Die Dow-Komponente Microsoft Corporation (MSFT) ist in der vergangenen Woche in die Höhe geschossen und hat mehr als 15 Punkte auf ein Allzeithoch von über 130 USD angehoben. Die Ankündigung der Xbox-Spielekonsole der nächsten Generation sowie die Vorbereitung auf die diesjährige Electronic Entertainment Expo (E3) haben die Rallye untermauert. Das gesunde Volumen stimmt mit dem wachsenden Optimismus überein und prognostiziert für die kommenden Monate noch höhere Preise.
Die Aktie ist jedoch kurzfristig überkauft, nachdem sie in fünf Sessions 12% zugelegt hatte, was die Chancen für einen mehrwöchigen Pullback erhöht, um schwache Hände auszurütteln und beeindruckende Gewinne zu konsolidieren. Die Lücke zwischen 123 und 124 US-Dollar am 5. Juni könnte eine risikoarme Kaufmöglichkeit in dieser Aufstellung bieten, die eng mit dem exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (EMA) übereinstimmt. Was den potenziellen Aufwärtstrend anbelangt, so war "Mr. Softee" die bisher leistungsstärkste Dow-Komponente im Jahr 2019, und die Aktie könnte vor dem Ende des dritten Quartals über 150 USD notieren.
Die neue Xbox mit dem Codenamen "Project Scarlett" ist abwärtskompatibel und unterstützt 8K-Monitore, Raytracing-Grafiken und SSD-Speicher. Noch wichtiger ist, dass das System viele Funktionen in die Cloud herunterlädt und so Ladezeiten, Bildraten und Grafikanzeigen beschleunigt. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) wird die Navi-Grafikarchitektur und Zen 2-CPU-Chipsätze für die neue Konsole bereitstellen, die Ende 2020 veröffentlicht werden soll.
MSFT Langzeit-Chart (1999 - 2019)
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Ein historischer Vormarsch endete im Dezember 1999 in der Nähe von 60 US-Dollar, als Reaktion auf die kartellrechtlichen Maßnahmen der Regierung, die durch das Beinahe-Monopol des Windows-Betriebssystems ausgelöst wurden. Die Aktie testete im März 2000 einen neuen Widerstand und fiel beim Platzen der Internetblase deutlich auf ein Zweijahrestief im Dezember. Nach einem Abschwung im Jahr 2002 lag die Unterstützung 52 Cent über dem vorherigen Tief und verzeichnete einen doppelten Tiefpunkt, der in der Mitte des Jahrzehnts zu einem mittelmäßigen Aufwärtstrend am Bullenmarkt führte.
Die Rallye endete mit dem Rückgang des Bärenmarktes um 0, 382 Fibonacci im Jahr 2007, der einem Abschwung Platz machte, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 beschleunigte. Die Aktie brach die Unterstützung auf dem Tief von 2001 Anfang 2009 und kam im März schließlich auf einem 11-Jahrestief zum Stillstand. Dies war eine historische Kaufgelegenheit, die einer komplexen Erholung vorausging, die fast fünf Jahre in Anspruch nahm, um eine Runde in das Hoch von 2007 zu schaffen.
Der Aufwärtstrend erreichte im Jahr 2016 einen Widerstand von 1999 und führte zu einem sofortigen Ausbruch, der nach den Präsidentschaftswahlen beeindruckende Gewinne verzeichnete. Die Microsoft-Aktie hat sich seitdem mehr als verdoppelt und weist stärkere Renditen als der Konkurrent Apple Inc. (AAPL) auf. Derzeit wird sie auf einem historischen Höchststand gehandelt. Ein gesundes Volumen hat den mehrjährigen Aufwärtstrend begleitet, wobei auch der Indikator für die Akkumulationsverteilung des bilanzierten Volumens (OBV) in der Nähe eines Allzeithochs lag.
Der monatliche stochastische Oszillator erreichte im Oktober 2016 das überkaufte Niveau und blieb dort mehr als zwei Jahre, bevor er im vierten Quartal 2018 in einen Verkaufszyklus überging. Er stieg im März 2019 im mittleren Panel, zeigte ungewöhnliche Stärke und ist zurückgekehrt wieder auf das überkaufte Niveau. Angesichts der jüngsten Geschichte auf diesem Niveau sollten sich die Marktteilnehmer erst dann auf den nächsten Verkaufszyklus verlassen, wenn er das Tief des ersten Quartals unterschreitet (rote Linie).
MSFT-Kurzzeittabelle (2016 - 2019)
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Die Preisbewegungen seit 2016 sind in unteren und oberen Trendlinien (schwarze Linien) enthalten, die den Umriss eines massiv expandierenden Keilmusters bilden. Der starke Aufwärtstrend im Juni hat sich nun in der oberen Trendlinie umgekehrt, was darauf hinweist, dass die Aktie kurzfristig überkauft ist und einen mehrwöchigen Pullback oder eine Konsolidierung benötigt. Es ist auch ratsam zu bemerken, dass die Rallye seit Dezember ein vollständiges Elliott-Fünf-Wellen-Muster hervorgebracht hat, das auch einen Rückzug in den kommenden Wochen vorhersagt.
Die Quintessenz
Die Microsoft-Aktie erreichte Anfang dieser Woche ein Allzeithoch, angetrieben von Optimismus in Bezug auf die neue Xbox-Konsole und einem kurzen Druck nach dem mexikanischen Tarifangst. Während die Aktie kurzfristig nachgeben sollte, stützen hoch positive technische Daten eine mögliche Rally über 150 USD.
