Wenn Ihr wachsendes Unternehmen Kapital benötigt, Ihre persönlichen Ressourcen jedoch erschöpft sind, verzweifeln Sie nicht - Sie können auf Engelsinvestoren vertrauen. Laut der Angel Capital Association gab es Ende 2015 in den USA mehr als 300.000 Angel-Investoren - die neuesten verfügbaren Statistiken. Der Verband sagt, Angel-Investoren hätten im Jahr 2015 24, 6 Milliarden US-Dollar in etwa 71.000 Kleinunternehmen investiert. Viele der Investitionen erfolgten in neu gegründeten oder sehr jungen Unternehmen.
Wer sind diese Leute?
Aktive Engelsinvestoren sind eine Mischung aus arbeitenden Reichen und Rentnerreichen. Viele sind selbst Unternehmer. Einige beschäftigen sich mit diesen privaten Investitionen, während andere ihr Geld ganztägig verwalten. Wie die Unternehmen, in die sie investieren, gibt es Engel in allen Formen und Größen.
Engel sind vielfältig, aber nicht immer alltäglich. Es wäre also ein Fehler, von Haus zu Haus zu gehen und die Aktien Ihres Unternehmens zu verkaufen. In der Tat hat die Securities and Exchange Commission (SEC) strenge Regeln für den Verkauf der Aktien eines privaten Unternehmens an Engel. In vielen Fällen sollte ein Geschäftsinhaber Investitionsgelder nur von Personen akzeptieren, die der SEC-Definition eines akkreditierten Anlegers entsprechen - nämlich von Personen mit einem Nettovermögen von mindestens 1 Million US-Dollar oder einem Jahreseinkommen von mehr als 200.000 US-Dollar (300.000 US-Dollar, wenn sie verheiratet sind)). Es gibt natürlich viele Überlegungen, einen Angel-Investor zu finden. Fragen Sie daher unbedingt einen qualifizierten Wertpapieranwalt, bevor Sie eine Investition von irgendjemandem annehmen.
Finden Sie Ihr Stück Himmel
Auch wenn ein Engel Investor direkt nebenan lebt, fliegen die meisten lieber unter dem Radar. Starten Sie eine Engelsjagd, indem Sie sich über Ihre Rechts- oder Finanzberater vernetzen. Diese Profis wissen normalerweise, wer die Spieler sind und wo sie sich verstecken. Andere Unternehmer sind ebenfalls eine gute Quelle für Kontakte und Einführungen: Es gibt wahrscheinlich Hunderte von Unternehmern in Ihrer Stadt, die sich in der Vergangenheit mit Engeln zusammengetan haben.
Glücklicherweise wird es etwas einfacher, Engel zu finden, da sie Clubs oder Netzwerken beitreten. Es ist sogar ein neuer Branchenverband von Engelgruppen entstanden, der Angel Capital Association (ACA). Die ACA überwacht Engelgruppen und schätzt, dass es bundesweit 265 davon gibt.
Einen Vertrauensvorschuss annehmen
Obwohl es schwierig sein kann, einen Engelspartner zu finden, kann es noch schwieriger sein, mit einem zu leben. Stellen Sie sicher, dass die richtige Passform vorliegt, bevor Sie mit einem Engel ins Geschäft kommen. Der falsche Engel Investor kann ein nerviger Partner sein. Wenn Sie das Geld eines Engels nehmen, sollten Sie darauf vorbereitet sein, regelmäßige Berichte zu erstellen und den angebotenen Ratschlägen aufmerksam zuzuhören. Und sie werden beraten. Ein Angel-Investor erwartet oft, Ihr Geschäftspartner zu werden, und möchte möglicherweise sogar eine aktive Rolle im Unternehmen spielen. Je mehr sich Ihr Unternehmen auf das Geld dieser Person verlässt, desto genauer wird sie Ihre Bewegungen beobachten.
Natürlich kann ein neugieriger Investor ein Fluch oder ein Segen sein, je nachdem, wie Sie die Beziehung entwickeln. Arbeiten Sie mit Ihren Anlegern zusammen, um deren Weisheit und Unterstützung zu nutzen. Glücklicherweise neigen Engel dazu, in die Branchen zu investieren, über die sie am besten Bescheid wissen. Ein pensionierter Software-Manager wird beispielsweise hauptsächlich in Software investieren. Nutzen Sie dies zu Ihrem Vorteil, indem Sie sich mit Engeln treffen, die ihr Fachwissen für Ihre geschäftlichen Herausforderungen einsetzen können.
Was ist drin für die Engel?
Machen Sie keinen Fehler: Alle Engel investieren nur aus einem Grund - um ihren Wohlstand zu erhöhen. Ihr Geld ist nicht frei und sie werden auf lange Sicht eine beträchtliche Rendite erwarten. Viele werden bereit sein, vier oder fünf Jahre zu warten, um ihr Geld zurückzubekommen, aber bis dahin werden sie eine Rendite erwarten, die das Zwei- oder Dreifache ihrer ursprünglichen Investition beträgt.
Auch wenn es Ihnen am Anfang nicht klar ist, wird ein Engel immer nach einer Ausstiegsstrategie suchen, und es ist Ihre Aufgabe, eine bereitzustellen. Engelskapital ist flexibel aber teuer. Auch wenn Engel Ihnen einige Jahre Zeit geben, um eine Rendite zu erzielen, werden sie für ihre Geduld eine gute Entschädigung erhalten. Renditen nördlich von 30% pa sind keine Seltenheit.
Wert maximieren
Der schwierigste Teil einer Angel-Verhandlung besteht wahrscheinlich darin, die Bewertung für Ihr Unternehmen festzulegen. Wie viel werden sie investieren und welche Anteile an Ihrem Unternehmen werden Sie aufgeben? Es ist nicht ungewöhnlich, dass beide Parteien mit dem endgültigen Ergebnis dieser Verhandlungen unzufrieden sind. Eine Möglichkeit, alle zufrieden zu stellen, besteht darin, den Bewertungsprozess von einem Dritten abwägen zu lassen. Professionelle Unternehmensbewertungsberater unterstützen Sie bei diesem Prozess. Es stehen jedoch auch Finanzinstrumente zur Verfügung, mit denen Sie dieses heikle Problem bewältigen können.
Eine treffend genannte Lösung ist ein Überbrückungskredit. Diese Finanzstruktur ermöglicht es einem Engel, Kapital an das Unternehmen zu verleihen, und ermöglicht ihm dann, dieses Darlehen zu einem zukünftigen Zeitpunkt (und einer zukünftigen Bewertung) in Aktien umzuwandeln. In der Regel wird der Kredit umgewandelt, wenn ein größerer Investor an Bord kommt. Der Engel erhält die gleiche oder eine etwas bessere Bewertung als der neue Investor. Dies funktioniert am besten, wenn das Unternehmen nach institutionellem Risikokapital oder Private Equity sucht.
In den Himmel kommen
Die Suche nach einem Angel-Investor ist eine großartige Möglichkeit, um in den Private-Equity-Pool einzutauchen, aber es ist kein automatischer Übergang zum Finanzhimmel. Glücklicherweise ist das Investieren von Engeln nicht neu und Sie müssen keine Angst vor dem Prozess haben. Immerhin sind Engelsinvestoren da, seit Christoph Kolumbus Königin Isabella I. von Spanien überredet hat, für seine Reise nach Amerika zu bezahlen. Mit gesundem Menschenverstand und fundierter Rechtsberatung kann ein Angel-Investor Sie dabei unterstützen, ein riskantes Unternehmen in eine reiche Entdeckungsreise zu verwandeln.
