Bei der Erstellung eines Aktienportfolios ist es wichtig, eine Benchmark zu haben, mit der Sie Ihre Renditen vergleichen können. Durch den Vergleich mit einer Benchmark kann ein Anleger die tatsächliche Wertentwicklung seines Portfolios genau einschätzen. Beispielsweise mag eine jährliche Portfolio-Rendite von 15% als erheblich erscheinen, doch wenn die Benchmark des Portfolios im selben Zeitraum eine jährliche Rendite von 20% erzielt, ist die Rendite von 15% möglicherweise nicht optimal.
Der beste Weg, eine angemessene Benchmark für Ihr Portfolio zu finden, besteht darin, nach einem Index zu suchen, der aus Aktien besteht, die denen Ihres Portfolios ähnlich sind. Obwohl der Dow Jones Industrial Index (DJIA) einer der bekanntesten Indizes ist, ist er kein Small-Cap-Index und sollte nicht mit einem Small-Cap-Portfolio verglichen werden. Einer der besten Indizes, der als Benchmark für die Small-Cap-Performance herangezogen werden kann, ist der Russell 2000.
Der Russell 2000-Index wurde von der Frank Russell Company erstellt und umfasst ungefähr 2.000 Small-Cap-Unternehmen. Diese Unternehmen sind US-amerikanische Aktien, die aus einer Vielzahl von Branchen stammen. Die durchschnittliche Marktkapitalisierung eines Russell 2000-Unternehmens liegt bei 2, 53 Mrd. USD, und die durchschnittliche jährliche Gesamtrendite des Index in den letzten 10 Jahren betrug 9, 5%.
Ein weiterer Index, der zur Messung der Rendite eines Small-Cap-Portfolios herangezogen werden kann, ist der SmallCap 600-Index von Standard & Poor's. Der Index ist kleiner als der Russell 2000 mit nur rund 600 Aktien. Die durchschnittliche Größe eines Unternehmens in diesem Index beträgt ca. 1, 35 Mrd. USD. Der Index erzielte in den letzten 10 Jahren eine durchschnittliche jährliche Gesamtrendite von 11, 03%.
Neben Index-Benchmarks können Anleger auch eine Vielzahl von Small-Cap-fokussierten Investmentfonds verwenden, um ihre Renditen zu vergleichen. Viele Investmentfonds, die von verschiedenen Unternehmen verwaltet werden, konzentrieren sich auf das Small-Cap-Segment des Marktes. Bei der Entscheidung, welcher Fonds als Benchmark am besten geeignet ist, sollte ein Anleger zunächst die Anlagestrategie des Fonds lesen, um sicherzustellen, dass der Vergleich korrekt ist.
