Eine der begehrtesten Karrieren in der Finanzbranche ist die des Portfoliomanagers. Portfoliomanager arbeiten mit einem Team von Analysten und Forschern zusammen und sind letztendlich für die endgültigen Anlageentscheidungen für einen Fonds oder ein Asset-Management-Vehikel verantwortlich. Während ein Portfoliomanager eine Position ist, auf die sich eine Person im Laufe ihrer Karriere hocharbeiten muss, sollten Sie einige Stellen kennen, bevor Sie ein Portfolio verwalten möchten.
Hintergrund der Portfoliomanager
Innerhalb eines Unternehmens werden Portfoliomanager häufig aus dem Rang eines Research-Analysten befördert, nachdem sie zwei bis vier Jahre in dieser Position gearbeitet haben. Als Analyst zu arbeiten ist eine großartige Ausbildung zum Portfoliomanager. Es bietet einen Rahmen für wichtige Portfolioentscheidungen, z. B. für den Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und für die Ermittlung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, die sich auf diese Wertpapiere auswirken.
Arten von Portfolio-Manager-Positionen
Im Bereich des Portfoliomanagers gibt es eine Vielzahl von Positionen. Die Positionen hängen von folgenden Kriterien ab:
- Fondsgröße: Ein Portfoliomanager kann Vermögenswerte für einen relativ kleinen unabhängigen Fonds oder eine große Vermögensverwaltungsinstitution verwalten. Ein Portfoliomanager kann auch das Kapital eines großen Unternehmens wie einer Bank oder einer Organisation mit einem großen Vermögen wie einem College oder einer Universität verwalten. Ein Manager, der Vermögenswerte für eine große Geldverwaltungsinstitution verwaltet, wird üblicherweise als Portfoliomanager bezeichnet Während jemand, der ein geringeres Fondsvermögen verwaltet, üblicherweise als Fondsmanager bezeichnet wird. Jemand, der Vermögenswerte für eine große Unternehmensorganisation oder Hochschule verwaltet, wird üblicherweise als Chief Investment Officer (CIO) bezeichnet. Art der Anlageinstrumente: Alle Arten von Geldverwaltern haben praktisch dieselbe Funktion: Sie verwalten Vermögenswerte für ihre jeweiligen Anlageinstrumente, die unterschiedlich sind weit. Die Palette der Anlageinstrumente umfasst Publikums- oder Investmentfonds, institutionelle Fonds, Hedgefonds-Produkte, Treuhand- und Pensionsfonds sowie Rohstoff- und vermögende Anlagepools. Portfoliomanager können Aktien oder festverzinsliche Anlageinstrumente verwalten und sich häufig auf das eine oder andere spezialisieren. Anlagestil: Neben der Spezialisierung auf Aktien oder festverzinsliche Anlagen spezialisieren sich Portfoliomanager in der Regel auch auf Anlagestile. Zu den Anlagestilen gehören: Absicherungstechniken, Wachstums- oder Wertmanagementstil, Small- oder Large-Cap-Spezialitäten sowie inländische oder internationale Fondsanlagen.
Lizenzierung und Zertifizierung
Für die Arbeit im Portfoliomanagement sind professionelle Lizenzen der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) erforderlich. Die spezifischen FINRA-Lizenzen variieren je nach Art der Wertpapiere und des sonstigen Anlagevermögens.
Portfoliomanager übernehmen im Gegensatz zu Fondsmanagern häufig die Kontrolle über sehr große Portfolios für große Finanzinstitute. Wenn Ihre potenzielle Aufgabe die Vermögensverwaltung von mehr als 25 Millionen US-Dollar umfasst, müssen Sie sich bei der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) registrieren lassen.
Für aufstrebende Portfoliomanager sind die wichtigsten Qualifikationen professionelle Zertifizierungen. Bei ausreichender Erfahrung in der Vergangenheit könnte die beste Option die Bezeichnung eines zugelassenen Finanzanalysten (Chartered Financial Analyst, CFA) sein. Andere Zertifizierungen - vorausgesetzt, sie beziehen sich auf Wirtschaft, Finanzen, Investitionen oder Buchhaltung - können einen Lebenslauf unterstützen, sind jedoch keine Garantie. Wie bei vielen anderen Stellungen leider auch, kann das Spiel mehr darum gehen, wen Sie als was kennen.
Ein Tag im Leben eines Portfoliomanagers
Obwohl ein Portfoliomanager an einem bestimmten Tag vielfältig ist, besteht eine Konstante darin, den Status der Finanzmärkte zu überprüfen und den Überblick über die aktuellen Ereignisse zu behalten. Ein Portfoliomanager wird sich regelmäßig mit seinen Analysten treffen, um die Marktentwicklungen und die Trends relevanter aktueller Ereignisse zu besprechen.
Ein Portfoliomanager steuert alle Geschäfte, die der Investmentfonds oder das Portfolio im Laufe des Tages tätigt, indem er die endgültigen Entscheidungen über die betreffenden Wertpapiere trifft. Er oder sie trifft sich mit Analysten, die Untersuchungen zu verschiedenen Wertpapieren und den Instituten durchgeführt haben, die diese emittiert haben. Auf der Grundlage ihrer Empfehlungen trifft der Portfoliomanager die endgültige Entscheidung darüber, welche Wertpapiere er kauft oder verkauft. Einige Asset-Management-Stile wie Wachstumsportfolios oder Fonds weisen einen höheren Wertpapierumsatz auf als andere, beispielsweise das Wertmanagement.
Ein Portfoliomanager hat nicht nur die Möglichkeit, sich mit den Analysten zu treffen und die Märkte und die aktuellen Ereignisse zu überwachen, sondern auch viele andere Aufgaben. Portfoliomanager treffen sich häufig mit hochrangigen Anlegern und potenziellen Anlegern persönlich oder telefonisch. Darüber hinaus führen Portfoliomanager großer Fonds häufig Interviews mit Finanzmedien wie dem Wall Street Journal, der Financial Times oder CNBC. Während sie häufig nur einen Überblick über die aktuelle Wirtschaftslage geben, werden in den Finanzmedien die von ihnen verwalteten Anlageinstrumente und die von ihnen vertretenen Unternehmen bekannt gemacht.
Die Quintessenz
Ein Tag im Leben eines Portfoliomanagers ist voller Herausforderungen, bietet aber auch eine finanzielle und intellektuelle Belohnung. Es beginnt früh und endet oft spät, dazwischen liegen jedoch viele interessante Herausforderungen und Chancen. Wenn Sie sehr analytisch sind und die Finanzmärkte und die sich ständig verändernde Welt der aktuellen Ereignisse lieben, ist eine Karriere als Portfoliomanager möglicherweise das Richtige für Sie.
