Sie wissen, dass die Börse eine Möglichkeit bietet, Geld zu verdienen, aber Sie sind sich nicht sicher, wie Anleger wissen, wann sie kaufen und verkaufen sollen. Oder Sie haben Begriffe wie "Noise Trader" oder "Arbitrage Trader" gehört und möchten mehr darüber erfahren. In beiden Fällen bietet ein Überblick über einige der gebräuchlichsten Arten von Handelsstrategien einen Einblick in die Handelsterminologie und -strategien verschiedener Anleger, die versuchen, auf den Märkten Wohlstand zu schaffen.
Wenn Sie diese Strategien verstehen, können Sie eine Strategie finden, die am besten zu Ihrer Persönlichkeit passt.
Fundamental Trader
Fundamentaler Handel ist eine Methode, mit der sich ein Händler auf unternehmensspezifische Ereignisse konzentriert, um zu bestimmen, welche Aktie wann gekauft werden soll. Betrachten Sie dazu eine hypothetische Reise in ein Einkaufszentrum. In der Mall ging ein fundamentaler Analyst in jedes Geschäft, untersuchte das Produkt, das verkauft wurde, und entschloss sich dann, es zu kaufen oder nicht.
Während der Handel mit Fundamentaldaten sowohl aus kurzfristiger als auch aus langfristiger Sicht betrachtet werden kann, ist die Fundamentalanalyse häufig enger mit der Buy-and-Hold-Strategie des Investierens verbunden als mit dem kurzfristigen Handel. Vor diesem Hintergrund ist die Definition von „kurzfristig“ ein wichtiger Gesichtspunkt.
Es gibt einige Handelsstrategien, die auf Entscheidungen im Bruchteil einer Sekunde basieren, und andere, die auf Trends oder Faktoren basieren, die sich im Laufe eines Tages abspielen. Die Fundamentaldaten ändern sich möglicherweise über Monate oder sogar Jahre hinweg nicht. Am kürzeren Ende des Spektrums kann beispielsweise die Veröffentlichung des Quartalsabschlusses eines Unternehmens Aufschluss darüber geben, ob das Unternehmen seine finanzielle Gesundheit oder Position auf dem Markt verbessert oder nicht. Änderungen (oder fehlende Änderungen) können als Signale für den Handel dienen. Natürlich könnte eine Pressemitteilung, in der schlechte Nachrichten angekündigt werden, die Grundlagen augenblicklich ändern.
Fundamentaler Handel hat für viele Anleger eine echte Anziehungskraft, da er auf Logik und Fakten basiert. Das Aufdecken und Interpretieren dieser Fakten ist natürlich eine zeitaufwändige und recherchierintensive Angelegenheit. Eine weitere Herausforderung sind die Finanzmärkte selbst, die sich (insbesondere kurzfristig) nicht immer logisch verhalten, obwohl unzählige Daten darauf hindeuten, dass dies der Fall sein sollte.
Noise Trader
Lärmhandel bezeichnet einen Anlagestil, bei dem Kauf- und Verkaufsentscheidungen ohne die Verwendung grundlegender Daten getroffen werden, die für das Unternehmen, das die Wertpapiere ausgegeben hat, die gekauft oder verkauft werden, spezifisch sind. Noise Trader schließen in der Regel kurzfristige Geschäfte, um von verschiedenen wirtschaftlichen Trends zu profitieren.
Während die technische Analyse von Statistiken, die durch Marktaktivitäten generiert wurden, wie z. B. vergangene Preise und Volumina, einige Einblicke in Muster bietet, die auf zukünftige Marktaktivitäten und -ausrichtungen schließen lassen, haben Lärmhändler oft ein schlechtes Timing und reagieren sowohl auf gute als auch auf schlechte Nachrichten überreagiert.
Auch wenn diese Beschreibung in der Realität nicht sehr schmeichelhaft klingt, werden die meisten Menschen als Lärmhändler betrachtet, da nur sehr wenige tatsächlich Investitionsentscheidungen ausschließlich anhand der Fundamentalanalyse treffen. Um diesen Stil in die richtige Perspektive zu rücken, lassen Sie uns unsere frühere Analogie über einen Ausflug in die Mall noch einmal betrachten. Im Gegensatz zum fundamentalen Analysten saß ein technischer Analyst auf einer Bank im Einkaufszentrum und beobachtete, wie Leute in die Läden gingen. Ungeachtet des inneren Werts der Produkte im Geschäft würde die Entscheidung des technischen Analytikers auf den Mustern oder Aktivitäten der Personen beruhen, die in die einzelnen Geschäfte gehen.
Technische Analysen können wie andere Strategien, die Datenanalysen beinhalten, zeitaufwändig sein und erfordern möglicherweise schnelle Reaktionen, um wahrgenommene Chancen zu nutzen.
Sentiment Trader
Sentiment Trader versuchen Trends zu identifizieren und daran teilzunehmen. Sie versuchen nicht, den Markt zu überlisten, indem sie großartige Wertpapiere finden. Stattdessen versuchen sie, Wertpapiere zu identifizieren, die sich mit der Dynamik des Marktes bewegen.
Sentiment Trader kombinieren Aspekte sowohl der fundamentalen als auch der technischen Analyse, um Marktbewegungen zu identifizieren und daran teilzunehmen. Es gibt eine Vielzahl von Ansätzen für den Handel mit Stimmungsschwankungen, darunter Swing-Trader, die wichtige Kursbewegungen unter Vermeidung von Leerlaufzeiten auffangen möchten, und Contrarian-Trader, die versuchen, Indikatoren für eine übermäßige positive oder negative Stimmung als Anzeichen für eine mögliche Stimmungsumkehr zu verwenden.
Handelskosten, Marktvolatilität und die Schwierigkeit, die Marktstimmung genau vorherzusagen, sind einige der wichtigsten Herausforderungen, denen sich Stimmungshändler gegenübersehen. Während professionelle Trader mehr Erfahrung, Hebelwirkung, Informationen und geringere Provisionen haben, sind ihre Handelsstrategien durch die spezifischen Wertpapiere, mit denen sie handeln, eingeschränkt. Aus diesem Grund entscheiden sich große Finanzinstitute und professionelle Händler möglicherweise für den Handel mit Währungen oder anderen Finanzinstrumenten anstelle von Aktien.
Erfolg als Sentiment Trader erfordert oft frühmorgens, Trends zu untersuchen und potenzielle Wertpapiere für den Kauf oder Verkauf zu identifizieren. Eine Analyse dieser Art kann zeitaufwändig sein und Handelsstrategien erfordern möglicherweise ein schnelles Timing.
Market Timer
Market-Timer versuchen zu erraten, in welche Richtung (nach oben oder unten) sich ein Wertpapier bewegt, um von dieser Bewegung zu profitieren. Sie orientieren sich in der Regel an technischen Indikatoren oder wirtschaftlichen Daten, um die Bewegungsrichtung vorherzusagen. Einige Anleger, insbesondere Akademiker, glauben nicht, dass es möglich ist, die Richtung der Marktbewegungen genau vorherzusagen. Andere, insbesondere diejenigen, die im kurzfristigen Handel tätig sind, vertreten genau die entgegengesetzte Haltung.
Die langjährige Erfolgsgeschichte von Market Timern lässt darauf schließen, dass Erfolg eine Herausforderung ist. Die meisten Anleger werden feststellen, dass sie nicht genügend Zeit investieren können, um einen verlässlichen Erfolg zu erzielen. Für diese Anleger sind langfristige Strategien oft zufriedenstellender und lukrativer.
Natürlich würden Daytrader argumentieren, dass Market Timing eine profitable Strategie sein könnte, wenn beispielsweise Technologieaktien in einem Bullenmarkt gehandelt werden. Investoren, die während eines Marktbooms Immobilien gekauft und gewechselt haben, würden auch argumentieren, dass Market Timing rentabel sein könnte. Denken Sie jedoch daran, dass es nicht immer leicht ist zu sagen, wann Sie aus dem Markt aussteigen müssen, wie Investoren bestätigen können, die sich bei dem Absturz in ein Technologie-Wrack und der Immobilienpleite verbrannt haben. Obwohl kurzfristige Gewinne durchaus möglich sind, gibt es auf lange Sicht kaum Anhaltspunkte dafür, dass sich diese Strategie auszahlt.
Arbitrage Trader
Arbitrage-Händler kaufen und verkaufen gleichzeitig Vermögenswerte, um von Preisunterschieden identischer oder ähnlicher Finanzinstrumente auf unterschiedlichen Märkten oder in unterschiedlichen Formen zu profitieren. Arbitrage entsteht aufgrund von Marktineffizienzen - sie bietet einen Mechanismus, mit dem sichergestellt wird, dass die Preise über lange Zeiträume nicht wesentlich vom beizulegenden Zeitwert abweichen. Diese Art des Handels ist oft mit Hedge-Fonds verbunden und es kann ein ziemlich einfacher Weg sein, um Geld zu verdienen, wenn es funktioniert.
Wenn ein Wertpapier beispielsweise an mehreren Börsen gehandelt wird und an einer Börse weniger teuer ist, kann es an der ersten Börse zum niedrigeren Preis gekauft und an der anderen Börse zum höheren Preis verkauft werden.
Es hört sich einfach an, aber angesichts des technischen Fortschritts ist es äußerst schwierig geworden, von Preisfehlern auf dem Markt zu profitieren. Viele Händler haben computergestützte Handelssysteme eingerichtet, um Schwankungen bei ähnlichen Finanzinstrumenten zu überwachen. Ineffiziente Preisgestaltungen werden in der Regel schnell umgesetzt, und die Möglichkeit ist oft innerhalb von Sekunden beseitigt.
Die Quintessenz
Vielleicht passt keine dieser Handelsstrategien zu Ihrer Persönlichkeit? Es gibt eine Vielzahl anderer Strategien, über die Sie nachdenken müssen. Mit ein wenig Recherche können Sie möglicherweise eine Strategie finden, die perfekt zu Ihnen passt. Oder vielleicht ist die Nähe zu Ihren Anlagezielen anstelle von unternehmensspezifischen Faktoren oder Marktindikatoren der wichtigste Faktor für Ihre Kauf- / Verkaufsentscheidungen. Das ist okay.
Einige Leute handeln, um ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Andere kaufen, halten und warten, bis die Zeit abgelaufen ist und die Vermögenswerte steigen. Die Kenntnis Ihres persönlichen Stils und Ihrer Strategie gibt Ihnen in jedem Fall die Gewissheit, dass Sie mit Ihrem eingeschlagenen Weg zufrieden sind, wenn Marktvolatilität oder aktuelle Trends Schlagzeilen machen und Anleger ihre Anlageentscheidungen in Frage stellen.
