Als 2009 Bitcoin auftauchte, konnten sich nur sehr wenige Menschen mit der Idee von Geld beschäftigen, das nur im Cyberspace existiert. Menschen, die sich der Kontrolle und Manipulation von Währungen durch die Zentralbanken nicht mehr sicher waren, und Anleger, die nach Möglichkeiten suchten, ihre Portfolios zu diversifizieren, hielten jedoch schnell Einzug. Mit zunehmender Popularität wurde Bitcoin, das keine zentrale Autorität besitzt, zunehmend für internationale Geldtransfers sowie für den täglichen Handel verwendet. Mittlerweile akzeptieren mehr als 100.000 Händler Bitcoin für Transaktionen.
Da das Angebot begrenzt und bekannt ist, steigt der Wert von Bitcoin mit steigender Nachfrage. Dies macht es zu einem attraktiven Instrument für Investoren - aber auch zu einem sehr volatilen, wie die letzten Jahre gezeigt haben. Die Schlusskurse von Bitcoin stiegen am 18. Dezember 2017 auf 18.402 US-Dollar und am 13. Dezember 2018 auf 3.234 US-Dollar. Bis zum 10. Januar 2020 waren es gerade einmal 8.000 US-Dollar.
Die Volatilität von Bitcoin kann auf eine Reihe von Faktoren zurückgeführt werden, einschließlich der Tatsache, dass es noch nicht als Wertspeicher oder Übertragungsmethode verstanden wird. Investoren können Bitcoin sehr kritisch sehen, wenn es Schlagzeilen über Sicherheitslücken oder den Einsatz von Bitcoin im Drogenhandel macht. Darüber hinaus ist der regulatorische Status der Kryptowährung in den meisten Ländern noch unklar. In den USA hat die Securities and Exchange Commission (SEC) mehrere Anträge auf Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs) abgelehnt. Häufiger sind Blockchain-ETFs, die Aktien von Unternehmen halten, die in Blockchain-Technologie investiert haben. Derzeit werden acht solcher ETFs an geregelten Märkten gehandelt.
Eine direkte Investition in Bitcoin kann daher etwas komplex sein und erfordert die Fähigkeit, diese zu speichern und zu schützen. Anleger, die von Bitcoin fasziniert sind, entweder als spekulatives Spiel oder als Mittel zur Diversifizierung eines Portfolios, haben jedoch mehrere Möglichkeiten.
Alle Zahlen sind zum 10. Januar 2019 aktuell.
die zentralen Thesen
- Ab Januar 2020 gibt es nur noch einen öffentlich gehandelten börsengehandelten Fonds, der in Bitcoin investiert, den Grayscale Investment Trust (GBTC). Anleger können über den ARK Next Generation Internet ETF (ARKW), der die Bitcoin-Investition hält, indirekt in Bitcoin investieren Vertrauen Sie auf sein Portfolio.
Der Graustufen Investment Trust
Der 2013 von Alternative Currency Asset Management als Bitcoin Investment Trust gegründete offene Privatfonds wird jetzt von Grayscale Investments LLC gesponsert. Es wurde im Jahr 2015 unter dem Symbol GBTC öffentlich gehandelt.
Das Ziel des Fonds ist es, den Basiswert von Bitcoin abzubilden, ähnlich wie der SPDR Shares ETF (GLD) den Basiswert von Gold. Das verwaltete Vermögen (Assets under Management, AUM) beläuft sich auf 2 Milliarden US-Dollar und das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen beträgt 2, 65 Millionen Aktien pro Tag. Das Fondsvermögen wird bei Xapo, Inc. gespeichert und mit extremer kryptografischer Sicherheit geschützt. Der Fonds weist eine sehr hohe Kostenquote von 2% auf, teilweise um die zusätzlichen Kosten für die Verwahrung zu decken.
Der Trust selbst steht nur akkreditierten Anlegern offen, die Einnahmen von über 200.000 USD (300.000 USD zusammen) erzielt haben oder ein Nettovermögen von über 1 Million USD haben. Die Mindestinvestition beträgt 50.000 USD.
Als Anlageinstrument, das außerbörslich gehandelt wird, steht GBTC Anlegern jedoch wie praktisch jedes US-Wertpapier zum Kauf und Verkauf zur Verfügung. GBTC kann über eine Maklerfirma gehandelt werden und ist auch auf steuerlich begünstigten Konten wie IRAs oder 401 (k) verfügbar. Investoren sind berechtigt, nur eine Aktie des öffentlichen GBTC-Angebots zu erwerben.
Grayscale bietet mehrere andere Cryptocurrency-Investment-Trusts an, darunter eine für Bitcoin Cash.
ARK Investment Management
ARK Investment Management mit Sitz in New York verwaltet vier ETFs mit einem AUM von mehr als 240 Mio. USD. Einer seiner Fonds, ARK Next Generation Internet ETF (ARKW), hat in die Bitcoin-Revolution investiert, indem er Anteile am Grayscale Investment Trust erworben hat.
ARKW ist ein aktiv verwalteter ETF mit einem AUM von 358 Mio. USD. Es investiert hauptsächlich in Cloud-basierte Unternehmen mit führenden Technologien der nächsten Generation wie Tesla (TSLA), die derzeit fast 10% des Portfolios ausmachen. Square, Inc. (SQ) mit knapp 8% und Twitter (TWTR) mit knapp über 4%. Das Unternehmen besitzt 783.131 Grayscale-Aktien mit einem aktuellen Marktwert von 7.83.118 USD - ein Anteil von 1, 64% am Portfolio. Die Aufwandsquote für den Fonds beträgt 0, 75%.
ARK verfügt über einen weiteren Fonds, den ARK Innovation ETF (ARKK), der nach Investitionen in Technologien sucht, die seiner Ansicht nach disruptiv sind. Er hat in der Vergangenheit in Grayscale investiert. Das Portfolio enthält derzeit jedoch keine Aktien.
