Was ist ein Keil?
Ein Keil ist ein Preismuster, das durch konvergierende Trendlinien in einem Preischart gekennzeichnet ist. Die beiden Trendlinien werden gezogen, um die jeweiligen Hochs und Tiefs einer Preisreihe über einen Zeitraum von 10 bis 50 Perioden zu verbinden. Die Linien zeigen, dass die Höhen und Tiefen entweder steigen oder fallen und unterschiedliche Raten aufweisen, was das Aussehen eines Keils ergibt, wenn sich die Linien einer Konvergenz nähern. Keilförmige Trendlinien werden von technischen Analysten als nützliche Indikatoren für eine mögliche Umkehr der Preisentwicklung angesehen.
Die zentralen Thesen
- Keilmuster sind normalerweise durch konvergierende Trendlinien über 10 bis 50 Handelsperioden gekennzeichnet. Die Muster können als steigende oder fallende Keile betrachtet werden. Die Muster haben eine ungewöhnlich gute Erfolgsbilanz für die Vorhersage von Preisumkehrungen.
Das Keilmuster verstehen
Ein Keilmuster kann entweder eine bullische oder eine bärische Preisumkehr signalisieren. In beiden Fällen weist dieses Muster drei gemeinsame Merkmale auf: Erstens die konvergierenden Trendlinien; zweitens ein Muster von abnehmendem Volumen, während der Preis durch das Muster fortschreitet; drittens ein Ausbruch aus einer der Trendlinien. Die beiden Formen des Keilmusters sind ein steigender Keil (was eine rückläufige Umkehr signalisiert) oder ein fallender Keil (was eine zinsbullische Umkehr signalisiert).
Rising Wedge
Dies ist in der Regel der Fall, wenn der Kurs eines Wertpapiers im Laufe der Zeit gestiegen ist, kann aber auch inmitten eines Abwärtstrends auftreten.
Rising Wedge.
Die über und unter dem Kursdiagrammmuster eingezeichneten Trendlinien können zusammenlaufen, damit ein Händler oder Analyst eine Umkehr des Ausbruchs vorhersehen kann. Während der Preis außerhalb jeder Trendlinie liegen kann, tendieren Keilmuster dazu, in die entgegengesetzte Richtung zu den Trendlinien zu brechen.
Steigende Keilmuster deuten daher auf das wahrscheinlichere Potenzial fallender Kurse nach einem Ausbruch der unteren Trendlinie hin. Händler können nach dem Ausbruch rückläufige Trades eingehen, indem sie das Wertpapier verkaufen oder Derivate wie Futures oder Optionen einsetzen, je nachdem, welches Wertpapier gechartet wird. Diese Trades würden versuchen, von dem Potenzial zu profitieren, dass die Preise fallen.
Fallender Keil
Wenn der Kurs eines Wertpapiers im Laufe der Zeit gefallen ist, kann ein Keilmuster auftreten, sobald der Trend seinen endgültigen Abwärtstrend vollzieht. Die über den Hochs und unter den Tiefs des Kurs-Chart-Musters eingezeichneten Trendlinien können konvergieren, wenn der Kursrutsch an Dynamik verliert und die Käufer einsteigen, um den Rückgang zu verlangsamen. Bevor die Linien konvergieren, kann der Preis über der oberen Trendlinie ausbrechen.
Fallender Keil.
Wenn der Preis die obere Trendlinie überschreitet, wird erwartet, dass sich das Wertpapier umkehrt und einen höheren Trend aufweist. Händler, die bullishe Umkehrsignale erkennen, sollten nach Geschäften Ausschau halten, die vom Kursanstieg des Wertpapiers profitieren.
Handelsvorteile für Wedge Patterns
Preismusterstrategien für Handelssysteme liefern im Allgemeinen selten Renditen, die die Kauf- und Haltestrategien über einen längeren Zeitraum übertreffen. Einige Muster scheinen jedoch für die Prognose der allgemeinen Preistrends nützlich zu sein. Einige Studien legen nahe, dass ein Keilmuster in mehr als zwei Dritteln der Fälle in Richtung einer Umkehrung ausbricht (zinsbullischer Ausbruch bei fallenden Keilen und bärischer Ausbruch bei steigenden Keilen), wobei ein fallender Keil ein zuverlässigerer Indikator als ein steigender Keil ist.
Da Keilmuster zu einem kleineren Preiskanal konvergieren, ist der Abstand zwischen dem Preis beim Eintritt des Handels und dem Preis für einen Stop-Loss relativ kleiner als der Beginn des Musters. Dies bedeutet, dass ein Stop-Loss zum Zeitpunkt des Handelsbeginns in der Nähe platziert werden kann. Wenn der Handel erfolgreich ist, kann das Ergebnis eine höhere Rendite erzielen als der Betrag, der für den Handel zu Beginn riskiert wird.
