Was ist Impact Investing?
Impacting Investing zielt darauf ab, neben finanziellen Gewinnen auch bestimmte positive soziale oder ökologische Effekte zu erzielen. Impact-Anlagen können die Form zahlreicher Anlageklassen annehmen und zu vielen spezifischen Ergebnissen führen. Der Punkt von Impact Investing ist, Geld und Investitionskapital für positive soziale Ergebnisse zu verwenden.
Impact Investing bezieht sich auf eine Anlagestrategie, die nicht nur finanzielle Erträge generiert, sondern auch konstruktive Ergebnisse erzielt. Die Strategie zielt aktiv darauf ab, positive Auswirkungen zu erzielen, indem beispielsweise in gemeinnützige Organisationen oder in umweltfreundliche Unternehmen investiert wird. Impact Investing zieht sowohl Privatpersonen als auch institutionelle Anleger an, darunter Hedgefonds, private Stiftungen, Banken, Pensionsfonds und andere Fondsmanager.
Was ist Impact Investing?
Arten von Impact Investments
Impact-Investments kommen in vielen verschiedenen Formen von Kapital und Anlagevehikeln vor. Wie jede andere Art von Anlageklasse bieten Impact Investments Anlegern eine Reihe von Renditemöglichkeiten. Das Wichtigste ist jedoch, dass diese Anlagen sowohl eine finanzielle Rendite bieten als auch dem Gewissen des Anlegers entsprechen. Laut einer Umfrage des Global Impact Investing Network (GIIN) sucht die Mehrheit der Anleger, die sich für Impact Investing entscheiden, nach Marktrenditen.
Die Möglichkeiten für Impact-Investments sind unterschiedlich und Anleger können sich dafür entscheiden, ihr Geld in Schwellenländern oder Industrieländern anzulegen. Impact-Investitionen erstrecken sich auf eine Reihe von Branchen, darunter:
- GesundheitswesenBildungEnergie, insbesondere saubere und erneuerbare EnergieLandwirtschaft
Ein Beispiel für eine "Impact-Investition" ist eine Investition, die der Gemeinde etwas zurückgibt, indem sie weniger glücklichen Personengruppen hilft.
Wie Impact Investing funktioniert
Der Begriff Impact Investing wurde erstmals im Jahr 2007 geprägt, die Praxis wurde jedoch Jahre zuvor entwickelt. Ein grundlegendes Ziel von Impact Investing besteht darin, die negativen Auswirkungen der Geschäftstätigkeit auf das soziale Umfeld zu verringern. Aus diesem Grund kann Impact Investing manchmal als Erweiterung der Philanthropie angesehen werden.
Investoren, die Impact-Investing als Strategie verwenden, betrachten das Engagement eines Unternehmens für die soziale Verantwortung des Unternehmens (Corporate Social Responsibility, CSR) oder das Pflichtgefühl, der Gesellschaft insgesamt positiv zu dienen, bevor sie sich auf dieses Unternehmen einlassen. Die Art der Auswirkungen, die sich aus Impact Investing ergeben können, hängt von der Branche und dem jeweiligen Unternehmen in dieser Branche ab. Einige gängige Beispiele sind jedoch, der Gesellschaft etwas zurückzugeben, indem sie benachteiligten Menschen hilft oder in nachhaltige Energiepraktiken investiert, um unseren Planeten zu retten.
Der Großteil des Impact-Investments wird von institutionellen Anlegern getätigt, aber eine Reihe von sozialbewussten Finanzdienstleistern, webbasierten Investmentplattformen und Investorennetzwerken bieten Einzelpersonen jetzt die Möglichkeit, sich daran zu beteiligen. Ein wichtiger Veranstaltungsort sind Mikrofinanzdarlehen, die Kleinunternehmer in Schwellenländern mit Start- oder Expansionskapital versorgen. Frauen sind oft die Nutznießer solcher Kredite.
Die zentralen Thesen
- Impact Investing bezieht sich auf eine Anlagestrategie, die nicht nur finanzielle Erträge generiert, sondern auch positive soziale oder ökologische Auswirkungen hat. Investoren, die Impact Investing verfolgen, betrachten das Engagement eines Unternehmens für soziale Verantwortung oder die Verpflichtung, der Gesellschaft insgesamt positiv zu dienen.
Besondere Überlegungen
Da sozial und ökologisch verantwortliche Praktiken dazu neigen, Investoren anzulocken, können Unternehmen finanziell von der Verpflichtung zu sozial verantwortlichen Praktiken profitieren, und Investoren tendieren auch dazu, davon zu profitieren. Eine Studie von GIIN aus dem Jahr 2018 ergab, dass mehr als 90% der Impact-Investoren angaben, dass ihre Investitionen ihre Prognosen erfüllen oder übertreffen.
Impact Investing spricht vor allem jüngere Generationen an, zum Beispiel Millennials, die der Gesellschaft etwas zurückgeben möchten. Dieser Trend dürfte sich also ausdehnen, wenn diese Investoren mehr Einfluss auf den Markt nehmen. Indem sich Einzelpersonen oder Unternehmen an Impact-Investments beteiligen, erklären sie im Wesentlichen, dass sie die Botschaft und die Mission des Unternehmens, in das sie investieren, unterstützen und am Wohl des Unternehmens beteiligt sind. Je mehr Menschen die sozialen und finanziellen Vorteile von Impact Investing erkennen, desto mehr Unternehmen werden sich für soziale Verantwortung einsetzen.
Impact Investing vs. Social Responsible Investing
Impact Investing ist eine Teilmenge des Social Responsible Investing (SRI). SRI wird auch als nachhaltiges oder sozialbewusstes Investieren bezeichnet. In einigen Bereichen wird diese Strategie auch als grünes Investieren bezeichnet. Während die Definition von sozial verantwortlichem Investieren die Vermeidung von Schäden umfasst, versucht Impact Investing aktiv, über seine Investitionen einen positiven Einfluss zu erzielen.
Investoren, die sozial verantwortliches Investieren betreiben, tendieren dazu, an Unternehmen zu glauben und diese auszuwählen, die ihre Ansichten in Bezug auf Menschenrechte, Umweltschutz und Verantwortungsbewusstsein gegenüber Verbrauchern vertreten. Beispielsweise entscheiden sich einige Anleger möglicherweise dafür, nicht in Unternehmen zu investieren, die Zigaretten herstellen, vertreiben oder fördern, da sich dies insgesamt negativ auf die Gesundheit der Menschen auswirkt. Viele Vermögensverwalter, Banken und andere Investmenthäuser bieten inzwischen Fonds an, die speziell auf sozial verantwortliche Anleger zugeschnitten sind.
