5/1 Hybrid einstellbar

Was ist eine 5/1 Hybrid-Hypothek mit variablem Zinssatz (5/1 ARM)?

Eine 5/1 Hybridhypothek mit variabler Verzinsung (5/1 ARM) beginnt mit einer anfänglichen Laufzeit von fünf Jahren mit festem Zinssatz, gefolgt von einem Zinssatz, der jährlich angepasst wird. Die "5" im Begriff bezieht sich auf die Anzahl der Jahre mit einem festen Zinssatz, und die "1" bezieht sich darauf, wie oft der Zinssatz danach angepasst wird (einmal pro Jahr). Daher können die monatlichen Zahlungen nach fünf Jahren - manchmal dramatisch - ansteigen.

Die zentralen Thesen

• 5/1 Hybrid-Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) bieten einen einleitenden festen Zinssatz für fünf Jahre. Danach wird der Zinssatz jährlich angepasst. Wenn sich ARMs anpassen, ändern sich die Zinssätze basierend auf ihren Grenzzinssätzen und den Indizes, an die sie gebunden sind in der Regel niedrigere Hypothekenzahlungen während der Einführungsphase.

So funktioniert eine hybride Hypothek mit variablem Zinssatz (5/1 Hybrid ARM)

Der 5/1-Hybrid-ARM ist möglicherweise die beliebteste Art von Hypothek mit variablem Zinssatz, aber nicht die einzige Option. Es gibt auch 3/1, 7/1 und 10/1 ARMs. Diese Kredite bieten einen festen Einführungssatz für drei, sieben oder zehn Jahre und werden danach jährlich angepasst.

Diese Hypothek wird auch als Fünfjahres-ARM mit fester Laufzeit oder Fünfjahres-ARM bezeichnet und weist einen Zinssatz auf, der sich an einen Index zuzüglich einer Marge anpasst. Hybrid-ARMs sind bei Verbrauchern sehr beliebt, da sie möglicherweise einen Anfangszinssatz aufweisen, der erheblich niedriger ist als bei einer herkömmlichen Hypothek mit festem Zinssatz. Die meisten Kreditgeber bieten mindestens eine Version solcher Hybrid-ARMs an, von diesen Darlehen ist der 5/1-Hybrid-ARM besonders beliebt.

Es gibt andere ARM-Strukturen, wie die 5/5 und 5/6 ARMs, die ebenfalls eine Einführungsphase von fünf Jahren und anschließend alle fünf Jahre bzw. alle sechs Monate eine Ratenanpassung vorsehen. 15/15 ARMs passen sich nach 15 Jahren einmal an. Seltener sind 2/28 und 3/27 ARMs. Bei ersteren gilt der feste Zinssatz nur für die ersten zwei Jahre, gefolgt von 28 Jahren anpassbarer Zinssätze; bei letzterem beträgt der feste Zinssatz drei Jahre mit Anpassungen in jedem der folgenden 27 Jahre. Einige dieser Kredite werden nicht jährlich, sondern alle sechs Monate angepasst.

Hybrid-ARMs haben einen festen Zinssatz für einen festgelegten Zeitraum von Jahren, gefolgt von einem längeren Zeitraum, in dem die Zinssätze einstellbar sind.

Beispiel eines 5/1 Hybrid ARM

Die Zinssätze ändern sich basierend auf ihren Grenzzinssätzen, wenn ARMs zusammen mit den Indizes, an die sie gebunden sind, angepasst werden. Wenn ein 5/1-Hybrid-ARM eine Marge von 3% hat und der Index 3% beträgt, wird er auf 6% angepasst.

Inwieweit sich der vollständig indizierte Zinssatz eines 5/1-Hybrid-ARM anpassen lässt, ist jedoch häufig durch eine Zinsobergrenzenstruktur begrenzt. Der vollständig indexierte Zinssatz kann an mehrere verschiedene Indizes gebunden werden, und obwohl diese Zahl variiert, ist die Marge für die Laufzeit des Kredits festgelegt.

Ein Kreditnehmer kann mit einem 5/1-Hybrid-ARM einen erheblichen Teil seiner monatlichen Zahlungen einsparen. Unter der Annahme eines Kaufpreises für Eigenheime von 300.000 USD bei einer Anzahlung von 20% (60.000 USD) kann ein Kreditnehmer mit sehr guter / ausgezeichneter Bonität zwischen 50 und 150 Basispunkten für einen Kredit und mehr als 100 USD monatliche Zahlungen für einen Kredit von 240.000 USD einsparen. Natürlich könnte dieser Zinssatz steigen, daher sollten Kreditnehmer mit einer Erhöhung ihrer monatlichen Zahlung rechnen, bereit sein, ihre Immobilie zu verkaufen, wenn der Zinssatz steigt, oder zur Refinanzierung bereit sein.

Vor- und Nachteile eines 5/1-Hybrid-ARM

In den meisten Fällen bieten ARM niedrigere Einführungssätze als herkömmliche Hypotheken mit festen Zinssätzen. Diese Darlehen sind ideal für Käufer, die nur für kurze Zeit in ihren Häusern wohnen und vor Ablauf der Einführungsphase verkaufen möchten. Der 5/1 Hybrid ARM eignet sich auch gut für Käufer, die vor Ablauf des Einführungssatzes eine Refinanzierung planen. Allerdings sind Hybrid-ARMs wie die 5/1 tendenziell höher verzinst als Standard-ARMs.

Vorteile

• Niedrigere Einführungsraten als herkömmliche festverzinsliche Hypotheken

• Die Zinssätze könnten fallen, bevor die Hypothek angepasst wird, was zu niedrigeren Zahlungen führen würde

• Gut für Käufer, die für kurze Zeit in ihren Häusern wohnen

Nachteile

• Höhere Zinssätze als Standardhypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs)

• Wenn die Hypothek angepasst wird, werden die Zinssätze wahrscheinlich steigen

• Könnte aufgrund persönlicher Probleme oder Marktkräfte in unerschwinglichen Zinserhöhungen gefangen sein

Es besteht auch die Möglichkeit, dass der Zinssatz sinkt und die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers sinken, wenn er angepasst wird. In vielen Fällen wird der Zinssatz jedoch steigen und die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers erhöhen.

Wenn ein Kreditnehmer ein ARM mit der Absicht abschließt, durch Verkauf oder Refinanzierung aus der Hypothek auszusteigen, bevor der Zinssatz zurückgesetzt wird, können persönliche Finanzen oder Marktkräfte ihn in den Kredit einschließen und ihn möglicherweise einer unerschwinglichen Zinserhöhung aussetzen. Verbraucher, die eine Hypothek mit variabler Verzinsung in Betracht ziehen, sollten sich über ihre Funktionsweise informieren.