Obwohl es ungewiss ist, führen viele die Gründung des ersten Investmentfonds auf den niederländischen Händler Adriaan Van Ketwich zurück. 1774 führte Van Ketwich den Fonds unter dem Namen Eendragt Maakt Magt ein.
Der neue geschlossene Fonds ermöglichte potenziellen Anlegern den Kauf von Fondsanteilen, bis alle 2.000 verfügbaren Anteile verkauft waren. Sobald der Fonds voll war, bestand die einzige Möglichkeit, Zugang zu den Beständen des Fonds zu erhalten, darin, Anteile von einem bestehenden Anteilinhaber zu kaufen. Der Fonds von Van Ketwich enthielt auch einen Jahresabschluss, den die Aktionäre jederzeit einsehen konnten.
Dieses Modell des Investmentfonds gewann in Europa im späten 18. Jahrhundert und im 19. Jahrhundert an Popularität und erreichte schließlich in den 1890er Jahren die amerikanischen Küsten. Der erste amerikanische geschlossene Investmentfonds wurde 1893 mit der Gründung des Boston Personal Property Trust gegründet. Kurz darauf wurde der Alexander-Fonds insofern innoviert, als er es Anlegern ermöglichte, jederzeit Geld abzuheben.
Amerikas erste Investmentfonds
Der moderne Investmentfonds, den wir heute kennen, wurde erstmals 1924 in Boston mit der Einführung des Massachusetts Investors 'Trust aufgelegt. Dies war der erste Investmentfonds mit einer offenen Marktkapitalisierung, der es dem Fonds ermöglichte, seine Anteile fortlaufend auszugeben und zurückzugeben. Bereits nach einem Jahr wurde die Popularität des Fonds deutlich. Die Bestände des Fonds stiegen von 50.000 USD auf über 390.000 USD. Der Fonds war auch der erste seiner Art, der 1928 an die Börse ging. Im selben Jahr wurde der Wellington Fund (heute Teil der Vanguard-Fondsfamilie) eingeführt, der als erster Investmentfonds Aktien und Anleihen umfasste Handelsbank Stil der Investitionen in Wirtschaft und Handel zu lenken.
Der Börsencrash von 1929 schien das Ende für Investmentfonds zu sein, aber aus diesem Debakel gingen die Securities and Exchange Commission (SEC) und das Securities Exchange Act hervor. Diese beiden Ereignisse haben zum Schutz der Anleger beigetragen.
Die vielleicht bedeutendste Regulierung war jedoch das Investment Company Act von 1940, das dazu beitrug, die modernen Branchen Investmentfonds, Hedgefonds und Exchange Traded Funds (ETFs) zu etablieren.
Das Investment Company Act von 1940 wurde durch ein Gesetz des Kongresses geschaffen, das die Registrierung von Investmentgesellschaften vorschreibt und die Produktangebote von Investmentgesellschaften auf dem öffentlichen Markt regelt. In dieser Rechtsvorschrift werden die Verantwortlichkeiten und Anforderungen von Investmentgesellschaften sowie die Anforderungen an öffentlich gehandelte Anlageprodukte, einschließlich offener Investmentfonds, geschlossener Investmentfonds und Investmentfonds, klar definiert. Es richtet sich in erster Linie an öffentlich gehandelte Anlageprodukte für Privatanleger. (: Investmentgesellschaftsgesetz von 1940)
Die nächste wichtige Entwicklung war der erste Indexfonds. Dies war ein Wells Fargo-Fonds, der 1971 gegründet wurde. 1974 wurden Privatanlegern die ersten Investmentfonds-Indexaktien angeboten. Als die IRAs kamen, explodierte die Akzeptanz von Investmentfonds in der Öffentlichkeit. Das Aufladen von Investmentfonds auf ein Rentenkonto ist mittlerweile Standard. Schließlich kamen 1993 börsengehandelte Fonds hinzu. Diese sind wie Investmentfonds, können aber wie Aktien den ganzen Tag über gehandelt werden.
Die Quintessenz
Der allererste Investmentfonds im Jahr 1774 war nicht nur eine neue Idee, das Geld der Anleger zu bündeln, um Aktien zu kaufen. Es war der Beginn eines Prozesses, der den Durchschnittsbürger an die Börse brachte.
