Wells Fargo & Company (WFC) übertraf die Gewinnschätzungen für das erste Quartal am Freitagmorgen um fünf Cent, während der Umsatz im Jahresvergleich um 1, 4% zurückging und den bescheidenen Erwartungen entsprach. Die Nachricht löste vor dem Börsengang einen leichten Aufwärtstrend aus, der den angeschlagenen Bankengiganten auf ein Wochenhoch brachte und während der regulären Sitzung mehr Käufer anziehen könnte. Es ist jedoch nicht ratsam zu erwarten, dass der Aufschwung die Aktie aus der selbstverschuldeten Flaute in einen neuen Aufwärtstrend hebt.
Wells Fargo hat seit 2016, als ein Verkaufsskandal die langfristigen Aktionäre schockierte und massive Bußgelder, Entlassungen und eine Kongressuntersuchung auslöste, eine Underperformance gegenüber seinen Konkurrenten verzeichnet. Die Federal Reserve hat im Februar 2018 beispiellose Maßnahmen gegen die Bank ergriffen und darauf hingewiesen, dass Wells Fargo erst nach umfassenden Reformen Vermögen anbauen kann. Dieses Dekret wird die Bank voraussichtlich mehr als 400 Millionen US-Dollar an verlorenen Einnahmen im Jahr 2018 kosten.
WFC-Langzeitdiagramm (1990 - 2018)
Die Aktie verzeichnete im vierten Quartal 1990 ein 52-Wochen-Tief von 1, 69 USD und startete in einen kräftigen Aufwärtstrend, der 1993 bei 8, 00 USD ins Stocken geriet. 1995 stieg sie erneut an und gewann im Laufe des Jahres 1998 rapide an Boden, als sie unter Druck geriet über 20 $ nachgegeben. Die Preisstruktur entwickelte sich dann flach und setzte sich über den Bärenmarkt von 2000 bis 2002 fort, bevor sie 2007 in den oberen 30er-Jahren ins Stocken geriet.
Die Volatilität stieg im Jahr 2008 stark an, und die Finanzkrise löste im gesamten Bankensektor Verwerfungen und Querströmungen aus. Die Aktie erreichte im September 2008 mit 44, 69 USD einen neuen Höchststand, als Finanzminister Hank Paulson die Leerverkäufe im Bankensektor verbot und im März 2009 mit 7, 80 USD auf ein 13-Jahrestief sank. Dies bedeutete eine historische Kaufgelegenheit vor Eine schnelle Erholung, die Mitte der 30er Jahre des Jahres 2010 ins Stocken geriet.
2013 löste sich der Widerstand endgültig auf, und im Juli 2015 setzte ein Trend ein, der in den oberen 50-Dollar-Jahren seinen Höhepunkt erreichte. Die darauffolgende Korrektur setzte sich in mehreren Wellen fort. Erschwerend kam im September 2016 hinzu, dass Vertriebsmitarbeiter von Wells Fargo Millionen nicht autorisierter Konten erstellt hatten, um die Produktion zu decken Tore. Nur drei Wochen nach der Veröffentlichung der Story erreichte die Aktie ihren Tiefpunkt, doch der Nachhall hielt bis ins zweite Quartal 2018 an.
WFC-Kurzzeittabelle (2016 - 2018)
Eine Rallye 2016 erreichte im Februar 2017 den Widerstand von 2015 und sorgte für einen starken Rückgang, gefolgt von einem Ausbruch im Dezember, der im Januar 2018 ein Allzeithoch bei 66, 31 USD verzeichnete. Sie fiel dann aus und verkaufte sich aus und scheiterte am Ausbruch, bevor sie im März zur Ruhe kam in den niedrigen 50er Jahren. Der monatliche Stochastik-Oszillator geriet zu Beginn des Rückgangs in einen großen Verkaufszyklus und befindet sich nun in der unteren Hälfte des Indikatorfelds, was weitere Monate relativer Schwäche vorhersagt.
Die Lücke zwischen 60 und 64 US-Dollar am 5. Februar schnitt durch die Hochs von 2015 und 2017, während ein gescheiterter Aufschwung zwei Wochen später den neuen Widerstand in dieser Preiszone verstärkte. Der darauffolgende Rückgang im März endete mit dem Fibonacci-Rallye-Retracement-Level von 0, 618, was eine Zone mit hohen Gewinnchancen für mehrwöchige Wiederherstellungsbemühungen darstellte. Der Abwärtstrend durchbrach jedoch auch den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) in den oberen 50er-Jahren und richtete eine neue Widerstandszone ein, die wahrscheinlich der Bullenmacht widerstehen wird.
Das bilanzielle Volumen (OBV) stagnierte 2014 nach einer dreijährigen Akkumulationsphase und ging in das vierte Quartal 2016 zurück. Die Grundfischer haben den Indikator bis März 2017 angehoben, als ihre Bemühungen gescheitert sind, was zu einem aggressiven Verkaufsdruck führte, der eine niedrigere Hochtrendlinie etabliert hat. Ein Kaufanstieg oberhalb dieser Grenze im Sand wird erforderlich sein, um Wells Fargos äußerst bärische technische Aussichten zu verbessern. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wells droht wegen Missbrauchs eine Rekordstrafe .)
Die Quintessenz
Die Wells Fargo-Aktie hat ein Kursniveau erreicht, das zu mehrwöchigen Erholungsbemühungen führen könnte, aber der Aufwärtstrend der Aktie hat geendet, und der aggressive Verkaufsdruck dürfte in den mittleren bis oberen 50er-Jahren zurückkehren. Aus diesem Grund sind Long-Positionen zu diesem Zeitpunkt nur wenig sinnvoll, mit Ausnahme von Swing-Trades und schnellen Flips. (Weitere Informationen finden Sie unter: Citi, die Underperformance von Wells ist eine Chance: UBS .)
