Eine Abschlussgebühr ist eine umfassende Gebühr, die ein Anlageverwalter oder Anlageberater einem Kunden für die Erbringung eines Dienstleistungspakets berechnet. Solche Dienstleistungen können Anlageberatung, Anlageforschung und Maklerdienstleistungen umfassen. Dank der Wrap-Gebühren kann ein Anlageberater seinen Kunden eine einfache Gebühr in Rechnung stellen, was den Prozess sowohl für den Berater als auch für den Kunden vereinfacht.
Wrap Fee aufschlüsseln
Wrap-Gebühren werden in der Regel als Prozentsatz des verwalteten Vermögens festgelegt und können sowohl das Alters- als auch das Nicht-Altersguthaben abdecken. Die Wrap-Gebühr dient zur Zahlung aller direkten Dienstleistungen, die der Kunde erhält, sowie zur Deckung der Verwaltungskosten, die der Wertpapierfirma entstehen, die in der Regel ein Full-Service-Broker oder ein verbundenes oder nicht verbundenes Broker- / Händlerunternehmen ist. Ein Vorteil einer Wrap-Gebühr besteht darin, dass ein Kunde sicher sein kann, dass ein Broker nicht versucht, Trades abzuwandern, um übermäßige Provisionen zu generieren. Laut Tiburon Strategic Advisors werden sich die Wrap-Fee-Konten in den nächsten fünf Jahren auf 1, 1 Billionen US-Dollar mehr als verdoppeln.
Wrap Fee Kritikpunkte
Wrap-Gebühren können teuer sein. Sie können zwischen 0, 75% und 3% liegen. Für bestimmte Aktionen können andere Gebühren anfallen, z. B. wenn ein Broker für einen Wrap-Fee-Kunden einen Investmentfonds kauft, der eine Kostenquote berechnet. Solche hohen Gebühren können die Renditen schnell untergraben. Dementsprechend haben Wrap-Fee-Vereinbarungen in jüngster Zeit ein höheres Maß an Kontrolle seitens der Regulierungsbehörden erfahren.
Wrap-Fee-Programme können verschiedene Namen haben, z. B. Asset-Allocation-Programme, Investment-Management-Programme, Asset-Management-Programme, separat verwaltete Konten und Mini-Konten. Wie auch immer der Name lautet, ein solches Konto kann gemäß Regel 204-3 (f) des Investment Advisers Act von 1940 einer zusätzlichen Offenlegung unterliegen. Diese Regel definiert eine Abschlussgebühr als ein „Programm, bei dem jedem Kunden eine bestimmte Gebühr oder Gebühren berechnet werden Sie basieren nicht direkt auf Transaktionen auf dem Konto eines Kunden für Anlageberatungsdienste (einschließlich Portfoliomanagement oder Beratung bei der Auswahl anderer Berater) und die Ausführung von Kundentransaktionen. “Im Dezember 2017 veröffentlichte die Securities and Exchange Commission ein Investor Bulletin, das dies vorsieht Grundlegende Informationen zu Wrap-Fee-Programmen und einige Fragen, die Sie einem Anlageberater stellen sollten, bevor Sie ein Konto in einem Wrap-Fee-Programm eröffnen.
Für wen ist eine Wrap-Gebühr geeignet?
Die Zahlung einer Wrap-Gebühr kann für Anleger von Vorteil sein, die das gesamte Leistungsspektrum ihres Brokers in Anspruch nehmen möchten. Für alle anderen ist es möglicherweise billiger, einen Investmentprofi für einzelne Dienstleistungen in einer entbündelten Vereinbarung zu bezahlen.
