Der legendäre Investor Warren Buffett ist unter anderem dafür bekannt, dass er Investoren auffordert, das zu kaufen, was sie wissen. Grundsätzlich schlagen Buffett und seine enthusiastischen Anhänger vor, in Unternehmen zu investieren, die Sie wirklich verstehen - oder zumindest genug über sie wissen, um zu erklären, wie sie Geld verdienen (dh das Geschäftsmodell des Unternehmens). Auch wenn es sicherlich nicht umsonst ist, ist der Kauf einer Anlage, die Sie kennen, nicht unbedingt eine Anlagestrategie, die den größten Anlageerfolg erzielt. Diese Strategie weist einige Einschränkungen auf, die darauf hindeuten, dass Investoren möglicherweise besser bedient werden, wenn sie das kaufen, was sie lernen können.
Es braucht Zeit, um ein Unternehmen vollständig zu verstehen
Vielen neuen Anlegern fällt es aus offensichtlichen Gründen schwer, sich mit den Geschäftsmodellen oder 10-K-Statements von börsennotierten Unternehmen zu befassen. Das wichtigste sind Zeit und mangelndes Wissen. Nicht viele von uns können die Gewinnaussagen der Unternehmen konsequent verfolgen, und selbst wenn wir dies könnten, würden wir es vielleicht nicht wirklich zu schätzen wissen, was diskutiert wird. Um die Bilanz und die allgemeine finanzielle Ausrichtung eines Unternehmens wirklich zu verstehen, sind Fachkenntnisse erforderlich, über die die meisten Anleger nicht unmittelbar verfügen. Es gibt jedoch viele Online-Ressourcen, die dazu beitragen können, die Einarbeitungszeit zu verkürzen, wenn Sie Kenntnisse über ein Unternehmen erlangen, das Sie besitzen oder das Sie kaufen möchten.
Mit solchen Websites können Sie sich über Unternehmen und ihre Zukunftsaussichten informieren. Natürlich gibt es eine Beschränkung für gebührenfreie Dienste, aber die Menge an kostenlosen Informationen, die im Laufe der Zeit gesammelt werden können, ist sicherlich nicht zu vernachlässigen. Die Idee ist, sich mit Ihren potenziellen Anlageentscheidungen vertraut zu machen und nicht unbedingt Expertenwissen zu erwerben.
Sie können schnell aufstrebende Unternehmen verpassen
Eine Falle, wenn Sie nur in Unternehmen investieren, mit denen Sie vertraut sind, sind die Opportunitätskosten, wenn Sie keine Unternehmen besitzen, die noch nicht gut bekannt sind. Die meisten Investoren wissen, dass Exxon Mobil Benzin verkauft und Johnson & Johnson Arzneimittel sowie Gesundheits- und Schönheitsprodukte herstellt. Es kann ein stichhaltiges Argument dafür angeführt werden, dass diese Unternehmen Vorhersehbarkeit bringen und dazu beitragen, das Risiko im eigenen Portfolio zu verringern. Die größten Gewinne aus Aktien stammen jedoch in der Regel aus Unternehmen in früheren Wachstumsphasen.
In der Regel können große bekannte Unternehmen nicht in dem Tempo wachsen, in dem sie zum ersten Mal an der Börse gehandelt wurden. Die Idee ist also, sich über diese Unternehmen zu informieren, bevor sie ihr größtes Wachstum und folglich ihre explosionsartigste Aufwertung des Aktienkurses erleben. Cisco Systems und Microsoft sind zwei der bekanntesten Technologieunternehmen der Welt. Microsoft ging in den 80er Jahren an die Börse. Damals hatten nicht viele Menschen von "Windows" oder "E-Mail" gehört, die heute ein wesentlicher Bestandteil der Geschäftswelt sind. In den frühen 90er Jahren wussten nur wenige, was das Internet ist, geschweige denn, dass es irgendwann drahtlos zugänglich sein würde. Das hat Cisco getan, und wenn man sich konzeptionell mit diesem Unternehmen auseinandersetzt und den Auslöser drückt, hat sich das für eine Investition bezahlt gemacht. Es gibt auch Online-Sites, mit denen Sie durch einige der neuesten Unternehmen und potenziell wachstumsstarken Aktien navigieren können. Niemand sollte aus dem Haus gehen und nur in kleine, wachsende Unternehmen oder in kürzlich durchgeführte Börsengänge investieren. Wenn Sie jedoch mehr über diese Unternehmen erfahren, können Sie sich zu einem ausgewogeneren Investor entwickeln.
Konzentrieren Sie sich nicht nur auf die Zukunft
Ein weiterer Grundsatz des Investierens von Puristen ist, dass der Fundamentalanalyse höchste Bedeutung beigemessen wird. Kennzahlen wie das Preis-Gewinn-Verhältnis, der Buchwert, die Preis-Gewinn-Wachstumsraten und der freie Cashflow sind nur einige der vielen Datenpunkte, anhand derer festgestellt wird, ob eine Aktie einen Wert hat. Der größte Teil dieser Analyse basiert auf Annahmen, die mindestens ein Jahr in der Zukunft liegen. Mit diesen Metriken versuchen Fundamentalisten und Analysten, ein Jahr in der Zukunft ein "Kursziel" festzulegen.
Anstatt herauszufinden, was all diese Redewendungen wirklich bedeuten, sollten Sie sich ein Bild davon machen, was ein Unternehmen tatsächlich getan hat, anstatt das, was geplant ist. Ein Aktienchart zeigt Ihnen, wie hoch der Wert ist, wenn Sie ihn hochziehen. Viele Börsentechniker, die sich intensiv mit einem Aktienkurs beschäftigen, stimmen wahrscheinlich dem alten Sprichwort zu, dass ein Bild wirklich tausend Worte sagt. Anleger sollten in Betracht ziehen, technische Analysen für Unternehmen zu verwenden, die sie nicht kennen oder keine Zeit haben oder nicht lernen möchten. Wenn Sie einige Hausaufgaben machen und grundlegende Trends in Bezug auf Aktiencharts sowie Begriffe wie gleitende Durchschnitte, Ausbrüche und Kerzen lernen, können Sie der Aktienanalyse neue Türen öffnen.
Die Quintessenz
Kaufen, was Sie wissen, ist sicherlich ein relevanter, praktischer Anlagetipp. Wenn Sie jedoch nur das kaufen, von dem Sie wissen, dass es ein Risiko für Ihr Portfolio darstellt: Viele der größten Renditen werden von Unternehmen erzielt, von denen Sie noch nie gehört haben und die Sie NICHT verstehen. Anleger sollten in Unternehmen investieren, die sie kennenlernen können, anstatt sich nur an das Bewährte zu halten, was sie angeblich "wissen".
Die Erforschung alternativer Ansätze wie das Erlernen grundlegender technischer Analysen und die Verfolgung der jüngsten Börsengänge werden dazu beitragen, den Horizont der Anleger zu erweitern.
