Bankkunden haben die Sicherheit und den Schutz der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) genossen, da ihre Spareinlagen durch die uneingeschränkte Kreditwürdigkeit der US-Regierung für bis zu 250.000 USD pro Konto abgesichert sind. Diejenigen, die auf der Suche nach höheren Renditen waren und bereit waren, ihr Geld an den Wertpapiermärkten zu riskieren - für einen Großteil der Geschichte der Wall Street -, hatten jedoch praktisch keinerlei Schutz, auch nicht vor Verlusten aufgrund des Konkurses von Brokern / Händlern.
Sind Investitionsverluste versichert?
Wann immer Sie in eine Aktie, eine Anleihe oder einen Investmentfonds investieren, gibt es keine Versicherung gegen den möglichen Verlust Ihrer ursprünglichen Anlage. Selbst wenn Sie in Sammlerstücke investieren, schützt die Versicherung, die Sie abschließen können, nur vor unerwarteten Ereignissen wie Feuer oder Diebstahl und nicht vor Wertminderungen.
Das Element Risiko ist der Anlage inhärent, weshalb Anlagen nicht versichert sind (und nicht versichert werden können). Bei allen Arten von Anlagen spiegelt die Rendite - ob in Form von Zinsen, Dividenden oder Kapitalgewinnen - die Art des Risikos wider, das Sie eingehen. Je höher das Risiko, desto höher die potenzielle Rendite. Umgekehrt bedeutet eine Verringerung des Risikos eine Verringerung des Ertragspotenzials.
Betrachten Sie beispielsweise die Anlageprodukte, die Ihr Kapital garantieren. Ihr Geld ist garantiert, weil Sie eine relativ niedrige Rendite erhalten. Denken Sie daran, es gibt kein kostenloses Mittagessen.
Versicherung gegen Broker / Dealer Insolvenz
1970 gründete der Kongress eine neue Agentur namens Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Die einzige Funktion dieser Agentur besteht darin, die Verluste auf den Konten der Anleger zu decken, die durch die Insolvenz ihres Maklers / Händlers entstehen.
Die SIPC deckt keinerlei Verluste ab, die durch Marktaktivitäten, Betrug oder andere Schadensursachen als die Insolvenz eines Maklers / Händlers entstanden sind. Aufsichtsbehörden wie die Securities And Exchange Commission (SEC) und die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) befassen sich mit Fragen im Zusammenhang mit Betrug und anderen Verlusten.
Die SIPC fungiert entweder als Treuhänder oder arbeitet mit dem Kunden zusammen, um Vermögenswerte für den Fall wiederherzustellen, dass ein Broker / Händler zahlungsunfähig wird. Die SIPC wird auch den Rückforderungsprozess überwachen und sicherstellen, dass alle Kundenforderungen rechtzeitig und ordnungsgemäß beglichen werden und alle zurückerhaltenen Wertpapiere anteilig und gerecht verteilt werden.
Die SIPC erstattet Anlegern bis zu 500.000 USD, von denen bis zu 250.000 USD Bargeld sein können. Alle Wertpapiere, die bereits im Zertifikatsformular auf den Namen des Anlegers eingetragen sind, werden ebenfalls zurückgesandt.
Beispiel
Ein Investor hat 300.000 USD in bar und 150.000 USD in Wertpapieren, die in Straßennamen bei einem Broker / Händler gehalten werden, der zahlungsunfähig wird. Er hinterlegt auch Wertpapiere im Wert von 450.000 USD, die in seinem eigenen Namen beim Broker / Händler registriert sind, kurz bevor dieser Insolvenz anmeldet.
Die SIPC-Richtlinien schreiben vor, dass der Anleger 250.000 US-Dollar seines Bargeldes und aller seiner auf Straßennamen lautenden Wertpapiere für insgesamt 400.000 US-Dollar erhält. Obwohl die SIPC bis zu 500.000 US-Dollar erstattet, werden die verbleibenden 50.000 US-Dollar nicht gedeckt, da das Bargeldlimit von 250.000 US-Dollar überschritten wird. Er erhält auch alle seine Aktienzertifikate zurück, sofern sie noch in seinem Namen registriert sind.
Wenn der SIPC-Schutz möglicherweise nicht angewendet wird
Nicht alle Arten von Wertpapieren können von SIPC erstattet werden. Zu den Wertpapieren, die von der SIPC nicht erstattet werden, zählen Waren, Termingeschäfte, Währungen, feste und indexierte Rentenverträge sowie Limited Partnerships (LP), die von den Versicherungsträgern separat gedeckt werden. Darüber hinaus sind Wertpapiere, die nicht bei der SEC registriert sind, nicht erstattungsfähig.
Wie die FDIC deckt die SIPC nur Mitgliedsunternehmen ab. Dies bedeutet, dass Sie sicherstellen sollten, dass Ihr Broker eine Mitgliedsfirma ist. Wenn Sie Kunde bei einem großen Maklerhaus sind, ist das wahrscheinlich in Ordnung, aber es ist immer eine gute Idee, dies zu überprüfen. Wenn sich Ihr Konto bei einer kleineren Firma befindet, sollten Sie nicht nur sicherstellen, dass diese Firma Mitglied ist, sondern auch herausfinden, ob eine andere Firma Transaktionen im Auftrag Ihres Maklers abwickelt. In diesem Fall müssen Sie sicherstellen, dass dies auch diese andere Firma ist ein Mitglied der SIPC. Die Mitgliedschaft in der anderen Firma ist erforderlich, damit Ihr Konto versichert ist.
Die SEC hat festgestellt, dass ein häufiges Problem für die SIPC darin besteht, zu entscheiden, wie viel des Kontos einer Person aufgrund normaler Marktrisiken Verluste erlitten hat und wie viel aufgrund nicht autorisierten Handels, einer häufigen Ursache für die Insolvenz von Maklern, verloren geht. Wenn Sie Verluste geltend machen müssen, die auf nicht autorisierten Handel zurückzuführen sind, müssen Sie der SIPC möglicherweise nachweisen, dass auf Ihrem Konto nicht autorisierter Handel stattgefunden hat. Wenn Sie daher jemals den Verdacht haben, dass eine nicht autorisierte Transaktion auf Ihrem Konto stattgefunden hat, senden Sie der Firma einen Brief zu Dokumentationszwecken. Auf diese Weise kann die SIPC im Falle einer Zahlungsunfähigkeit Ihres Unternehmens anhand der Aufzeichnungen entscheiden, welche Teile Ihres Kontos gedeckt sind und welche nicht.
Tatsächlich hat weniger als ein Prozent aller Anleger im ganzen Land durch die Insolvenz von SIPC jemals ein tatsächliches Vermögen verloren. Zwischen der anteiligen Ausschüttung, der Rückgabe aller eingetragenen Wertpapierzertifikate und den Versicherungsschutzgrenzen besteht nur eine geringe Wahrscheinlichkeit, dass ein Anleger einen Nettoverlust infolge der Insolvenz eines Maklers / Händlers erleidet.
Zusätzlich zum Schutz durch SIPC bieten viele Broker / Händler ihren Kunden eine zusätzliche Abdeckung durch einen privaten Carrier. Diese Art der Deckung wird als "übermäßige SIPC" -Versicherung bezeichnet, und die Deckungsgrenzen für diesen Schutz sind häufig hoch, z. B. 100 Millionen US-Dollar pro Konto. Wie bei der SIPC erstattet diese Deckung den Anlegern nur Verluste aufgrund der Insolvenz von Brokern / Händlern. Die Deckungsgrenzen für diese Art von Versicherung variieren von Unternehmen zu Unternehmen.
