Die Eigenkapitalrendite (Return on Net Worth, ROE) eines Unternehmens wird von Anlegern häufig zur Analyse der Rentabilität herangezogen. Der ROE wird in Prozent ausgedrückt, indem der Jahresüberschuss eines Unternehmens durch das Eigenkapital dividiert wird. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Reingewinn von 1 Million US-Dollar und ein Eigenkapital von 10 Millionen US-Dollar aufweist, entspricht die Eigenkapitalrendite 0, 1 oder 10%. Mit dieser Berechnung können Anleger sowohl die Rentabilität als auch die Effizienz bestimmen, da das Verhältnis erklärt, wie viel Dollar Gewinn mit einem bestimmten von den Aktionären investierten Eigenkapital erzielt werden kann. In den meisten Branchen macht eine höhere Kapitalrendite das Unternehmen für Investoren attraktiver.
Durchschnittliche Eigenkapitalrendite der Finanzdienstleistungsbranche
Die Finanzdienstleistungsbranche macht einen erheblichen Teil des nationalen Bruttoinlandsprodukts (BIP) aus und ist als solches für Wachstums- und Value-Investoren von Interesse. Unternehmen der Finanzdienstleistungsbranche sind in Sektoren wie Privat- und Geschäftsbanken, Kredit- und Kreditdienstleistungen, Vermögensverwaltung sowie Investment-Brokerage-Dienstleistungen auf regionaler und nationaler Ebene tätig. Das Verständnis des ROE für Unternehmen der Finanzdienstleistungsbranche ist wichtig, um festzustellen, ob eine Investition in den Sektor eine angemessene Allokation innerhalb des Portfolios eines Anlegers darstellt.
Der durchschnittliche ROE der Finanzdienstleistungsbranche lag im Februar 2015 bei 7, 79%. Der Branchendurchschnitt wurde für eine breite Stichprobe konzentrierterer Finanzdienstleistungsbranchen einschließlich Spar- und Darlehensunternehmen mit einem durchschnittlichen ROE von 7, 20% und Investment-Broker-Geschäften auf nationaler Ebene zusammengestellt eine durchschnittliche Kapitalrendite von 8, 4% und Kreditdienstleister mit einer durchschnittlichen Kapitalrendite von 18, 1%. Unternehmen, die im Bereich Versicherungsmakler und Vermögensverwaltung tätig sind, weisen mit 18, 1% bzw. 20, 6% den höchsten ROE auf, während Unternehmen, die in Investmentfonds für Immobilien im Gesundheitswesen (REITs) tätig sind, mit 5, 4% den niedrigsten ROE aufweisen.
