Robo-Berater können heute grundlegende Geldverwaltungsfunktionen für Verbraucher zu einem Bruchteil der Kosten investieren und ausführen, die die meisten menschlichen Berater in Rechnung stellen. Trotz allem, was sie tun können, haben Robo-Berater immer noch ihre Grenzen, da es noch einige Funktionen gibt, bei denen sie den Menschen nicht ersetzen können. Hier ist eine Aufschlüsselung dessen, was Robo-Berater zu diesem Zeitpunkt in ihrer Entwicklung für Sie tun können und was nicht.
Was Robo-Advisors können
Wenn es darum geht, logische Finanzentscheidungen zu treffen und routinemäßige Geldverwaltungsaufgaben zu erledigen, sind Robo-Advisors hervorragende Instrumente, mit denen Anleger den Überblick behalten und ihre anfängliche Portfolioallokation über einen längeren Zeitraum aufrechterhalten können. Sie können auf einfache Weise Maßnahmen wie die Mittelung der Dollarkosten, die Anpassung des Portfolios und die Ernte von Steuerverlusten durchführen, bei denen das Programm verlierende Positionen verkauft, um die durch den Verkauf geschätzter Positionen erzielten Kapitalgewinne auszugleichen.
Diese Art des algorithmischen Handels gibt es schon seit mehr als einem Jahrzehnt, aber erst 2008, als Plattformen wie Betterment und WealthFront die Bühne betraten, trat sie wirklich in den Mainstream-Markt ein. Mit diesen Robos können auch unerfahrene Anleger ein Portfolio auf der Grundlage ihrer Risikotoleranz, ihres Zeithorizonts und ihrer Anlageziele erstellen, indem sie einfach ein paar einfache Fragen des Programms beantworten, die angeben, was sie mit ihrem Geld anfangen möchten. Sobald diese Informationen vorliegen, wählt der Robo-Berater eine Gruppe von Investitionen aus, die mit diesen Informationen übereinstimmen. Der Anleger kann das Portfolio dann jederzeit überwachen, indem er sich auf seinem Konto anmeldet.
Die meisten Robo-Berater orientieren sich an der modernen Portfoliotheorie, die das Risiko mit dem Ertrag in Einklang bringt. Und einer ihrer größten Vorteile ist, dass sie all diese Funktionen zu sehr wirtschaftlichen Kosten ausführen können. Die meisten Programme berechnen für ihre Dienste nur einen Bruchteil eines Prozents und sind in einigen Fällen sogar kostenlos, abhängig von Faktoren wie dem Betrag und den Einzahlungen der Anleger. (Weitere Informationen finden Sie unter: Robo-Advisors und Human Touch: Better Zusammen? )
Aufstieg der Robo-Berater
Was Robo-Berater nicht können
Robo-Berater weisen trotz ihrer technologischen Raffinesse einige Einschränkungen für Benutzer auf. Das kritischste Element, das ihnen fehlt, ist natürlich die menschliche Interaktion, und in einigen Fällen gibt es keinen Ersatz dafür. Ein Robo-Berater kann ein Portfolio basierend auf den Informationen erstellen, die der Kunde in das Programm eingibt. Was aber, wenn der Kunde einen Verlust erleidet und beschließt, das gesamte Portfolio auf der Grundlage dieses einzelnen Ereignisses zu ändern? Hier kann ein menschlicher Berater den Kunden davon überzeugen, den Kurs im aktuellen Portfolio beizubehalten und nicht von seinem Gesamtinvestitionsplan abzuweichen.
Und obwohl sie personalisierte Portfolios erstellen können, können Robo-Berater nicht unbedingt eine personalisierte Beratung basierend auf den Vorlieben oder der Lebenssituation eines Anlegers anbieten, wenn sie diese Faktoren nicht in den Service einfließen lassen. Und diese Programme sind möglicherweise auch nicht in der Lage, bestimmte Arten von Investitionen auszublenden, die gegen die Überzeugungen eines Kunden verstoßen, wie z. B. Alkohol- oder Tabakvorräte oder Vorräte an fossilen Brennstoffen. Robo-Berater können in der Regel nicht erkennen, wann ein Kunde verwirrt ist, was er möchte, oder können die gestellten Fragen nicht beantworten, weil er sich nicht sicher ist, welche Antwort er geben soll. Sie sind letztendlich nicht in der Lage, Kunden in ihren Entscheidungen zu beeinflussen, wie menschliche Berater schlechte Entscheidungen oder Unsicherheiten des Kunden erkennen oder anfechten können.
Robo-Berater sind auch nicht in der Lage, komplexe Finanzplanungen durchzuführen, die Nachlassplanung, Steuerplanung, Altersvorsorge, Versicherungsbedarf sowie allgemeine Budget- und Sparziele zusammenführen. Zwar gibt es Computerprogramme, die Finanzpläne erstellen können, sie erfordern jedoch im Allgemeinen die Eingabe von Daten durch einen Fachmann, der genau weiß, wie die Zahlen eingegeben werden müssen, damit das Programm die erforderlichen Berechnungen für die Erstellung eines genauen Plans durchführen kann. Dies ist bei Robo-Advisors, die nur allgemeine Entscheidungen zur Portfolioallokation treffen können, in der Regel nicht möglich. Sie können keine Steuer- oder Rechtsberatung abgeben und werden ihre Kunden auch nicht über die neuesten Steuerinformationen oder Nachlassplanungsstrategien auf dem Laufenden halten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Vor- und Nachteile der Verwendung eines Robo-Advisor .)
Die Quintessenz
Robo-Berater werden im Laufe der Zeit immer ausgefeilter, aber es gibt einige Aspekte der Finanzplanung, die nur Menschen tun können. Wer sich mit Investitionen auskennt und genau weiß, was zu tun ist, kann diese automatisierten Dienste in vielen Fällen mit Vertrauen nutzen. Kunden, die Hilfe bei der Festlegung ihrer Anlageziele benötigen oder eine individuellere Beratung für ihre umfassenderen Finanzpläne benötigen, sollten vorerst einen menschlichen Berater hinzuziehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Next Frontier: 401 (k) Pläne von Robo-Advisors. )
