziel 32, 89 USD. Mit einem Ausbruch nach oben ist ein Rückgang unter die Dreiecksunterstützung bei 25, 80 USD unwahrscheinlich, würde aber einen weiteren Rückgang signalisieren. Wenn der Preis in eine Richtung ausbricht und dann den Kurs umkehrt und aus dem Muster in die andere Richtung ausbricht, spricht man von einem falschen Ausbruch. Wenn sich dieses Szenario entwickelt, liegt das Abwärtsziel bei 21, 21 USD (25, 80 USD - 4, 59 USD).
Brunswick Corp. (BC) befindet sich seit Ende April in einem Dreiecksmuster. Der Dreieckswiderstand beträgt 49, 80 USD, obwohl ein täglicher Schlusskurs über 50 USD eine zusätzliche Bestätigung für einen Ausbruch nach oben bedeuten würde. Das Muster hat eine Höhe von 10, 40 USD. Zum Breakout-Punkt von 49, 80 USD addiert, würde das Kursziel bei 60, 20 USD liegen. Da das Muster groß ist, ist das Ziel weit entfernt, was dies zu einem potenziell längerfristigen Handel macht. Angesichts der starken Rallye zu Beginn des Jahres ist ein Ausbruch nach oben wahrscheinlicher als ein Ausbruch nach unten. Ein Ausbruch nach unten tritt auf, wenn der Preis unter die untere Trendlinienunterstützung von 45, 60 USD fällt. In diesem Fall beträgt das Abwärtsziel 35, 20 USD (45, 60 USD - 10, 40 USD). Dieses Ziel liegt knapp unter dem 2016er Tief von 36, 05 USD.
Die Quintessenz
Diesen Dreiecksmustern gingen starke Rallyes voraus, was darauf hinweist, dass ein Ausbruch nach oben wahrscheinlicher ist als ein Ausbruch nach unten. Es kann jedoch zu einem Ausbruch in beide Richtungen kommen. Die Höhe der Muster liefert ein ungefähres Kursziel, wenn sie zu den Breakout-Punkten hinzugefügt oder von diesen abgezogen werden. Das Risiko kann kontrolliert werden, indem ein Stop-Loss direkt außerhalb des gegenüberliegenden Seitenmusters platziert wird oder direkt unterhalb eines jüngsten Tiefs, wenn es lang geht, oder direkt oberhalb eines jüngsten Hochs, wenn es kurz geht. Das Gewinnpotential eines Handels sollte immer das Risiko überwiegen, und Dreiecke berücksichtigen dies.
